最近数ヶ月は、グラファイトおよびグラフェン株セクターにとって複雑な状況を描いています。従来の天然グラファイトは価格圧力に直面していますが、地政学的緊張と政策の変化が完璧な嵐を巻き起こし、バッテリーグレード材料の供給源を再形成しています—そしてカナダ企業はこの移行の真ん中に位置しています。## すべてを再構築する市場圧力最近、グラファイト価格は予測不可能なサイクルに巻き込まれています。核心的な問題は、EVバッテリーの需要が期待ほど拡大しておらず、サプライチェーンにボトルネックが生じていることです。しかし、ここで興味深いのは、中国が2023年12月1日から特定のグラファイト製品の輸出制限を実施し、出荷には特別許可が必要になったことです。その後、2024年5月に米国バイデン政権は、天然グラファイトと永久磁石に対して2026年までに25％の関税を発表し、一部の重要鉱物も2024年に同じ率の引き上げに直面しています。ドナルド・トランプが2025年1月に就任予定であることから、市場関係者はさらに厳しい関税を予想しています。これは単なる貿易政治の問題ではなく、世界のバッテリー材料の調達方法を根本的に再構築させる動きです。## これがカナダのグラフェン株にとって重要な理由真実はこうです：これらの貿易障壁は前例のない機会を生み出しています。業界アナリストによると、グラファイト採掘企業は米国やEUの政府プログラムから資金を積極的に確保し、中国外で鉱山やバッテリーグレードのアノード施設を建設しています。目的は明確です：地政学的リスクを完全に回避できる信頼性の高い供給チェーンを確立することです。もう一つの大きな変化はすでに進行中です。バッテリー生産者は、天然グラファイトから合成代替品への切り替えを進めています。この代替は、中国の輸出規制と米国の関税によって促進され、天然グラファイトの価格を押し下げました。しかし、これによりグラフェンの革新者や統合生産者—加工や製品開発を通じて価値を付加できる企業—にとって扉が開かれました。カナダのグラフェン株やグラファイト企業の多くは、純粋な採掘よりも技術に焦点を当てており、このサプライチェーンの再編を賭ける投資家にとって魅力的になっています。## この瞬間を捉える3つのカナダのプレイヤー**HydroGraph Clean Power (CSE:HG) – イノベーションのリーダー**この企業は、年初から75％の上昇を記録しています。株価はC$0.175、時価総額はC$38.95百万で、HydroGraphは稀少なものを築きました：カンザス州立大学からライセンスを受けた独自の堆積技術により、高純度のグラフェンと水素を生産しています。2024年の勢いは戦略的な動きから来ています。4月には、UAEのカリファ大学と覚書を締結し、セメント、コンクリート、潤滑剤、エネルギー貯蔵におけるグラフェンの応用を開発しています。同月、同社のフラッグシップ製品FGA-1グラフェンは、ハードウェアメーカーのVolfpack Energyにより、アジアの再生可能エネルギー分野をターゲットとしたスーパーキャパシタ技術の基盤材料として選ばれました。5月までに、株価はC$0.20に倍増し、C$3.6百万のオーバーサブスクライブされた私募を支えました。夏の間にC$0.10-C$0.12の範囲に下落しましたが、秋の展開により関心が再燃しました。10月末には、マンチェスター大学のグラフェン工学イノベーションセンターとのナノ材料研究パートナーシップを延長し、その中でブレークスルーが明らかになりました：FGA-1グラフェンはボトルの性能を向上させながら、PET包装のプラスチック含有量を削減します。最近では、11月20日に大手自動車顧客が4つの新規グラフェン製品の研究用注文を出しました。自動車用複合材料は、グラフェン応用の重要な成長軸を示しており、商業的な本格的な動きの兆候です。**Zentek (TSXV:ZEN) – 多角的プレイヤー**年初から13.01％の上昇を見せるZentekは、異なるアプローチを取っています。株価はC$1.65、時価総額はC$174.83百万で、独自のZenGUARDプラットフォームを通じて、外科用マスクにおいて99％の抗菌効果を提供するグラフェンベースの製品を開発しています。これをHVAC用途に拡大しています。しかし、Zentekは単なる素材処理企業ではありません。子会社のAlbany Graphiteを通じて、オンタリオ州のAlbanyグラファイト鉱床を完全所有しており、中国以外のグラファイト源を求める世界にとって戦略的資産です。2024年初頭には株価はC$2.11に達しましたが、その後は緩やかに下落しました。これは、DCL SupplyとのZenGUARDフィルターの流通契約、グラフェンを用いた抗菌成分の米国特許取得、Albanyサンプルからの99.99915％の純度達成などのポジティブな要因にもかかわらずです。転換点はQ4に訪れました。カナダ全土の歯科サンプリングプログラムに続き、ZenGUARD抗菌外科用マスクの需要増加を発表し、株価は11月18日にC$1.79に回復しました。同時に、トロント大学との拡大研究コラボレーションに基づく前向きなバッテリーの予備結果も発表されました。**Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – 垂直統合型プレイヤー**株価はC$0.085、時価総額はC$14.4百万、年初から6.25％の上昇を示し、Black Swanは興味深いモデルです。これは、マソンリソースのスピンアウトであり、ケベックのUatnanグラファイトプロジェクトの所有者です。また、英国のThomas Swan & Co.の戦略的支援を受けており、同社は化学品メーカーで、グラフェン生産において15％の株式と特許を保有しています。このパートナーシップは、鉱山から完成品のグラフェン製品までの統合サプライチェーンを構築します—これは投資家がサプライチェーン多様化の時代に望む構造です。Black Swanの2024年の上昇は、新製品の発売、特に4月に発表されたグラフェンナノプレートのGraphCore 01ファミリーに由来し、粉末や高分子用マスターバッチを含みます。株価は6月19日にC$0.15にピークに達し、その後、Graphene Compositesとの商業提携発表により上昇しました。このコラボレーションは、Black Swanのグラフェンを特許取得済みの弾道保護技術GC Shieldに組み込み、防御やセキュリティの用途を開き、従来の素材市場と並行して展開しています。## 大局観これら3つの共通点は、単にカナダ企業であることだけではありません。それぞれがサプライチェーンの変革の異なる側面に取り組んでいる点です：HydroGraphは加工と応用の革新を、Zentekはグラフェン技術と上流のグラファイト資産を組み合わせ、Black Swanは鉱山から製品までの一体型チェーンを構築しています。関税の上昇と中国の輸出制限が深刻化する中で、これらの能力の組み合わせはますます価値を増しています。今後の一年で、これらのグラフェン株やグラファイト重視の企業が、世界が本格的に単一供給源からの脱却を進める中で、勢いを維持できるかどうかが注目されます。
グラフェン株、2024年にカナダが世界のサプライチェーンを再構築する中で上昇
最近数ヶ月は、グラファイトおよびグラフェン株セクターにとって複雑な状況を描いています。従来の天然グラファイトは価格圧力に直面していますが、地政学的緊張と政策の変化が完璧な嵐を巻き起こし、バッテリーグレード材料の供給源を再形成しています—そしてカナダ企業はこの移行の真ん中に位置しています。
すべてを再構築する市場圧力
最近、グラファイト価格は予測不可能なサイクルに巻き込まれています。核心的な問題は、EVバッテリーの需要が期待ほど拡大しておらず、サプライチェーンにボトルネックが生じていることです。しかし、ここで興味深いのは、中国が2023年12月1日から特定のグラファイト製品の輸出制限を実施し、出荷には特別許可が必要になったことです。その後、2024年5月に米国バイデン政権は、天然グラファイトと永久磁石に対して2026年までに25％の関税を発表し、一部の重要鉱物も2024年に同じ率の引き上げに直面しています。
ドナルド・トランプが2025年1月に就任予定であることから、市場関係者はさらに厳しい関税を予想しています。これは単なる貿易政治の問題ではなく、世界のバッテリー材料の調達方法を根本的に再構築させる動きです。
これがカナダのグラフェン株にとって重要な理由
真実はこうです：これらの貿易障壁は前例のない機会を生み出しています。業界アナリストによると、グラファイト採掘企業は米国やEUの政府プログラムから資金を積極的に確保し、中国外で鉱山やバッテリーグレードのアノード施設を建設しています。目的は明確です：地政学的リスクを完全に回避できる信頼性の高い供給チェーンを確立することです。
もう一つの大きな変化はすでに進行中です。バッテリー生産者は、天然グラファイトから合成代替品への切り替えを進めています。この代替は、中国の輸出規制と米国の関税によって促進され、天然グラファイトの価格を押し下げました。しかし、これによりグラフェンの革新者や統合生産者—加工や製品開発を通じて価値を付加できる企業—にとって扉が開かれました。
カナダのグラフェン株やグラファイト企業の多くは、純粋な採掘よりも技術に焦点を当てており、このサプライチェーンの再編を賭ける投資家にとって魅力的になっています。
この瞬間を捉える3つのカナダのプレイヤー
HydroGraph Clean Power (CSE:HG) – イノベーションのリーダー
この企業は、年初から75％の上昇を記録しています。株価はC$0.175、時価総額はC$38.95百万で、HydroGraphは稀少なものを築きました：カンザス州立大学からライセンスを受けた独自の堆積技術により、高純度のグラフェンと水素を生産しています。
2024年の勢いは戦略的な動きから来ています。4月には、UAEのカリファ大学と覚書を締結し、セメント、コンクリート、潤滑剤、エネルギー貯蔵におけるグラフェンの応用を開発しています。同月、同社のフラッグシップ製品FGA-1グラフェンは、ハードウェアメーカーのVolfpack Energyにより、アジアの再生可能エネルギー分野をターゲットとしたスーパーキャパシタ技術の基盤材料として選ばれました。
5月までに、株価はC$0.20に倍増し、C$3.6百万のオーバーサブスクライブされた私募を支えました。夏の間にC$0.10-C$0.12の範囲に下落しましたが、秋の展開により関心が再燃しました。10月末には、マンチェスター大学のグラフェン工学イノベーションセンターとのナノ材料研究パートナーシップを延長し、その中でブレークスルーが明らかになりました：FGA-1グラフェンはボトルの性能を向上させながら、PET包装のプラスチック含有量を削減します。
最近では、11月20日に大手自動車顧客が4つの新規グラフェン製品の研究用注文を出しました。自動車用複合材料は、グラフェン応用の重要な成長軸を示しており、商業的な本格的な動きの兆候です。
Zentek (TSXV:ZEN) – 多角的プレイヤー
年初から13.01％の上昇を見せるZentekは、異なるアプローチを取っています。株価はC$1.65、時価総額はC$174.83百万で、独自のZenGUARDプラットフォームを通じて、外科用マスクにおいて99％の抗菌効果を提供するグラフェンベースの製品を開発しています。これをHVAC用途に拡大しています。
しかし、Zentekは単なる素材処理企業ではありません。子会社のAlbany Graphiteを通じて、オンタリオ州のAlbanyグラファイト鉱床を完全所有しており、中国以外のグラファイト源を求める世界にとって戦略的資産です。2024年初頭には株価はC$2.11に達しましたが、その後は緩やかに下落しました。これは、DCL SupplyとのZenGUARDフィルターの流通契約、グラフェンを用いた抗菌成分の米国特許取得、Albanyサンプルからの99.99915％の純度達成などのポジティブな要因にもかかわらずです。
転換点はQ4に訪れました。カナダ全土の歯科サンプリングプログラムに続き、ZenGUARD抗菌外科用マスクの需要増加を発表し、株価は11月18日にC$1.79に回復しました。同時に、トロント大学との拡大研究コラボレーションに基づく前向きなバッテリーの予備結果も発表されました。
Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – 垂直統合型プレイヤー
株価はC$0.085、時価総額はC$14.4百万、年初から6.25％の上昇を示し、Black Swanは興味深いモデルです。これは、マソンリソースのスピンアウトであり、ケベックのUatnanグラファイトプロジェクトの所有者です。また、英国のThomas Swan & Co.の戦略的支援を受けており、同社は化学品メーカーで、グラフェン生産において15％の株式と特許を保有しています。
このパートナーシップは、鉱山から完成品のグラフェン製品までの統合サプライチェーンを構築します—これは投資家がサプライチェーン多様化の時代に望む構造です。Black Swanの2024年の上昇は、新製品の発売、特に4月に発表されたグラフェンナノプレートのGraphCore 01ファミリーに由来し、粉末や高分子用マスターバッチを含みます。
株価は6月19日にC$0.15にピークに達し、その後、Graphene Compositesとの商業提携発表により上昇しました。このコラボレーションは、Black Swanのグラフェンを特許取得済みの弾道保護技術GC Shieldに組み込み、防御やセキュリティの用途を開き、従来の素材市場と並行して展開しています。
大局観
これら3つの共通点は、単にカナダ企業であることだけではありません。それぞれがサプライチェーンの変革の異なる側面に取り組んでいる点です：HydroGraphは加工と応用の革新を、Zentekはグラフェン技術と上流のグラファイト資産を組み合わせ、Black Swanは鉱山から製品までの一体型チェーンを構築しています。関税の上昇と中国の輸出制限が深刻化する中で、これらの能力の組み合わせはますます価値を増しています。今後の一年で、これらのグラフェン株やグラファイト重視の企業が、世界が本格的に単一供給源からの脱却を進める中で、勢いを維持できるかどうかが注目されます。