ドルが上昇、日銀は連邦準備制度の利下げ期待後退で圧力を受ける

米ドルは火曜日のアジア早朝取引で急騰し、円は大きく下落して9か月ぶりの安値155.29円に達しました。この動きは、市場の期待の劇的な変化を反映しています。連邦準備制度の利下げ予想は大きく冷え込み、12月10日のFADRの決定で利下げが行われる可能性はわずか43％にまで低下し、7日前の62％から大きく減少しています。

グローバル通貨市場は混在したシグナルを示す

円の弱さを超えて、他の通貨ペアも変動の激しい取引を見せました。ユーロは1.1594ドル付近で堅調に推移し、ポンドは0.1％下落して1.3149ドルとなり、3日連続の下落を続けました。豪ドルは0.6493ドルに下落し、NZドルは0.56535ドル付近で推移しています。この広範な通貨市場の動きは、米国と他の主要経済国間の金融政策の方向性の違いに対する投資家の不確実性の高まりを示しています。

日本の指導者、急激な下落に警鐘を鳴らす

円の急落は東京で警鐘を鳴らしています。片山さつき財務大臣は記者会見で、「一方的で急激な動き」が外国為替市場において経済の安定性に脅威をもたらすと警告しました。状況の深刻さは、今日後に予定されている高市早苗首相と日本銀行の植田和男総裁の会談のスケジュールからも明らかです。政策対応について議論される予定です。

米国の労働市場の弱さがFRBの見通しを再形成

FADRのセンチメントの変化の中心には、米国の雇用状況の悪化があります。連邦準備制度の副議長フィリップ・ジェファーソンは、労働市場を「鈍い」と表現し、経済の不確実性とAIの普及に伴い、企業が労働力を拡大することに消極的になっていると指摘しました。INGのアナリストは、「もし12月にFRBが据え置きとすれば、それは一時的な停止に過ぎない可能性が高い」と警告し、特に木曜日に発表される9月の雇用統計が今後の金融政策の方向性を左右すると強調しています。

債券・株式市場は経済の逆風に反応

雇用見通しの軟化は投資家の信頼感に影響し、米国の主要3株価指数はすべて下落しました。国債利回りはリスク回避の動きを反映し、2年物国債利回りは0.2ベーシスポイント低下して3.6039％となり、10年物は0.6ベーシスポイント上昇して4.1366％に達しました。これらの動きは、市場参加者が経済の長期的な鈍化と近い将来のFRBの行動の限定を見越していることを示しています。