ZK ロールアップ トラックは混雑しています。zkSync Era の先行者利益は何ですか?

出品：DODO Research

编辑：yaoyao & Lisa

作者: dt

イーサリアムの第 2 層の拡張メカニズムは、今日のブロックチェーンの著名な科学であり、軍事戦略家にとっての戦場でもあります。

この記事では、メインネットワーク上でzk-rollupテクノロジーを使用した初のレイヤー2ネットワークであるzkSyncについて、パブリックチェーンそのものの導入からエコロジープロジェクトの開発までを紹介し、基礎、データ、分析から総合的に分析します。生態系。

I. zkSync 時代の紹介

zkSync は、zk-rollup アーキテクチャに基づく Ethereum レイヤー 2 拡張ソリューションであり、高性能、低コストのスマート コントラクトとブロックチェーン アプリケーションを実現するように設計されています。 zk-rollup テクノロジーを使用して高スループット拡張を実現し、トランザクションコストを削減し、確認速度を向上させます。 zkSync Era は、zkSync プロトコルに基づいて構築されており、より高速なトランザクション速度、より高いスケーラビリティ、より優れたコスト効率を特徴としています。 DeFi、クロスチェーンブリッジ、NFTなど多くの分野で応用されています。 zkSync は、その高効率と低コストにより資本市場から幅広い注目を集めており、急速に発展しています。

zkSync の開発会社である Matter Labs は合計 4 回の資金調達ラウンドを完了し、現在の資金調達総額は 4 億 5,800 万米ドルに達しています。有名なベンチャーキャピタル、a16z、Dragonfly、1KX、OKX Ventures、bybit、Blockchain Capital がすべて投資に参加しました。過去を見ても、WEB3分野でもWEB2分野でも、この資金調達額は無視できない金額であり、ブロックチェーンプロジェクトの先頭を走るユニコーンプロジェクトです。

強力な資金調達の背景、最先端のテクノロジー、イーサリアムの創設者ヴィタリック氏がかつて賞賛したzk-rollupテクノロジーの最初のプレーヤーは、立ち上げられた数少ないzkEVMロールアップの1つです。物語、資本、実用的な側面のいずれにおいても、zkSync Era はリーダーであり、新しいものを追求したいというブロックチェーン業界の願望もあり、zkSync Era はおそらく 2023 年に最も注目を集め、最もホットなパブリック チェーンとなっています。

zkSync時代の歴史

zkSync 1.0 - zkSync Lite は、2020 年 6 月 15 日にイーサリアム メインネット上で起動され、約 300 TPS のトランザクション スループットを達成しましたが、EVM とは互換性がありません。

zkSync 2.0 - zkSync Era は 2023 年 3 月 24 日に発売され、Solidity (zkEVM 経由) と Zinc (ロールアップの内部プログラミング言語) をサポートして、任意のスマート コントラクト機能を実装します。次に、zkPorter 経由 - zk-rollup とシャーディング プロトコルの組み合わせ、スループット指数関数的に増加し、20,000 TPS 以上に達します。

zkSync Liteと比較したzkSync Eraの最大のセールスポイントは、EVMと互換性があり、Ethereum開発で使用されるSolidityまたはその他の高級言語で書かれたスマートコントラクトを実行できることであり、より多くの開発者とユーザーがシームレスに接続できるようになります。生態系。さらに、トランザクションコストは以前よりも 50 分の 1 低くなり、20,000 TPS の速度により、イーサリアム自体や zk lite と比較してユーザー エクスペリエンスが長期的に向上します。

zkSync の対戦相手

zkSync の敵は間違いなく、L2 トラックのさまざまなパブリック チェーンです。成熟した主要な Arbitrum One & Optimism に加えて、zk-rollup を使用する多くの後発企業も zkSync の敵であり、より注意が必要です。

現在オンラインになっている Polygon zkEVM、有名で多くの資本が多額の投資を行っている Starkware、Consensys が開発した Linea、やはり zkEVM の開発に専念している Scroll、プライバシーに重点を置いている Aztec、および 2 秒を含む取引所、OKX が Taiko に投資し、bybit が Mantle に投資した階層ソリューション。すでにサービスが開始されているOptimistic Rollup Metisでも、zk-rollupをベースに現行のOptimistic Rollupを組み合わせたHybrid Rollupの開発を積極的に行っていることが発表されており、最後にVitalik氏の個人投資で注目を集めているKakarotです。種子は丸い。

zkSyncは現時点では100%の先行者利益があると言えますが、今後はいかにユーザーをリードし、良い体験を提供し続けるか、技術面に加えてエコロジーをいかに醸成していくかが最も重要です。 。

II. zkSync 時代のデータの概要

エコロジープロジェクトを詳しく紹介する前に、まずTVL、公式の橋の出入口、毎日のオンチェーントランザクションなどのデータからzkSync時代のエコシステムの現状を理解しましょう。

チェーン上の TVL データから判断すると、zkSync Era エコシステムの合計 TVL は、開始からわずか 2 か月で 4 億 5,900 万ドルに達しました。 TVL は発売以来順調に成長を続けており、現在、Layer2 Rank では Optimistic Rollup を使用する Arbitrum One と Optimism に次ぐ 3 位にランクされています。

ソース: l2beat.com/scaling/tvl

ソース: dune.com/makaineko/zksync-era-airdrop-criterion

zkSync Era の公式ブリッジ データもその生態系の上昇傾向と一致しており、累積入金アドレスは 800,000 に達し、6 月以降の毎日の平均新規入金アドレスは約 10,000 です。

ソース: dune.com/makaineko/zksync-era-airdrop-criterion

一方、zkSync Eraの1日あたりのトランザクションTX数から判断すると、サービス開始当初の最高10万トランザクション近くから、5月初旬には1日最低1300トランザクションまで減少し、現在は順調に増加している。 1 日あたり約 20,000 のトランザクション。その理由としては、現在zkSync EraにはキラーDAPPが存在せず、ローンチ初期の目新しさからトランザクション量が急増したことが考えられます。

ソース: dune.com/sixdegree/zksync-airdrop-simulation-ranking

要約すると、その生態学的プロファイルはまだ非常に初期段階にあり、オンラインになってわずか 3 か月未満でこのような結果を達成するのは簡単ではありません。現在、fomo の初期段階を過ぎ、着実に上昇しており、より多くのプロジェクトをチェーン上に展開することで突破口が開けることが期待されています。

III. zkSync Era エコプロジェクトの紹介

ベテランアイテム

zkSync Era は、Balancer、Uniswap、Frax、OHM、LayerZero、およびメインネット上のその他のよく知られた古いプロトコルを含む、多くのプロジェクト関係者によって開始前に導入されることが約束されていましたが、これまでに導入を完了した企業は多くありません。 1inch と iZUMi Finance は、正式に開始された最大の確立された契約です。

1インチネットワーク

1 インチ アグリゲーターは Defi プロジェクトの基礎の 1 つです。4 月 20 日に正式に zkSync Era に導入され、展開される 11 番目のパブリック チェーンになりました。1 インチでは、チェーン上の分割流動性が良好な入り口を持ち、ユーザーがトークンの交換が可能 どのDEX運用に行くかを考える必要がなくなり、効率的にエコロジー発展を促進します。

iZUMiファイナンス

iZUMi はマルチチェーン展開を備えた Defi プロジェクトでもあります。zkSync 時代の初めに展開されました。zkSync 時代の展開で最も活発な昔ながらのプロトコルの最初のバッチです。zkSync 時代の iZUMi の TVL は非常に印象的であり、現在、チェーンで 2 位にランクされています。このプロジェクトは、zkSync Era DEX トラックの有力な候補となっています。

TVL から zkSync Era の主要プロジェクトを見る

ソース: Era?tvl=true

Defillama の統計から、チェーンの発展が非常に早いことがわかります。上位5つのロックされたポジションはすべてDEX分散型取引所であり、上位10位には8つのDEXプロジェクトがあり、残りの2つは融資プロジェクトであるデリバティブやGameFiなどのより複雑なトラックはまだ強力な競争がありません。以下はカテゴリーごとのプロジェクトの内訳です。

DEX 分散型取引所

同期スワップ

SyncSwap は、zkSync Era に基づいて構築された分散型取引所です。低料金という特徴を持ちながら、zkSyncの完全なセキュリティを継承しています。

SyncSwap の機能には、プール ゲージ、カスタム料金体系、高度なルーター、投票エスクロー トークン モデル、ガバナンスなどのサポートが含まれます。

最近、SyncSwap は、公式の zkSync Era ブリッジに基づくクロスチェーン ブリッジである Move を開始しました。これにより、イーサリアムと zkSync Era 間の転送が可能になり、USDC、ETH、USDT、WBTC、LUSD、LSD、MUTE およびその他の資産がサポートされます。実際、Move は、zkSync Era 公式ブリッジのサードパーティ フロントエンドとして理解できます。これには、zkSync 公式ブリッジと同じガスコストがあり、ブリッジ トークンは 100% zkSync ネイティブ アセットであり、サードパーティは含まれていません。危険。ユーザーが Move で資金を承認または送金する場合、公式の zkSync スマート コントラクトと直接対話します。

iZUMiファイナンス

iZiSwap は、ワンストップのサービスとしての流動性 DeFi プロトコルである iZUMi Finance によって zkSync Era 上で開始されたオンチェーン オーダーブック DEX であり、Uniswap V3 集中流動性と同様の iZUMi の個別流動性 AMM (DL-AMM) を採用しています。 , DL-AMM流動性は任意の固定価格で配分できるため、資本効率が向上します。

iZiSwap は、Uniswap に代表される自動マーケット メーカー (AMM) DEX の後継です。その革新的な設計は、流動性供給の効率を向上させるだけでなく、ユーザーの取引体験を大幅に豊かにし、分散型取引プラットフォームの競争においてiZiSwapを際立たせています。

iZiSwapが完全に分散化された指値注文ブックモデルを開始したことは言及する価値があります。取引プロセス中、単一ポイントのすべての指値注文は全体として扱われます。この方法により、トランザクションの効率が大幅に向上し、トランザクションが O(1) 時間以内に完了するようになります。第 2 に、価格が価格ポイントを超えるたびに、約定された注文量はレガシーと呼ばれる別の保管スペースに転送されます。この設計により、システムは注文の順序を明確に区別できるようになり、取引の正確性が保証されます。

最後に、ユーザーは自分で取引資産を請求する必要があります。これは、ユーザーが自分の資産を完全に制御できるようにし、資産の自動転送によって発生する可能性のあるセキュリティ問題を回避するために必要な制限です。

このような設計は一連の優れた特性をもたらします。まず第一に、単一ポイントの指値注文は全体として O(1) 時間で取引を完了できるため、取引の効率が大幅に向上します。第二に、価格が目標価格（時点A）を通過し、その後目標価格に反落（または交差）した場合（時点B）、時点B以降の指値注文は取引ステータスとして記録されないことを保証します。取引の正確さ。最後に、価格が目標価格に達すると、最初に請求操作を開始したユーザーが取引の一部を取得することになり、先着順という意味での公平性が確保されます。

一般に、iZiSwap の革新的な指値注文管理方法は、セキュリティ、効率、公平性の点で大幅な改善をもたらし、ユーザーにより良い取引環境を提供します。

マーベリック プロトコル

Maverick Protocol は、Maverick AMM を活用して、トレーダー、流動性プロバイダー、DAO ファンド、開発者に流動性市場を提供するように設計された DeFi 流動性インフラストラクチャです。

ユーザーはMaverick AMMで取引し、流動性を提供することができます。流動性モードには 4 つの異なるタイプがあります: モード右、モード左、モード両方、およびモード静的。モードを選択すると、AMM は特定のルールのセットに従って価格に従うように流動性を自動的に移動します。 Maverick プロトコルを使用すると、LP はブースト ポジションをオープンし、インセンティブ報酬を使用して流動性を正確に引き付けることができ、他のユーザーはブースト ポジションに流動性を追加して株式を購入できます。 LP は取引手数料と LP インセンティブから収入を得ることができます。

無音

Mute.io は、zkSync Era の zkRollup ベースの DEX です。指値注文、質権プラットフォーム、債券プラットフォームなどのモジュールが含まれています。ウォレット、トランザクション、LP プール、アンプ、債券、DAO ガバナンス機能をサポートしています。ETH、 USDC、MUTE、WISP、ZKINA、MVX、IDO、WETH、USD+、ZKDOGE、DOF、BOLT、ZKFLOKI、および取引および流動性供給のためのその他の資産。ユーザーはLPプールに流動性を提供した後、LPトークンを取得し、それをAmplifierに預けることで収入を得ることができます。

ボンドは Mute のイノベーションです。ユーザーは LP トークンを使用して、Mute DAO から MUTE を低価格 (ボンド) で購入できます。ボンド購入後、MUTE は 7 日後にリリースされます。ROI がプラスであれば、ユーザーは収益を得ることができますLP トークンよりも多くの MUTE を受け取ります。債券を通じて、Mute DAO は契約が所有する流動性を高め、財務収入と契約の長期流動性を増加させることができます。 dMute は Mute.io エコシステムの DAO トークンです。ユーザーは 7 ～ 364 日間 MUTE をロックし、代わりに dMUTE を取得する必要があります。ロックアップ期間の後、ユーザーは MUTE を引き換えることができます。

スペースフィ

SpaceFi は、Cosmos エコシステムと Ethereum Layer 2 を接続する Web3 プラットフォームです。その製品には DEX、NFT、Starter、Spacebase が含まれており、将来的にはゲームやソーシャル ネットワークなどの新製品も登場する予定です。

SpaceFi は、取引と流動性の追加のために ETH、USDC、SPACE、WETH トークンをサポートしています。ユーザーは、xSPACE などの単一通貨や SPACE-USDC などの LP トークンを誓約して、スペース ファームのマイニングに参加して xSPACE 報酬を獲得できます。 Starter は Space のインキュベーションおよび資金調達プラットフォームであり、ユーザーは USDT、ETH、SPACE-USDC などの LP トークンをプレッジして、初期発行価格でプロジェクト トークンのシェアを取得できます。 Spacebase は Space のオンチェーン コミュニティであり、Spacebase を作成または参加することで、ユーザーはより多くのマイニング報酬を得ることができます。 Planet NFT は SPACE トークンによって鋳造され、NFT 保有者はオンチェーン提案を発行でき、Planet NFT 保有者と xSPACE 保有者の両方がガバナンス投票に参加できます。

ベロコア

Velocore は、zkSync 時代の Velodrome Finance と Solidly コードベースに基づいた最初の ve(3,3) DEX です。

Velocore の中核機能は、ユーザーが低コストかつ低スリッページでデジタル資産を取引できるようにすることです。ユーザーは、LP プール (安定したプールと揮発性プールに分けられる) に流動性を追加し、LP トークンを使用して VC トークンのインセンティブを得ることができます。 VC は Velocore のネイティブ トークンです。VC 保有者はエスクロー トークンに投票し、ガバナンス トークン veVC (veNFT) と交換できます。veVC は転送、結合、分割できます。 VC のロックアップ期間は最大 4 年です。リリース期間が長いほど、投票の重みが増し、veVC 保有者が受け取る報酬が高くなります。veVC 保有者は、契約料、賄賂、リベートも受け取ることができます。賄賂を使用して、他のユーザーに LP プールの報酬への投票を促すことができます。 VelocoreにはLaunchpadもあり、memecoin WAIFUを開始しました。

veSync

veSync は、zkSync Era の ve(3,3) DEX であり、Velodrome Finance のフォークでもあります。 zkSync時代のveSyncのTVLは約485万米ドルで7位にランクされており、過去7日間で20％近く上昇した。

veSync のネイティブ トークンは VS、ガバナンス トークンは veVS (veNFT) であり、veVS は転送、結合、分割が可能です。 veSync は ve(3,3) インセンティブ モデルを活用しており、トークン所有者は veNFT を受け取るために自分のトークンをエスクローするために投票することができ、権利確定期間が長いほど投票権と報酬が大きくなります。 veSync の流動性プールにはステーブル プールとボラタイル プールの 2 種類があり、取引手数料は 0.02% ～ 0.05% です。将来的に、veSync は集中プールを開始し、ユーザーが提供される流動性の範囲をカスタマイズできるようにします。ユーザーは特定のグループを選択して投票し、賄賂を受け取ります。

eZカリバー

eZKalibur は今週ローンチしたばかりの新しい DEX です. トークン資金調達段階で合計 653 ETH を調達しました. Arbitrum のヘッド DEX Camelot のフォーク プロジェクトに基づいており、Camelot xGrail を模倣し、特別なトークン ロックアップ配当メカニズムを採用しています。また、Lauchpad 機能があり、プロジェクトは長期間オンラインになっていないため、セキュリティリスクに注意する必要があります。

融資 融資市場

DEX を除くすべてのパブリック チェーンにおいて借入は常に最も重要なインフラストラクチャでしたが、チェーンリンクはまだ zkSync Era に接続されておらず、現在 Redstone Finance が提供するオラクル マシンを使用しているため、巨大なクジラのユーザーはあえてそれを使用しません。 ETHとUSDCの2つの大きな資産しかなく、実際の使用シナリオがあまりないため、zkSync時代では融資分野は生ぬるい存在であり、ほとんどのユーザーはショートハンターまたはDEFIファーマーである可能性があります。

エラリング

Eralend, 以前は nexon Finance として知られていました, ReactorFusion のような複合フォーク プロトコルです. メカニズムの点ではあまり革新的ではありません. このプロジェクトはかつて zkSync Era 公式 Twitter のエコロジー プロジェクトを紹介するツイートで言及されました, プロトコルはまだ発行されていませんガバナンス トークン. これにより、多くのショート ハンターが参加するようになった可能性があります. 現在、TVL と ReactorFusion は 500 万ドルで互角であり、zkSync 時代のトップの融資市場です。

リアクターフュージョン

ReactorFusion は velocore lauchpad によって立ち上げられた最初のプロジェクトです. プロトコル自体は複合フォークとユニークな賄賂報酬トークン メカニズムです. そのトークン エコロジーは velocore と強く結びついています. 現在の TVL 規模は約 500 万米ドルです.

CDP 過担保ステーブルコイン

一晩USD+

Overnight は、polygon から始まったマルチチェーン プロジェクトです。現在、Polygon、BSC、OP、ARB、zkSync Era を含む 5 つのパブリック チェーンをサポートしています。zkSync Era の開始時にチェーン間で迅速に展開できる数少ないプロトコルの 1 つでもあります。 . 商品は、USDCとデルタニュートラル所得生成戦略トレジャリーETSに連動したインカムステーブルコインUSD+です. プロジェクトは約1年前からオンラインで行われており、チームは比較的信頼できます. 高い収益を追求するDEFI農家に適していますステーブルコインについて。

デリバティブ デリバティブ

ユニデックス

Unidex もマルチチェーン展開プロジェクトであり、主な製品は分散型永久契約取引所であり、他の永久契約取引所の深さを統合し、指値注文、ストッププロフィット、ストップロスなどの機能を提供できることが特徴です。取引暗号化に加え資産以外にも米国株や外国為替などのコモディティもあり、オンチェーンの永久契約アグリゲーターであり、他の製品もスポット取引アグリゲーターや指値注文などの機能を備えています。

他のプロジェクト

クリエイターランド

Kreatorlandは、zkSync Eraチェーン上のOpensea Forkが提供するワンストップNFTプロジェクトで、zkSync Eraの公式Twitterツイートで言及されているプロジェクトの1つであり、ユーザーにNFTの鋳造と発行のサービスを提供し、NFT Poop Genesisを開始しました。

目標3

Goal3 は、zkSync Era チェーン上のゲーム プラットフォーム プロジェクトであり、公式 zkSync Era によって共有されるプロジェクトでもあります。そのトークン $ZKG Lockdrop アクティビティには、合計 280 万 USDC が参加し、1 年間ロックされたアドレスが含まれていますほぼ 50% % , Lockdrop アクティビティでロックされた資金はゲーム市場の深化に使用されており、現在、プロジェクトのベータ版が開始されており、ユーザーはこのプラットフォームでさまざまなスポーツ イベントに賭けることができます。

要約

zkSync には豊かな歴史と有望な将来があります。イーサリアム技術の継続的な進歩に伴い、zk-rollup または zk-EVM の分野での競争も激化しています。 zkSync Eraはエコロジーの確立を優先するパイオニアの立場を占めています。現時点では、zkSync Eraのパブリックチェーン全体が安定した上昇段階にあることがデータ表面の生態系から証明されています。

プロトコルの数から、zkSync エコシステムで最も成熟した開発は DEX トラックであることがわかります。従来の Uni v2 フォーク、ve(3,3) ソリッドフォーク、または集中流動性を備えた DEX のいずれであっても、すべて良好な結果を達成していますが、それどころか、レンディング、デリバティブ、NFT、または GameFi のトラックは、現時点では明らかに能力がありません。ユーザーを魅了するアプリケーションの出現により、クロスチェーンプロトコル、オラクル、ステーブルコインを含むより多くのインフラストラクチャプロジェクトの展開により、より興味深いDefi Legoプロジェクトが出現すると予想されます。

同時に、エコロジーがブームになる一方で、さまざまなラグプルイベントが次々と登場し、コードの互換性の問題によりプロジェクト当事者がユーザーの資金をロックするケースも発生していることにも注意が必要です。エコロジーに参加する人は、プロジェクトパーティーの背景などに注意する必要が多いですが、新しいことには新しいチャンスがたくさんあるので、エコロジーに参加すれば、早期に質の高いプロジェクトに出会えるかもしれません。

参考文献

Era?tvl=true