ポートフォリオがダメージを受けたとき：投資損失が実はあなたにとって有益な理由

誰もが株式市場で勝者を見つけることを夢見ていますが、現実はもっと複雑です。株を買って大きく上昇すると確信していても、実際には急落を見ることもあります。購入後ずっと赤字が続いているポジションを保有していて、事前に調査して状況が悪化する可能性が高いと確認している場合は、損失を確定する時かもしれません。難しいのは、それが敗北を認めるように感じられることです。でも、実は投資の損失は純粋にマイナスだけではありません。税金の季節にはむしろあなたに有利に働くこともあります。

損失を出すことの隠れた税制メリット

ここからが面白いところです。もしあなたのポートフォリオの他の部分でキャピタルゲインを出している(市場が苦戦している中で絶好調の株)を持っている場合、その損失を利用してそれらを相殺できます。これは自然のバランス調整の仕組みのようなものです。

想像してみてください：今日売却すれば5,000ドルの利益が出る勝ち株を持っているとします。通常、IRSはキャピタルゲイン税を徴収します。しかし、同時に5,000ドルの損失を出す負け株を売却すれば、その税負担を完全に相殺できます。まさにクリーンな状態です。

利益が損失に完全に一致しない場合は、計算がさらに良くなります。例えば、勝ち株が2,000ドルの利益しかもたらさない場合でも、5,000ドルの損失を利用できます。なぜなら、IRSは投資損失で最大3,000ドルの通常所得を相殺することを許可しているからです。その余った2,000ドルの損失は、将来の年に繰り越すことができます。これは税額控除のようなもので、貯めておくことが可能です。

赤字から学ぶ

2024年の保有株に投資損失が含まれている場合は、一度立ち止まって何が間違っていたのか理解しましょう。デューデリジェンスが不十分だったのか？企業のファンダメンタルズ分析を省略したのか？それとも本当に予測不可能な市場状況だったのか？

根本原因を理解することは重要です。同じ過ちを次のポジションで繰り返さないための助けになります。でも – そしてこれは重要なポイントです – 自己疑念に陥らないようにしましょう。プロの投資家でも多くの失敗を経験しています。完璧を目指すことではなく、継続的な改善と感情のコントロールが目標です。損失に対して自己批判をしすぎると、今後の判断力が曇ってしまいます。

富を築く現実は、挫折が起こることです。成功する投資家は、損失を完全に避けるのではなく、あらゆるツールを駆使して（その中には損失も含まれます）財務結果を最適化しているのです。