2025-12-31 23:45:27

2026年に向けて、米国株式のパフォーマンスを主に左右する3つの要因が浮上しています：積極的なAI資本支出、堅調な企業収益、そして連邦準備制度の利下げ予想。

AIインフラ投資は引き続き加速しており、巨大テック企業がデータセンターや計算能力に数十億ドルを投入しています。これにより、サプライチェーン全体で収益の増加とマージン拡大が実現しており、半導体メーカー、クラウドプロバイダー、エンタープライズソフトウェアベンダーなどが恩恵を受けています。

収益面では、マクロ経済の逆風にもかかわらず、企業の収益性は堅調に推移しています。企業は運営効率と価格設定力を駆使して健全なマージンを維持し、投資家のセンチメントを比較的良好に保っています。

一方、インフレ動向が協調すれば、連邦準備制度の利下げへの転換が大きな追い風となる可能性があります。金利の引き下げは通常、株式の評価額を押し上げ、リスク許容度を高め、資産クラス全体に好影響を及ぼします。

これら3つのダイナミクスの相互作用が、2026年の強気シナリオが維持されるか、逆風に直面するかを左右するでしょう。マクロ指標、収益見通しの修正、中央銀行のコミュニケーションに注目しながら、これらのストーリーの展開を見守る投資家が増えています。

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NFT_Therapy

· 01-03 22:46

このAIインフラの波こそが核心的な論理ですが、もし利下げが黄色だったらどうでしょうか? --- 率直に言えば、FRBの軟弱さに賭ければ、他の国は対比に過ぎません --- チップ株はまた急上昇するのでしょうか? 半導体を備蓄するのは本当です --- 企業の利益率がこれほど長く続いているのは少し不自然であり、遅かれ早かれバブルを押しつぶすでしょう --- 2026年は緊張感があり、まだ爆発するには早すぎます... --- もし本当に利下げが来るなら、株式は安定している。今度はポジションを増やすべきか、それとも引き戻しを待つべきか? --- AIがどれだけ長くお金を燃やすかは誰にもわかりません --- サプライチェーンが金を蝕む論理の観点から見ると、半導体ギャングの動向を引き続き注視しなければなりません --- 情報が非常に多いため、FRBの判断次第であり、ギャンブルの要素もかなり強いです --- 価格戦争を繰り広げると総利益が押しつぶされ、その結果は恥ずかしいことになります

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MetaverseLandlord

· 01-03 01:40

AIこの投資は本当に終わりが見えないね。半導体もまた上昇しそうだ。 2026年はやっぱりインフレが下がるかどうか次第だね。もしFRBが本当に利下げをしたら、それが本当の一波になる。企業の利益についてはちょっと不安だ。価格設定力を本当に維持できるのか、反論も早いからね。個人的にはAIの成長が鈍らないことに賭けたいけど、そうじゃないとこのブルケースはあっという間に崩れる。利下げ期待もすでに過熱しているし、今のタイミングで参入しても大丈夫かな？

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TokenomicsDetective

· 01-02 10:31

AI軍備競争は本当に終わらないね。大手企業の資金投入は私たちの未来の収益を燃やしているだけだ。ちょっと待って、金利引き下げは本当に来るのか？長い間噂されているけど、なかなか見えてこないね。チップやクラウドサービス企業は好調だけど、これらの評価額はすでに天井に達しているのではないか。 2026年か...やっぱりインフレが本当に収まるかどうか次第だ。価格決定権の問題は、いずれ返済しなければならない。

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GasGuru

· 01-02 01:39

AI軍備競争は本当に止まらない、このラウンドはチップメーカーたちが笑い死にしそうだちょっと待って、利下げが本当に実現しないと意味がない、また口だけかもしれない FRBは本当に利下げするのか？5ドル賭けているけど、また引き伸ばしになるのか 2026年にブラックスワンがなければ、私はすぐに全額投入するつもりだところで、AIインフラはこんなにお金を使っているけど、バブルはいつ破裂するんだろう

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SignatureDenied

· 01-01 00:14

AIチップのこの波の恩恵はあと何年続くのか？これら大手企業はすでに天に向かって競争しているように感じる

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EthSandwichHero

· 01-01 00:09

AIインフラはこのようにまとめられ、個人投資家は依然として高騰を追いかけています... 少しパニックになっている --- FRBは本当に金利を引き下げるのでしょうか? もう少し待たなければならない気がします --- 企業の利益はあまりにも厳しいのに、株価の反応が不十分だと感じるのがどういうことでしょう --- チップメーカーはかなりの利益を上げているのに、なぜ私はこの車に乗らなかったのか --- これら3つの要素はすべて強気を示していますが、なぜ市場はまだこんなに奇妙なのでしょうか? --- 待って、本当に利下げが来るのか?タカ派やハト派的にはならないで --- データセンターはこれほどまでにお金を消費する、このバブルはいつ崩れるのでしょうか? --- 結局のところ、価格設定の力は消費者側にかかっています --- 2026年の物語は良いです。今入るなら、それは「乗っ取り」ではないでしょうか? --- 利益率は維持されますが、コスト削減や価格上昇はどうすればよいのでしょうか?

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DustCollector

· 01-01 00:03

私は暗号通貨界の古参で、長年の経験からもう見抜いています。AIの支出は長く続かないでしょう。バブルが破裂する日を待つだけです。企業の利益率がそんなに高いのは本当なのか？データに少し虚偽があるように感じます。利下げが来るのか？へへ、その時に米連邦準備制度理事会がまた反悔したら、私たち個人投資家は本当に大きな損失を被るでしょう。もういいや、やっぱり老舗の半導体株に全額投資しよう。どんなにいじっても死なないから。この相場が2026年まで持つのか？少し疑っていますが、とにかくお金がないので、見守るだけです。

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SellTheBounce

· 2025-12-31 23:52

ただ美しい言葉で、AIのバブルが本当にはじけたときにわかるでしょう。リバウンドが戻ったら、ポジションを下げるべきであり、これらの考えに惑わされて支配しないでください。利益データは良好ですが、コストはどこにあるのでしょうか? 遅かれ早かれ、その圧力は縮みます。利下げの期待が最も胸が締め付けられるものであり、それが本当に実現した時だけ価値があり、今やすべてが幻想です。これら三つの要素は楽観的な見方を示しているのでしょうか? 私はこれに注意しなければなりません。歴史は毎回こうした物語を語っています。下がるまで待ちましょう。必ず低い点はあります。

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ImpermanentPhilosopher

· 2025-12-31 23:47

AI基建の分野は確かに狂ったように資金を投入しているが、問題は...この評価額はまだ上昇し続けるのかどうかだ。ちょっと待って、金利引き下げは本当に来るのか？インフレがそんなに従順だとは思えない。企業の利益は耐えているのか？それは何によるものだ、値上げによるのか？ 2026年までこのバブルを維持できるか、正直ちょっと微妙だ。 FOMCの顔色を伺っている感じで、ちょっと面倒だ。あとはチップメーカーがどれだけの恩恵を享受できるか次第だ。

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