深夜2時に突然メッセージが届いた。珠三角のトレーダーの声は震え、ほとんど泣きそうだった：「全ポジションのレバレッジSOLロング、たった4.2%の調整で強制清算された……6200Uが水の泡に。」

彼の取引履歴を見返すと、問題は一目瞭然——満期ポジションでエントリーし、基本的なストップロスすら設定していなかった。マーク価格が強制清算ラインに触れると、アカウントは即座にゼロになり、緩衝余地は全くなかった。

最近の暗号市場の時価総額は3.8兆ドルに調整され、BTCの月間ボラティリティは25%以上に達している。この状況下で、毎日誰かが全ポジションのレバレッジを使って一攫千金を夢見ているが、結果はどうだ？ほとんどの人が同じ落とし穴——ポジション管理で死んでいる。多くの人は概念を混同し、リスクは倍率だと思い込んでいるが、実際のキラーはポジションサイズだ。

データで語る。1000Uのアカウントで全ポジション900Uを使い3倍レバレッジをかけると、逆方向の変動だけで9.1%の損失で強制清算される。別の見方をすれば、1000Uのアカウントで90Uだけ使って3倍レバレッジをかけると、92.3%の変動で損失が出る。倍率は同じでも、リスク耐性は十倍以上違う。

この2年、多くの強制清算の話を見てきたが、私は3つの「生き残る法則」を見つけた。この方法でアカウントは逆境でも80%以上増加した：

**ルール1**：一度のエントリーは総資金の8%以内に抑える。例えば6000Uのアカウントなら、一回の取引は最大480Uまで。こうすれば、判断ミスがあってもダメージはコントロールできる。

**ルール2**：一回の損失は1.2%以内に厳しく抑える。1.5%のストップロスラインと併用し、小さな損失を大きな損失にしない。

**ルール3**：相場が曖昧なときは迷わず空売り。週足が重要なラインを突破し、出来高比が1.5〜2倍に拡大したらエントリーを検討。

あるファンは月々の爆死を繰り返していたが、このロジックを使い始めて、5ヶ月で4000Uから5.2万Uに増やした。彼が突然天眼を開いたわけではなく、ただ無駄な操作をやめただけだ。

もう一つ実用的なテクニック：毎週日曜日に1時間かけて次週の銘柄とポジション計画を立てる。これだけで一日中チャートを見て無駄に操作するよりも10倍安定する。暗号通貨で長期的に利益を出すには、運に頼るのではなく、規律とポジション管理意識が不可欠だ。