Jaspreet Singhの2026年投資戦略：米国の政策変化を活用できる資産はどれか

投資アナリストのジャスプリート・シンは、最近、新政権下での変化する連邦支出優先順位が2026年以降の市場機会をどのように再形成するかに焦点を当てた戦略的ポートフォリオフレームワークを概説しました。過去の財政軌道と比較して約$7 兆ドルの予算再配分を伴う中、シンはこれらの政策変化から恩恵を受けると見込まれるいくつかの資産カテゴリーを特定しました。

AIインフラストラクチャーの展望：半導体とデータセンターがリード

シンは、人工知能インフラストラクチャーを彼の主張の要石と位置付けており、特にワシントンが最近発表した戦略的ロードマップが、技術的優位性を維持するための無制限の資本投入を強調している点を挙げました。この焦点は、半導体製造、データセンターの拡張、支援インフラネットワークの3つの相互に関連する柱に分かれます。

半導体へのエクスポージャーとして、シンはiShares Semiconductor ETF (SOXX)を推奨しており、これはチップ製造エコシステムへの多様なアクセスを提供します。データインフラ側では、Global XのData Center and Digital Infrastructure ETF (DTCR)がAIワークロードを支えるための構築を捉えています。First TrustのCloud Computing ETF (SKYY)も、計算基盤の別の角度を提供します。

より広範なAI応用の展望には、Global XのRobotics and Artificial Intelligence ETF (BOTZ)やRoundhillのGenerative AI and Technology ETF (CHAT)が含まれ、これらはさまざまな業界でAIソリューションを開発する企業を追跡しています。

戦略的資産としての重要素材

希土類元素や先進材料セクターは、特に中国がこれらの必須鉱物の輸出を米国のメーカーに対して制限し続ける中で、もう一つの魅力的な機会を表しています。シンはこのトレンドを捉える2つのETFを特定しました：VanEckのRare Earth and Strategic Metal ETF (REMX)とiShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF (PICK)。

リスク許容度の高い投資家には、シンは政府の支援を受けている特定の企業を挙げました：Lynas Rare Earths Limited (LYSDY)とMP Materials Corp. (MP)です。これらは戦略的鉱物供給チェーンのレジリエンスに対するより集中した賭けを表しています。

産業、防衛、エネルギー：安定のトリフェクタ

成長志向のセクターを超えて、シンのフレームワークには、国内の能力拡大を支える伝統的に防御的な3つのカテゴリーも含まれています。

産業と航空宇宙： SPDRのIndustrial Select Sector SPDR FUND (XLI)は、産業メーカーや航空宇宙請負業者へのアクセスを提供し、防衛支出の加速を反映しています。

インフラ開発： Global XのU.S. Infrastructure Development ETF (PAVE)は、インフラ投資サイクルの恩恵を受けるエンジニアリング企業、重機メーカー、原材料供給者をターゲットとしています。

エネルギー市場： Vanguard Energy ETF (VDE)は、伝統的なエネルギー生産への幅広いエクスポージャーを提供し、投機的な代替案と比べてより保守的な選択肢となっています。

大局観

シンの資産配分フレームワークは、兆ドル規模の政策の再調整がハードウェア、素材、産業生産の各分野で測定可能な勝者を生み出すという仮説を反映しています。個別の希土類元素銘柄(と広範なETFエクスポージャー)の違いにより、投資家はリスクプロファイルを調整できます。これらのセクターが2026年まで価値を維持し続けるかどうかは、発表された支出優先順位の実行速度と世界的な競争ダイナミクスに依存します。