#JapanBondMarketSellOff 🚨
日本の債券市場の混乱:グローバル投資家への警鐘
日本国債市場が崩壊しつつある。40年物のJGB利回りは4%を超え、これまで手が出せないと考えられていた債券への信頼が揺らいでいる。これは市場の一時的な乱れではなく、構造的な警告であり、財政と金融の信用性を試している。
なぜ起きているのか:
💥 財政の無謀さ:政治的に人気のある景気刺激策や税の猶予が借入コストを急騰させている。
💥 金融政策の衝撃:長年の支援の後、日本銀行は引き締めに転じており、人工的な支援への依存が露呈している。
💥 グローバルな圧力:米国や欧州の利回り上昇がキャリートレードを逆転させ、売り圧力を増幅させている。
市場のシグナル:
超長期債は価値を失いつつある。
流動性は脆弱で、ボラティリティが急上昇。
投資家の信頼が揺らぎ、国内外の投資家がリスクを再評価している。
グローバルな影響:
米国と欧州の利回り上昇。
円のボラティリティが急増。
「安全」とされる国債の前提が世界中で揺らいでいる。
投資家のポイント:
超長期のエクスポージャーを減らす。
世界的に分散投資—国債、金、短期資産。
ボラティリティ、財政ショック、為替変動に対してポートフォリオをストレステスト。
日銀と財政政策を注視し、すべての動きに注意を払う。
全体像:
この売りは構造的な変化を示している: