最近の現象が特に興味深いのは、米国株が新高値を更新している一方で、暗号資産市場はまるで死んだかのように閑散としているということです。 多くの人は何が起きているのか理解していません。実際、機関投資家にとっては大きなチェスのようなゲームがあります。

表面的には矛盾しているように思えますが、よく考えれば理解できます。 米国株は順調に上昇していますが、暗号資産は静かです。これは市場の問題ではなく、よく設計された「高次元ゲーム」です。

機関は一体何を演じているのでしょうか?

一つ目は出荷をカバーすることです。 米国株の上昇は喜ばしいものであり、市場のセンチメントも高調です。 この楽観的な雰囲気の陰に、機関投資家は密かに暗号通貨チップを売り、上昇する波に追いつこうとする個人投資家に動きました。 この手口は容赦なく、皆が米国株式市場を上向きに見ているのに、誰も誰かが静かに高いレベルで身を引いていることに気づかない。

二つ目は、底を買うチャンスを待つことです。 彼らは急いで流行に追いつくつもりはありません。 代わりに、米国株が調整を始める瞬間を待ち、コアな暗号資産をより安価に回収しましょう。 これがいわゆる「トレンドを活かす」というもので、米国株式市場が下落すると暗号資産も低迷し、下落を買うコストが最も低くなることがあります。

三つ目のプレイ方法は間接参加です。 コインを直接購入するのはリスクが高く、あまりコンプライアンスが良くありません。 そのため、MSTRのような「ビットコイン準備金」上場企業への投資を選びます。 これによりビットコインへのエクスポージャーを獲得し、非常に形式的に株式市場の流動性を楽しむことができます。 良いとこ取り。

市場は「鉄の鎖」と呼ばれています

この背後にはもっと大きな変化があります。暗号通貨市場と米国株はETFやその他のツールを通じて深く結びついています。 これはどういう意味でしょうか? レバレッジド清算と流動性圧力は2つの市場にまたがり、複雑なフィードバックチェーンを形成します。つまり、私があなたを持つという形です。

言い換えれば、見かけ上の「落ち着き」の裏で、機関は実際には静かにリスクエクスポージャーと戦略のリズムを調整しているのです。 彼らは2つの市場間でスイッチし、裁定取引し、ヘッジし、多面的なゲームを展開します。

個人投資家にとって最も重要な認知の変化

次に何をするかを推測する必要はない。 推測するよりも、ゲームのルールやプレイヤー構造が変わるとき、新しい市場を昔ながらの見方で見ることは死を探すことになるという事実を認識した方が良い。

これが現在の暗号市場における最大のリスクです。 多くの人は2、3年前の論理で取引していますが、市場はずっと前に進化しています。 機関が登場し、ツールはより複雑になり、市場をまたぐ連携もより緊密になりました。 コインの推測に直感や噂話に頼り続けるなら、遅かれ早かれ現実に厳しく教訓を得ることになるでしょう。

どんな市場環境でも本当に無敵なのは、これを冷静に認識し、考え方や論理を変えることです。