素材セクターは、S&P 500の総配分のわずか2.61％を占めており、最も小さなセクターです。それでも、このアンダードッグの地位にとらわれずに、この分野の機会を探る投資家もいます。素材のETFは、鉄鋼生産から希土類鉱山までさまざまなエクスポージャーを提供し、リスクプロファイルや戦略的焦点も異なります。## 基礎：従来の素材ETFの選択肢**Materials Select Sector SPDR (XLB)**は、このカテゴリーで最大のファンドであり、年間を通じて最もパフォーマンスの良いセクターSPDRファンドの一つとして常に上位にランクインしています。このファンドは、化学メーカーに重点を置きつつ、金属採掘、プラスチック生産、建築資材メーカーへのエクスポージャーも維持しています。コストを抑えたい方には、**Fidelity MSCI Materials ETF (FMAT)**が年率0.084％の経費率を提供しており、最も経済的な選択肢の一つです。ただし、FMATとXLBの両方には顕著な欠点があります。それは、集中リスクが高いことです。現在、これらの時価総額加重型ファンドは、DowDuPontやLindeなどの主要な産業プレイヤーに25％以上を割り当てています。## 素材内のニッチ市場の探索従来の素材エクスポージャーを超えて投資したい投資家には、いくつかの専門的な選択肢があります。**Invesco S&P SmallCap Materials ETF (PSCM)**は、XLBの小型株版で、経費率は0.29％です。このファンドは、34銘柄を追跡し、平均時価総額は15.7億ドルであり、成長とバリューの機会にほぼ均等にエクスポージャーを提供します。PSCの構成銘柄の約2/3は化学メーカーです。鉄鋼セクターに特化したい場合は、**VanEck Vectors Steel ETF (SLX)**が専用のエクスポージャーを提供し、経費率は0.56％です。国内生産者を支援する関税政策の恩恵を受けて、SLXは今年13％以上上昇しています。ただし、投資家はこの鉄鋼ETFが商品供給と需要の動向に非常に敏感であることに注意すべきです。## 専門的で高いボラティリティのプレイ**VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX)**は、希土類鉱山企業をターゲットにしており、経費率は0.61％です。このファンドは、リスク許容度の高い投資家にのみ魅力的であり、その過去のボラティリティは従来の素材ETFを大きく上回っています。過去1年間でREMXは37.40％下落し、XLBの0.60％の下落と比較して、セクターの本質的な予測不可能性を反映しています。REMXの構成銘柄のうち、大型株は18％未満であり、ボラティリティをさらに増幅させています。**Global X Silver Miners ETF (SIL)**は、世界最大の銀鉱山企業を追跡し、経費率は0.65％です。鉱山ETFは一般的に標準的なセクターファンドよりもはるかに高いボラティリティを示し、SILの基準指数は年間ボラティリティ36.43％を記録しています。ただし、このリスクの高さは、貴金属の上昇時に大きな利益に変わることもあります。調査によると、過去5年間で世界の銀需要は供給を上回り、2017年には81,000トンの不足が生じました (投資用バーやコインの購入を除く)。## 代替戦略：モメンタムに基づくアプローチ**Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ)**は、Dorsey Wright Basic Materials Technical Leaders Indexを追跡し、経費率は0.60％です。このモメンタムに基づく手法は、素材の中で相対的な強さを示す企業を特定します。2006年の設立以来、PYZはS&P 500 Materials Indexをほぼ200ベーシスポイント上回っており、従来の選択肢よりも高価でボラティリティも高いものの、優れたパフォーマンスを示しています。## エクスポージャーの拡大：多様な金属と採掘**SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME)**は、標準的な素材ファンドを超えたエクスポージャーを求める投資家にとって理想的な中間地点を提供します。経費率は0.35％、資産総額は4億6219万ドルで、アルミニウム、石炭、銅、多様な金属、金、貴金属、銀、鉄鋼の29銘柄を保有しています。ほぼ半分の配分が鉄鋼企業に向けられており、専用の鉄鋼ETFと補完的な関係にあります。今年は12.10％上昇しており、52週高値に到達するにはさらに24％の上昇が必要です。## 結論広範な素材エクスポージャーを求めるか、鉄鋼ETFや貴金属に焦点を当てた戦術的エクスポージャーを求めるかに関わらず、素材に焦点を当てたファンドの世界は大きく拡大しています。各選択肢は、コスト重視のFMATから、モメンタムを重視するPYZまで、さまざまな投資家のニーズに応えています。これらの違いを理解することで、この歴史的に見落とされがちなセクター内でより情報に基づいたポートフォリオ構築が可能となります。
マテリアルズセクターの理解：ポートフォリオ分散のための7つの鉄鋼・金属ETF
素材セクターは、S&P 500の総配分のわずか2.61％を占めており、最も小さなセクターです。それでも、このアンダードッグの地位にとらわれずに、この分野の機会を探る投資家もいます。素材のETFは、鉄鋼生産から希土類鉱山までさまざまなエクスポージャーを提供し、リスクプロファイルや戦略的焦点も異なります。
基礎：従来の素材ETFの選択肢
**Materials Select Sector SPDR (XLB)**は、このカテゴリーで最大のファンドであり、年間を通じて最もパフォーマンスの良いセクターSPDRファンドの一つとして常に上位にランクインしています。このファンドは、化学メーカーに重点を置きつつ、金属採掘、プラスチック生産、建築資材メーカーへのエクスポージャーも維持しています。
コストを抑えたい方には、**Fidelity MSCI Materials ETF (FMAT)**が年率0.084％の経費率を提供しており、最も経済的な選択肢の一つです。ただし、FMATとXLBの両方には顕著な欠点があります。それは、集中リスクが高いことです。現在、これらの時価総額加重型ファンドは、DowDuPontやLindeなどの主要な産業プレイヤーに25％以上を割り当てています。
素材内のニッチ市場の探索
従来の素材エクスポージャーを超えて投資したい投資家には、いくつかの専門的な選択肢があります。
**Invesco S&P SmallCap Materials ETF (PSCM)**は、XLBの小型株版で、経費率は0.29％です。このファンドは、34銘柄を追跡し、平均時価総額は15.7億ドルであり、成長とバリューの機会にほぼ均等にエクスポージャーを提供します。PSCの構成銘柄の約2/3は化学メーカーです。
鉄鋼セクターに特化したい場合は、**VanEck Vectors Steel ETF (SLX)**が専用のエクスポージャーを提供し、経費率は0.56％です。国内生産者を支援する関税政策の恩恵を受けて、SLXは今年13％以上上昇しています。ただし、投資家はこの鉄鋼ETFが商品供給と需要の動向に非常に敏感であることに注意すべきです。
専門的で高いボラティリティのプレイ
**VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX)**は、希土類鉱山企業をターゲットにしており、経費率は0.61％です。このファンドは、リスク許容度の高い投資家にのみ魅力的であり、その過去のボラティリティは従来の素材ETFを大きく上回っています。過去1年間でREMXは37.40％下落し、XLBの0.60％の下落と比較して、セクターの本質的な予測不可能性を反映しています。REMXの構成銘柄のうち、大型株は18％未満であり、ボラティリティをさらに増幅させています。
**Global X Silver Miners ETF (SIL)**は、世界最大の銀鉱山企業を追跡し、経費率は0.65％です。鉱山ETFは一般的に標準的なセクターファンドよりもはるかに高いボラティリティを示し、SILの基準指数は年間ボラティリティ36.43％を記録しています。ただし、このリスクの高さは、貴金属の上昇時に大きな利益に変わることもあります。調査によると、過去5年間で世界の銀需要は供給を上回り、2017年には81,000トンの不足が生じました (投資用バーやコインの購入を除く)。
代替戦略：モメンタムに基づくアプローチ
**Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ)**は、Dorsey Wright Basic Materials Technical Leaders Indexを追跡し、経費率は0.60％です。このモメンタムに基づく手法は、素材の中で相対的な強さを示す企業を特定します。2006年の設立以来、PYZはS&P 500 Materials Indexをほぼ200ベーシスポイント上回っており、従来の選択肢よりも高価でボラティリティも高いものの、優れたパフォーマンスを示しています。
エクスポージャーの拡大：多様な金属と採掘
**SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME)**は、標準的な素材ファンドを超えたエクスポージャーを求める投資家にとって理想的な中間地点を提供します。経費率は0.35％、資産総額は4億6219万ドルで、アルミニウム、石炭、銅、多様な金属、金、貴金属、銀、鉄鋼の29銘柄を保有しています。ほぼ半分の配分が鉄鋼企業に向けられており、専用の鉄鋼ETFと補完的な関係にあります。今年は12.10％上昇しており、52週高値に到達するにはさらに24％の上昇が必要です。
結論
広範な素材エクスポージャーを求めるか、鉄鋼ETFや貴金属に焦点を当てた戦術的エクスポージャーを求めるかに関わらず、素材に焦点を当てたファンドの世界は大きく拡大しています。各選択肢は、コスト重視のFMATから、モメンタムを重視するPYZまで、さまざまな投資家のニーズに応えています。これらの違いを理解することで、この歴史的に見落とされがちなセクター内でより情報に基づいたポートフォリオ構築が可能となります。