潜在的な政策変更：米国、中国向け高度AIチップ輸出規制緩和を検討

トランプ政権は、Nvidiaが最先端のH200 AIチップを中国のテクノロジー企業に供給できるようにする重要な政策調整を検討していると報じられており、これは既存の輸出管理体制からの可能な逸脱を意味します。ロイターによると、商務省は長らく中国市場への高性能AIプロセッサの輸入を禁止してきた制限緩和の実現可能性を現在検討中ですが、関係者は現時点で決定は下されていないと慎重に述べています。

市場への影響と競争ダイナミクス

半導体業界はこれらの予備的な議論に迅速に反応しました。中国のチップメーカーは取引の変動性を経験し、Cambriconは一時的に下落したものの、その後回復してプラス圏で終え、SMICと華虹半導体はともに大きな初期損失を吸収した後、一部回復しました。アナリストは、NvidiaがH200プロセッサで市場アクセスを獲得すれば—これは現在許可されているH20バリアントの約2倍の性能を提供すると報告されている—国内の中国半導体メーカーは、国内チップ開発への大規模な投資にもかかわらず、競争圧力が強まる可能性があると指摘しています。

ビジネスの必要性と市場機会

Nvidiaの経営陣、特にCEOの黄仁勲は、緩和された輸出規制を一貫して支持しています。同社は、既存の規制が中国市場での競争力を大きく妨げていると主張しており、アナリストは現在の中国の市場規模を約$50 十億ドルと評価し、今後この数値が$200 十億ドルを超える可能性も示唆しています。H200チップは、H100に比べて大幅に高帯域幅メモリを搭載しており、同社の最も高度な製品です。

政治的逆風と国家安全保障の懸念

ワシントンでは立法の反対意見も迅速に浮上しています。上院の超党派連合は、商務省に対し、現在制限されているすべてのチップカテゴリーの輸出ライセンスを拒否することを義務付ける法案を策定中であり、これにより潜在的な政策緩和を事前に阻止しようとしています。議員たちは、先進半導体技術の中国への移転が、その軍事能力や地政学的影響力を高める可能性を懸念しています。

より広い背景と戦略的パートナーシップ

これらの政策議論は、トランプ大統領と中国の習近平国家主席が釜山で行った最近の外交交渉の後に行われており、当局者は技術と貿易のデタントに向けた予備的な動きが示唆されました。同時に、米国はアジアの他の地域でも半導体パートナーシップを強化しており、韓国に対して$10 十万以上のNvidia AIチップを供給する計画や、国家の人工知能能力を強化するための総額十億ドルのインフラ整備計画を進めています。

ホワイトハウスの関係者は、アメリカの技術的優位性を維持しつつ、必要な国家安全保障の保護策を維持することへのコミットメントを確認しましたが、具体的な政策のタイムラインや条件については詳細を明らかにしませんでした。