1INCH fiyatı bir günde yüzde 29 arttı, ekip 5 milyon dolar alım yaptı. 0.20 dolar seviyesini koruyabilir mi?

2025 Yılı 7 Kasım’da, merkeziyetsiz borsa (DEX) toplayıcısı 1INCH token fiyatı %29 artış gösterdi ve en yüksek 0.20 dolar kritik direnç seviyesine ulaştı. Bu yükselişte ana itici güç, ekip fonlarının ana akım merkeziyetsiz borsa platformlarında (CEX) stratejik olarak 5 milyon dolar satın alması oldu. Zincir üstü veriler, bu artışın aynı zamanda ağ etkinliğinde de belirgin bir artışa eşlik ettiğini gösteriyor—işlem sayısı 1000’den 4800’e, aktif adres sayısı 324’ten 551’e yükseldi. Teknik göstergeler ise karışık sinyaller veriyor: MACD yükseliş eğilimini korurken, MFI aşırı alım bölgesine ulaşarak 82 seviyesine çıktı. Fiyatın sürdürülebilir bir şekilde 0.20 dolar seviyesini aşması, bu direnç noktasının korunmasına bağlı olacak. Tarihsel modeller, ekip benzer hamlelerin 2024 yılının sonunda 1INCH’in fiyatını 0.24 dolardan 0.53 dolara çıkardığını gösteriyor.

Alım Davranışları ve Piyasa Tepkisi Analizi

1INCH ekibinin bu 5 milyon dolarlık alım hamlesi net bir taktiksel amaç taşıyor. Arkham verilerine göre, satın alma ortalama fiyatı 0.15 dolar seviyesinde gerçekleşti ve bu, token fiyatının Ekim ayı dip seviyesini test ettiği döneme denk geliyor. Bu “dip avlama” stratejisi, ekip tarihsel davranışlarıyla uyumlu—2024 Kasım ayında benzer hamleler, fiyatı %120 oranında yükseltmişti. Ayrıca, bu alımın günlük ortalama işlem hacminin %15’ine denk gelmesi, piyasada önemli bir etki yaratacak kadar yoğun bir alım olduğunu gösteriyor.

Ağ temel göstergeleri de destekleyici nitelikte. Günlük işlem sayısındaki %380’lik artış, ekosistemin canlılığını artırırken, aktif adres sayısının 550’yi aşması yeni kullanıcıların girişini işaret ediyor. Bu artış, 1INCH V4 sürümünün piyasaya çıkış zamanına denk geliyor; yeni sürüm, çapraz zincir toplama ve gas optimizasyonu özellikleri getirerek işlem maliyetlerini %20 azaltıyor. Dune Analytics verileri, protokolün aylık işlem hacminin 2.5 milyar dolara yükseldiğini ve bu rakamın üçüncü çeyrek dip seviyesine göre %40 artış gösterdiğini doğruluyor.

Likidite dağılımı ise önemli bir savaş alanını gösteriyor. CoinGlass’in tasfiyeye ilişkin sıcaklık haritası, 0.1897 dolar seviyesinde en yüksek yoğunlukta uzun pozisyonların bulunduğunu ortaya koyuyor. Bu kaldıraçlı pozisyonların tasfiyesi, geri besleme döngüleri oluşturabilir. Fiyat bu bölgeyi aşabilirse, short pozisyonların kapanmasıyla birlikte yukarı yönlü hareket hız kazanabilir ve 0.2260 dolara doğru yeni likidite kümelerine ilerleyebilir. Aksi takdirde, 0.15 dolar desteğinin kaybedilmesi, fiyatın 0.10 dolara kadar derin bir geri çekilmesine neden olabilir.

Teknik Yapı ve Momentum Değerlendirmesi

1INCH’in fiyat grafiği, tipik bir kırılma ve geri çekilme modelini yansıtıyor. 0.15-0.18 dolar aralığında konsolide olduktan sonra, hızla 0.20 dolar psikolojik seviyesini test etti; ancak kar realizasyonu baskısıyla karşılaştı. Bu teknik formasyon, 2024 Ocak ayındaki benzer kırılma yapısıyla uyumlu; o dönemde fiyat, geri çekilme sonrası üç hafta süren bir yükseliş başlatmıştı.

Momentum göstergeleri karışık sinyaller veriyor. MACD histogramı, sıfır çizgisinin üzerinde genişlemeye devam ederek alıcıların güç kazandığını gösteriyor; ancak MFI 82 seviyesine ulaşarak aşırı alım bölgesine girdi ve kısa vadeli bir düzeltme baskısına işaret ediyor. Bu ayrışma, trendin gücü konusunda şüphe uyandırabilir; ancak hacim onaylarsa, yukarı yönlü kırılmanın geçerliliği artar—özellikle hacim artışıyla birlikte yukarı hareket devam ederse.

Türev piyasa pozisyonları ise durumu daha karmaşık hale getiriyor. Perpetual kontratlar verileri, uzun pozisyonların tasfiyesi için kullanılan kaldıraçların, kısa pozisyonlara göre yaklaşık 79 milyon dolar daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bu dengesizlik, fiyatların daha kolay aşağı yönlü hareketlere maruz kalmasını sağlayabilir. Ayrıca, 0.20 dolar seviyesinde yoğunlaşmış çok sayıda alım opsiyonu bulunuyor; bu türev pozisyonların Delta hedge işlemleri, fiyat volatilitesini artırabilir.

Ekosistem Gelişmeleri ve Temel Destekler

1INCH ekosistemi önemli bir yükseltme sürecinden geçiyor. V4 protokolündeki en önemli yenilik, Fusion 2.0 teknolojisi; bu mekanizma, Hollanda usulü açık artırma yöntemiyle MEV (Maximum Extractable Value) sorununu çözüyor ve likidite sağlayıcılarına daha istikrarlı kazançlar sunuyor. Ekim ayından itibaren devreye alınan Fusion modunun kullanım oranı, %15’ten %35’e yükseldi; bu da piyasanın yenilikçi çözümlere olan güvenini gösteriyor.

Yönetim mekanizmasının iyileştirilmesi, uzun vadeli değeri güçlendiriyor. Yeni “Dinamik Ödül Dağıtımı” modeli, protokol gelirlerini doğrudan token stake eden kullanıcılarla ilişkilendirerek, yıllık getiri oranını %8-12 arasında tutuyor. Bu tasarım, token’ın nakit akışını artırırken, stake oranı şu anda dolaşımdaki arzın %22’sine ulaşmış durumda ve kilitli toplam değer 2 milyar doların üzerine çıkmış durumda.

Çapraz zincir genişleme stratejisi de ilk meyvelerini vermeye başladı. 1INCH, şu anda Base, Optimism ve Arbitrum gibi Layer-2 ağlar dahil olmak üzere toplam 12 ana zinciri entegre etti. Bu çok zincirli yapı, DeFi toplama alanında lider konumunu korumasını sağlıyor; DefiLlama verilerine göre, 1INCH hâlâ DEX toplayıcı pazar payının %35’ini elinde tutuyor ve UniswapX ile ParaSwap gibi rakipleri geride bırakıyor.

İşlem Stratejileri ve Risk Yönetimi

Mevcut teknik görünüm temel alınarak, kısa vadeli yatırımcılar kırılma onayına göre pozisyon alabilir. Fiyat hacimle birlikte 0.20 dolar seviyesini aşarsa ve 4 saatlik grafikte istikrar sağlarsa, yukarı yönlü alım yapılabilir; hedefler 0.2260 ve 0.25 dolar seviyeleri olarak belirlenebilir. Zarar durdur seviyeleri ise 0.1850 doların altında konumlandırılmalı; risk/ödül oranı yaklaşık 1:2 civarında. Daha temkinli yatırımcılar, 0.18 dolar destek seviyesinin test edilmesini bekleyip, ona göre pozisyon alabilir.

Orta ve uzun vadeli yatırım planları için temel faktörler takip edilmeli. Anahtar gelişmeler arasında Kasım ortasında gerçekleşecek yönetim oylaması (protokol gelirlerinin %100’ünün stake edenlere dağıtılması) ve Aralık ayındaki çapraz zincir köprü güncellemesi bulunuyor. Bu önerilerin onaylanması halinde, 1INCH’in 2023’teki CRV gibi yeniden değerleme sürecini tekrarlaması olasıdır.

Riskler ise, piyasa rekabeti ve düzenleyici belirsizlikler üzerine yoğunlaşıyor. UniswapX’in hızlı yükselişi, 1INCH’in pazar payını azaltabilir; ayrıca, ABD SEC’in DeFi protokolleri üzerindeki düzenleyici tutumu belirsizliğini koruyor. Pozisyon büyüklüğü, portföyün %3’ü ile sınırlandırılmalı ve kar alım seviyeleri dinamik olarak ayarlanmalı, böylece karlar korunabilir.

Sonuç

1INCH’in %29’luk günlük artışı, hem ekibin stratejik alımlarının hem de protokol temel göstergelerinin iyileşmesinin sonucu. 0.20 dolar seviyesinin kırılması henüz kesinleşmemiş olsa da, ağ etkinliğindeki artış ve teknik yapıdaki gelişmeler, sonraki yükselişler için zemin hazırlıyor. DeFi toplayıcılar arasındaki rekabet kızışırken, 1INCH sürdürülebilir ürün inovasyonu ve yönetim mekanizması optimizasyonu ile sektör liderliğini koruyor. Ekip, geçmişteki hassas piyasa operasyonlarını sürdürebilir ve ekosistem gelişimini teknolojik yeniliklerle desteklerse, token fiyatı dalgalı seyir sonrası daha yüksek direnç seviyelerine doğru hareket edebilir.