5つの最良の方法で資産をドル化し、年間最大10%の利益を得る方法

2026-01-22 01:23:40

Source: PortaldoBitcoin Original Title: 資産をドル化し、年間最大10%の利益を得るための5つの最良の方法 Original Link: https://portaldobitcoin.uol.com.br/as-4-melhores-formas-de-dolarizar-seu-patrimonio-e-ganhar-ate-10-ao-ano/ 投資や資産のドル化の選択肢は、ブラジル人の間でますます人気が高まっています。この追求の主な理由は、ドルが金融市場の不安定性に対する最も効果的な保護手段の一つであり、購買力を維持し、レアルの脆弱性への露出を減らすのに役立つからです。

つい最近まで、ブラジルの人々はドル化のための選択肢がほとんどありませんでした。選択肢は基本的に、現金を購入して自宅や金庫に保管するか(、海外に資金を送ることに限られていました。これは一般的に手続きが煩雑で高額であり、海外口座を開設できる人に限定されていました。

この状況は、ブラジル人顧客に国際口座を提供し始めたフィンテック企業の登場により変わり始めました。これらのプラットフォームでは、レアルを預けて比較的簡単にドルに換えることができます。それでも、このモデルには税金や手数料などのコストが伴い、ドル化の効率を低下させています。

この進化の次の段階は、暗号通貨市場の登場です。この文脈で、ドルに裏付けられたデジタルトークンであるステーブルコインが登場しました。これらはUSDTやUSDCのような資産とパリティを保つことができ、投資家はこれらを簡単に購入し、高い流動性を持つドル資産を維持しながら、金融取引税（IOF）や手数料の負担なしに保有できます。

現在、市場には多くの選択肢があり、ブラジル人はどの方法が最適か慎重に評価する必要があります。 単に購買力を維持するだけでなく、ドルに投資して利益を生む戦略も求められる傾向にあります。

以下に、ドルを購入・保有したいブラジル人向けの5つの選択肢を分析します。

国際口座のドル

国際口座を通じたドルの購入は、顧客ごとに3.5%のIOFがかかります。

さらに、為替スプレッドも発生します。これは、金融機関が米ドルを買う際の価格と売る際の価格の差を指します。この差額が、ドルの売買における金融機関の利益となります。

現在、スプレッドは1%から5%の範囲で変動しており、金融機関や取引の種類（国際送金、海外でのクレジットカード決済、送金など）によって異なります。調査によると、ドル購入のスプレッドはプラットフォームによって0.9%から2%の範囲です。

もう一つ重要な点は、これらの口座に保管されているドルは長期間動かず、インフレにより価値が減少する傾向があることです。ただし、他の法定通貨よりは緩やかです。

また、ドルを海外に送る、または海外からブラジルに送るには、銀行やフィンテック企業を通じて行う必要があり、追加の手続きや許可、運用コストがかかります。

現金のドル

現金のドル購入は、最も古典的なドル化の方法の一つですが、最もリスクの高い方法でもあります。現金を持ち続けると、盗難、紛失、紙幣の損傷（火災や洪水など）による不可逆的な損失にさらされます。金融機関に預けた資産とは異なり、保護や補償の仕組みはありません。

もう一つの重要な点は、資金の出所を証明するのが難しいことです。将来的に、現金の所有者は金融機関や当局に対してドルの出所を証明しなければならない場合があります。特に、長い時間が経過している場合や適切な書類がない場合は、証明が困難です。

また、両替所での現金ドル購入には、3.5%のIOFとスプレッドコストがかかります。

最後に、現金のドルは利子や収益を生まず、インフレにより価値が下がるため、長期的な資産保全や増加の戦略としてはあまり効果的ではありません。

ステーブルコインのドル

ステーブルコインの購入は、現在、ブラジル人にとって最も便利でアクセスしやすいドル化の方法の一つです。USDTやUSDCのようにドルに連動したデジタルトークンであるため、これらの取引は通常、IOFの課税対象外であり、従来の為替取引と比べて税務上の効率性が高いです。また、為替スプレッドもありません。

もう一つの大きなメリットは、利便性です。ステーブルコインは、国内の取引所でレアルを使って迅速に購入でき、ほぼ即座に世界中のどこへでも送金でき、銀行の仲介を必要としません。これにより、国際送金、支払い、資産の保管が容易になり、コストも低く、流動性も高いです。

一方、ステーブルコインを「受動的」に保有しても、利子は得られません。ドルを銀行口座に放置しているのと同様に、アメリカのインフレにより価値が下がるリスクがあります。つまり、為替保護や流動性には優れていますが、ドルでの収益を求める投資には向きません。

国際固定金利のドル

資産をドル化するもう一つの方法は、ドル建ての金融商品に投資することです。ブラジル人は、投資信託、ETFの購入、国際固定金利商品への投資を通じてこれを行えます。

これらの場合、IOFは1.1%で、直接通貨を購入する場合より低く設定されています。これは投資の性質によるものです。スプレッドは約1.5%で、3ヶ月間の推定利益は1%です。

また、この方法を選ぶ場合、管理費用や最低投資額の要件、流動性の低さ、投資の清算に数日かかる可能性も考慮する必要があります。

強化版デジタルドル

2026年初頭から、ドルのデジタル版をステーブルコインとして保有し、ドルで利子を得るオプションも登場しています。暗号通貨プラットフォームは、「デジタルドルによる受動的収入」商品を刷新し、ドルの投資額に対して最大10%の年利を3ヶ月間提供しています。これは、最も収益性の高い選択肢の一つです。

この商品では、レアルで購入し、国際口座は不要です。IOFや為替スプレッドもかかりません。管理費用もなく、顧客は毎日の報酬を受け取ることができます。

引き出しは即時に行え、3ヶ月間の推定利益はドルのデジタル資産に対して約2.41%です。

このリターンは、ドルがDeFi（分散型金融）プロトコルに預けられ、流動性提供に対して報酬を得る仕組みによるものです。

ただし、報酬は変動する可能性があり、DeFiプラットフォームは、資産の需要と供給に基づいて報酬を計算します。これにより日々変動することがありますが、1年を通じて見ると、年平均約10%の利益が見込まれます。

3ヶ月のプロモーション期間終了後は、標準の「デジタルドルによる受動的収入」の条件に移行し、市場状況に応じて年間最大5%の利益が見込まれます。

ステーブルコインによる受動的収入は、海外で得られる課税対象の収益とみなされます。

各方法の比較

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方法	IOF	スプレッド	3ヶ月の収益	1,000 US$の投資はどうなる？
国際口座のドル	3.5%	1%	収益なし	US$ 955.00
現金のドル	3.5%	1%	収益なし	US$ 955.00
ステーブルコインのドル	免除	なし	収益なし	US$ 1,000.00
国際固定金利のドル	1.1%	1.5%	1%	US$ 1,010.00
強化版デジタルドル	免除	なし	≈ 2.41%	US$ 1,024.11