2024年のための短期で利益を生む投資チャンス：実践ガイド

投資の選択肢を真に利益性の高いものに見極めることは、現在の市場においてかなりの挑戦となっています。未来を正確に予測できる者はいませんが、証拠に基づく戦略は、金融成功の確率を最大化します。本分析では、リスク許容度の異なる投資家に適した代替案を検討します。3%から6%のリターンを目指す保守的な選択肢から、200%以上の評価を記録したより攻撃的な手段まで、また、グローバル決済アーキテクチャに変革をもたらす可能性のある投機的資産も取り上げます。

短期的に利益を生む投資の基本原則

利益をもたらす投資とは、投資家のリスクプロフィールに合わせて魅力的なリターンを期待して特定の資産に戦略的に資本を配分することを指します。現代の投資エコシステムは、かつてない多様性を提供しています：株式、債券、デリバティブ商品、通貨、商品、貴金属、実物資産、暗号資産など。

これらの投資の重要性は、中長期的に持続可能な富を生み出す能力にあります。最適な解決策は、「システムリスクを軽減する多様なポートフォリオを構築する」ことです。デジタル金融アクセスの民主化により、個人投資家は自分のデバイスから複数の市場に直接アクセスできるようになっています。

成功する投資のための基本要件

4つの要素が不可欠です：

• 明確な投資家プロフィールと戦略の策定
• 初期資本の確保
• 資産の厳格な選定
• 現実的な時間軸と規律

実証的証拠が示すもの

定量分析は一貫して、決定的な要素は「時間」であることを示しています。長期投資期間は、より高いリターンと損失の確率を指数関数的に低減します。1970年から2023年までのMSCIワールド指数(（24の先進国経済の1600以上の企業を含む）)の分析は、このパターンを裏付けており、長期の投資は資本リスクを大幅に軽減します。

債券を中心とした安全なリターン獲得

固定収入の選択肢は、リスクを最小限に抑えつつ、適度で予測可能なリターンを生み出します。その魅力は、高い流動性と事前にわかるリターンを提供する点にあります。低リスク許容度の投資家にとって理想的です。

現在のマクロ経済環境はこれらの選択肢を強化しています。欧州連合では金利は4.5%、米国では5.5%に維持されており、2022年以降の継続的な上昇により、新発債や銀行預金の利回りは競争力のある水準に達しています。

短期・中期資金調達手段

高利回りの預金口座は即時の流動性を提供し、通常は現地規制により保証された保護を伴いますが、リターンは控えめです。マネーマーケットファンドは、短期の高信用格付けの債務証券（手形、コマーシャルペーパー、預金証書）に投資し、従来の預金より高いリターンを低コストで実現します。

定期預金証書は、一定期間（数ヶ月または数年）固定金利を保証し、預金より高いリターンを提供しますが、期間中の流動性は犠牲となります。

( 政府・企業債券

信用格付けの高い国債は、世界的に信頼される投資対象です。これらは国家の信用に支えられ、3つのカテゴリーに分かれます：短期国債)、中期ノート(、長期債)。

**インフレ連動債（TIPS）**は、価格指数に基づき元本を定期的に調整し、インフレの侵食から資本を保護します。
格付けの高い企業債は、信用力のある企業が発行し、国債を上回るリターンを狙えますが、デフォルトリスクも増加します。

スペインの投資家は、BBVA、サンタンデール、バンクインテル、カイシャバンクなどの機関を通じて、最低1,000ユーロの預入れで、入札に参加し、短期国債、ノート、債券、インデックス商品にアクセスできます。

代替投資：高リターンと高リスクの両立

伝統的な資産クラス（株式・債券）を超え、低相関の資産を追求する代替投資は、より高いリターンを目指します。これらは、中央集権型市場（株式、先物、オプション）と非中央集権型市場（暗号通貨取引所、実物資産プラットフォーム、クラウドファンディング）に大別されます。

不動産投資信託（REIT）

REITは、投資家から資金を集めて不動産を取得・運営し、収益を生み出す資産です（住宅、商業、農地）。魅力は次の2点です：

1. 株式市場に上場し、小口投資家も参加可能
2. 収益の90%を配当として分配する法的義務により、パッシブインカムを生み出す

キャピタルゲインの制約はありますが、2022年以降の金利上昇により、現在のREITは割引価格で取引されています。FRBの金利引き下げがあれば、再評価の可能性も高まります。

米国の大規模REITはNYSEに上場し、高配当利回りを誇っています。

( 商品：ボラティリティとチャンス

商品は、天然資源の市場で取引される商品（エネルギー、農産物、森林、畜産、基礎金属、貴金属）です。

最近の動向は、チャンスとリスクの両面を示しています。2023年初頭からのカカオ先物は215.58%の上昇、ウランは+82.48%、オレンジジュースは+68.80%を記録。一方、これらの異常な利益は、市場が大きな調整局面に近づいていることも示唆しています。

逆に、いくつかの契約は大きな割引を示しています。ナスダック・ヴェレス・カリフォルニアの水指数は79.07%の逆プレミアムで取引されており、パラジウムや綿花はそれぞれ42.46%、9.46%の下落を示しています。これらの割引は、数年にわたる再評価の機会をもたらす可能性があります。

暗号資産：投機から実用へ

暗号資産は、ブロックチェーン技術と暗号学を基盤としたデジタル資産であり、支払い手段と取引記録の分散型台帳の両方の役割を果たします。

短期的な投機対象として支配的でしたが、徐々に実用性のあるパラダイムへと移行しています。機関投資家の参入と規制枠組みの整備により、ボラティリティは緩和傾向にあります。

) ISO 20022標準：制度的推進役

ISO 20022は、メッセージングシステムの標準仕様を定め、代替決済インフラと従来の金融システム間の相互運用性を促進します。この技術的融合により、互換性のある暗号資産は次のような橋渡し役となる可能性があります：

• 既存の銀行インフラとのシームレスな統合
• 中央銀行デジタル通貨（CBDC）やSWIFTシステムとの相互運用
• フィデューシャリー通貨と暗号通貨の連携
• 機関投資家や銀行の採用拡大

( ISO 20022対応の暗号資産

2024年までにこの標準に対応する8つのプロジェクトがあります：

XRP )$2.37、24時間で+11.83%、時価総額$143.99B(：インターバンク決済に特化し、即時清算を実現。

Cardano（ADA） )$0.42、+5.94%、時価総額$15.49B(：分散型ガバナンスと持続可能性に焦点。

Quant（QNT） )$79.29、+2.16%、時価総額$1.15B(：ブロックチェーン間の相互運用性を支援。

Algorand（ALGO）：プルーフ・オブ・ステークの合意プロトコルで拡張性を重視。

Stellar（XLM） )$0.25、+7.98%、時価総額$8.11B(：低コストの国際送金に特化した分散型ネットワーク。

Hedera（HBAR） )$0.13、+6.73%、時価総額$5.68B(：分散型グラフ技術を用いた高速処理。

IOTA )$0.12、+13.73%、時価総額$489.98M###：IoT向けのTangle技術と無手数料。

XDC Network：サプライチェーン資金調達のためのハイブリッドパブリック・プライベートプロトコル。

いかなる投資も将来の成功を保証するものではありませんが、ISO 20022との整合性は、これらのプロジェクトに中長期的な魅力を与えます。

総合戦略：利益を生むポートフォリオの構築

投資の選択は、投資家個々の特性に応じるべきです。ただし、次の基本原則については合意が得られています：

カテゴリーの分散：固定収入、REIT、商品、暗号資産に資本を分散させることで、ポートフォリオ全体のリスクを低減。

ポジションの規模設定：各ポジションのサイズを制限し、ボラティリティを吸収しつつ、運用期間を延ばす。

長期的な視野：証拠は一貫して、複数年にわたる投資を維持することで高いリターンが得られることを示しています。

仲介業者の選択：信頼できるプラットフォームを通じて、株式、通貨、指数、商品、暗号資産などのグローバル資産にアクセスし、競争力のあるコスト構造を持つことが、純リターン最大化の鍵です。

要約すれば、短期・中期の利益を追求する投資は、戦略的なアプローチと慎重さのバランスを取りながら、競争力のある金利環境と新たな金融技術のパラダイムを活用することが重要です。