**Global X Lithium and Battery Tech ETF (LIT)**は最も知名度が高く、実績もあります。天啓、SQM、BYDなどの企業にバランス良く投資します。昨年のリターンは0.98％にとどまりますが、2023年のこれまでの累積は9.41％で、セクターの勢いにより改善が見込まれています。
**Amplify Lithium and Battery Technology ETF (BATT)**はLITよりも歴史は浅いですが、2020年から2023年までに投資資本をほぼ倍増させています。採掘企業とEVメーカーの両方を含む構成です。
リチオ 2024：理論から実践へ—ポートフォリオを最大化するための完全ガイド
長年にわたりリチウムは次の産業革命の原動力として語られており、この主張は誇張ではありません。20世紀を支配した化石燃料とは異なり、リチウムは21世紀の戦略資源として浮上しています。技術的には燃料ではありませんが、テスラ、トヨタ、ホンダ、BYDなどの企業が製造する車両を駆動するバッテリーの基盤を形成しており、つまり、世界の自動車業界の主要なプレイヤーほぼすべてにとって不可欠な存在です。
なぜ今リチウムは唯一無二のチャンスなのか
リチウムのブームの根本的な理由
リチウムへの投資は投機ではなく、具体的な法改正による後押しを受けた賭けです。EU、中国、米国は明確な締め切りを設定しています：2035年以降、電気自動車のみが販売されることになります。この内燃車の禁止は、法律によって需要を保証しています。
このセクターを推進する主な要因：
電気自動車は外部インフラに接続せずに動作する高性能バッテリーを必要とします。現在、リチウムはこの要件を工業規模で満たす唯一の素材です。市場には近い技術的代替品がなく、リチウムは事実上の独占状態を維持しています。世界的な消費量は今後数年で供給を超えると見込まれ、価格の上昇圧力が高まっています。ナトリウム、シリコン、亜鉛を用いた解決策は実験段階にあり、2035年以前に市場に出ることはありません。
価格の推移：明確な指標
5年前、リチウムの価格は1トンあたり$24 程度でしたが、現在は$70 程度にまで上昇しています。この192％の増加は産業界の需要増を反映していますが、アナリストは今後も価格圧力が続くと予測しています。新たな鉱山の建設に時間がかかることを考えると、供給が需要の成長に追いつかない可能性が高く、今後5年でリチウムは1トンあたり$100 を超える可能性もあります。
投資戦略：同じ目的地に向かう五つの道
1. リチウムを原料として
一部の専門ブローカーは、コモディティとしてリチウムを取引できるサービスを提供しています。このアプローチは直接的で、価格上昇に比例した利益を得られます。ただし、収益性は線形であり、運用マージンを拡大する企業に投資する方がより利益を増やせます。
2. 採掘企業：最も直接的な賭け
採掘企業は最も有利な立場にあります。リチウムを多く採掘すればするほど、収益も増えます。消費者の嗜好や破壊的な技術革新に依存しません。
**SQM (Sociedad Química y Minera)**は世界最大の生産者です。チリのアタカマ砂漠からリチウムを採掘し、アントファガスタで加工しています。2020年以降、株価は倍増していますが、地理的集中と規制リスクも存在します。
アルベマールは米国を拠点とし、世界第2位の生産者です。チリのアタカマ塩湖(やネバダ)などで多角的に展開しています。製品ラインには臭素や触媒も含まれ、単一コモディティへの依存を減らしています。2020年以来、株価は5倍になっています。
天啓リチウムは東半球、特に中国を支配しています。四川省に本拠を置き、アジアの電気自動車需要の爆発的増加に対応しています。中国でのEV販売でリードしている市場の成長から恩恵を受ける位置にあります。2021年以降のパフォーマンスは非常に良好です。
( 3. バッテリー製造企業：中間プレイヤー
これらの企業はリチウムを購入し、バッテリーを製造します。収益性は運用マージンと販売量に依存します。
テスラはこのカテゴリーで驚きです。主に電気自動車のメーカーですが、バッテリーの垂直統合を自社のギガファクトリーで進めています。さらに家庭用の「パワーウォール」や太陽光・風力発電所向けのエネルギー貯蔵システムも製造しています。用途の多様化によりリスクが低減されます。最近の調整後、株価は大きく反発する可能性があります。
パナソニックはテスラ向けの主要バッテリーベンダーです。大量生産能力を持ちますが、バッテリーだけに特化しているわけではなく、そのためセグメントのパフォーマンスが株価に完全に反映されていません。
CATLは中国・寧波に本拠を置き、国内最大のバッテリーメーカーです。電気自動車と住宅・産業用蓄電システムの両方を手掛け、2021年に最高値を記録、その後調整され、現在も成長余地を持つと見られています。
Solid Powerは新興の企業で、EV用バッテリーに特化しています。技術が成功すればユニコーン企業になる可能性もありますが、技術の陳腐化リスクも伴います。株価の履歴は短いため、信頼できる予測は困難です。
) 4. 電気自動車メーカー：最終目的地への賭け
EVへの投資は最も安全な選択肢の一つです。リチウムはその動作に不可欠です。競争は激しく、嗜好も変わる可能性がありますが、成長はほぼ避けられません。
テスラは世界的にリードし、特に米国とヨーロッパで強いです。中国では現地の競合に次ぐ第3位です。技術優位と垂直統合の生産体制により、業界の指標となっています。
トヨタは伝統的なメーカーの中で最も早く電動化に適応しました。現在、西洋市場でのEVシェアは2位であり、その株価の上昇もこれを反映しています。
BYDは中国で圧倒的なシェアを持ち、テスラと同様に垂直統合モデルを採用しています。自社のリチウムバッテリーを生産し、自給自足を実現してコストと外部依存を削減しています。重要な注意点：BYD ###BYDDY(は、車産業と関係のないカジノ企業のBoyd Gaming Corporation )BYD$400 とは異なります。
5. リチウムETF：即席の分散投資
管理を委任したい投資家向けに、テーマ別ETFがいくつかあります。
**Global X Lithium and Battery Tech ETF (LIT)**は最も知名度が高く、実績もあります。天啓、SQM、BYDなどの企業にバランス良く投資します。昨年のリターンは0.98％にとどまりますが、2023年のこれまでの累積は9.41％で、セクターの勢いにより改善が見込まれています。
**Amplify Lithium and Battery Technology ETF (BATT)**はLITよりも歴史は浅いですが、2020年から2023年までに投資資本をほぼ倍増させています。採掘企業とEVメーカーの両方を含む構成です。
**WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF ###CHRG(**は新規に作られたもので、将来のパフォーマンス予測には限定的な意味しかありません。リチウムに特化したポートフォリオの分散には有効ですが、主要な選択肢とは言えません。
リチウムの地理的展開：チリ以外のチャンス
伝統的には、リチウム投資はチリや米国の生産者に焦点が当てられてきました。しかし、ラテンアメリカ、特にコロンビアなどの国々も重要な役割を果たしつつあります。地域には豊富な鉱床と、バリューチェーンを発展させたい政府の意向があります。コロンビアでリチウムに投資する方法は、未開拓ながら潜在的に収益性の高いフロンティア市場であり、既存の生産者よりも評価は低いものの、規制リスクも高まっています。
リスクとチャンスの評価
) 明確な利点
リチウムは、明確な競合のないEV産業にとって不可欠な素材です。法整備により市場は保証されており、需要予測は供給を上回っています。2020年以来、セクターは驚異的なリターンを記録しています。新興企業には投機的なチャンスもあります。
( 検討すべき欠点
技術革新の代替案も模索されています。すべての企業が同じ収益性を持つわけではなく、一部の生産者は現在過大評価されている可能性もあります。新鉱山の建設には時間がかかり、供給不足と過剰のサイクルが生じる可能性があります。
長期的展望
短期・中期的には)今後10年(、リチウムは最も堅実な投資の一つです。電気自動車は内燃車を徐々に置き換え、需要を構造的に押し上げるでしょう。
長期的には)15年以上###、新素材がリチウムに取って代わる可能性もあります。ナトリウム電池の技術進歩は進んでいますが、工業化にはまだ数年かかる見込みです。これにより、次の10年に明確なチャンスの窓が開かれています。
今、リチウムに投資すべきか？
リチウムへの投資は、1880年の石油投資に匹敵します。次世代の産業に不可欠な素材であり、前例のない変革を促進しています。地政学的・環境的緊張がこの移行を加速させています。
石油産業に関心を持つ者は、リチウムやEVに対して否定的な見解を作り出していますが、道路そのものは消えません。通る車両だけが変わるのです。
鉱山企業、バッテリー企業、EV企業、または分散投資型ETFに投資すれば、今後数年間で投資資産が大きく増加する可能性があります。化石燃料から電気経済への資金移動を早めるほど、中期・長期的なリターンは大きくなるでしょう。
よくある質問
リチウムイオン電池とリチウムポリマー電池の違いは？
前者は液体電解質を使用し、後者は固体です。リチウムイオン電池は耐久性とコスト面で優れていますが、サイズが大きく、火災のリスクもあります。
最終的にリチウムに代わる素材は何ですか？
ナトリウム、シリコン、亜鉛などの代替素材が研究されていますが、大規模商用化には数年の開発期間が必要です。
リチウム電池は火災の危険がありますか？
はい、事故や欠陥時には火災のリスクがあります。ガソリンやディーゼルのタンクも同様です。違いは、EVはCO2排出を伴わない点です。
リチウム採掘の環境への影響は？
採掘は生態系に影響を与えますが、石油採掘と類似しています。ただし、電気自動車はライフサイクル全体で排出を削減できるため、環境負荷は低減されます。