¡Revolución en los impuestos de criptomonedas en Estados Unidos! Moneda estable de 200 dólares libre de impuestos, los que hacen stake pueden postergar el pago durante 5 años.

Los miembros bipartidistas de la Cámara de Representantes de EE. UU. han unido fuerzas para presentar el “Proyecto de Ley de Igualdad de Activos Digitales”, que trae un avance histórico en el sistema tributario de las criptomonedas. Según informes de Bloomberg, el proyecto de ley presentado por el representante republicano de Ohio, Max Miller, y el representante demócrata de Nevada, Steven Horsford, eximirá del impuesto sobre las ganancias de capital las transacciones de moneda estable por debajo de 200 dólares y permitirá la opción de diferir los impuestos por cinco años sobre las recompensas por stake y Minería.

El conflicto fiscal sobre el stake recibe un acuerdo de cinco años para el aplazamiento

(fuente: Cámara de Representantes de EE. UU.)

Las recompensas por stake y Minería, así como el momento de pagar impuestos, siempre han sido uno de los temas más controvertidos en el ámbito de los impuestos sobre Activos Cripto. Según las directrices reafirmadas por el Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. durante la administración de Biden en octubre de 2024, las recompensas deben declararse como ingresos en el momento en que se reciben. Esto significa que incluso si aún no has vendido las recompensas por stake, simplemente poseer los tokens implica que debes pagar impuestos de inmediato; si el precio de los tokens cae posteriormente, los inversores enfrentarán la doble pérdida de “impuestos pagados pero depreciación de activos”.

Los defensores de las Activos Cripto se oponen enérgicamente a esta lógica de “impuesto sobre las ganancias no realizadas”. La senadora Cynthia Lummis (republicana, Wyoming) propuso en julio un proyecto de ley que sostiene que las recompensas deberían tributar solamente al momento de la venta, lo que se alinea con la lógica de inversión tradicional: solo las ganancias realizadas activan la obligación tributaria. Sin embargo, el Departamento del Tesoro y el IRS temen que el aplazamiento total resulte en pérdida de ingresos fiscales y espacios para la evasión fiscal.

El proyecto de ley Miller-Horsford propone una solución innovadora de compromiso: los contribuyentes pueden optar por diferir el pago de impuestos sobre las ganancias durante cinco años, y luego se gravarán como ingresos ordinarios al valor justo de mercado. El borrador de la ley describe esta práctica como “una necesaria compensación entre la imposición inmediata de la propiedad y el control y la imposición completamente diferida hasta la disposición”. Este diseño proporciona a los inversores un razonable período de amortiguamiento de liquidez, al tiempo que asegura que los impuestos se recauden en última instancia.

La opción de prórroga de cinco años es especialmente favorable para los stakers a largo plazo. Supongamos que obtienes recompensas por stakear Ethereum por un valor de 10,000 dólares en 2026; al elegir la prórroga, no tendrás que pagar impuestos hasta 2031, según el valor de mercado en ese momento. Si el precio de Ethereum aumenta considerablemente en cinco años, aunque la carga fiscal final podría ser mayor, tendrás tiempo suficiente para planificar la liquidez; si el precio baja, la carga fiscal real será menor que en el escenario de tributación inmediata.

moneda estable 200 dólares puerto seguro liberación escenario de pagos diarios

El umbral de exención fiscal para las monedas estables es otro gran avance en la ley. El borrador propone eximir del impuesto sobre las ganancias de capital las transacciones de monedas estables reguladas vinculadas al dólar que tengan un valor inferior a 200 dólares. El congresista Horsford dijo a la cadena de televisión KOLO: “Hoy en día, incluso las transacciones más pequeñas de Activos Cripto pueden desencadenar cálculos fiscales, lo que impone una gran carga de cumplimiento en el consumo diario.”

Bajo la legislación fiscal actual, cada vez que se utiliza una moneda estable para comprar café o pagar una comida, técnicamente se trata de una “disposición de activos”, lo que requiere calcular las ganancias o pérdidas de capital y reportarlas. Este engorroso requisito fiscal obstaculiza gravemente la aplicación práctica de las monedas estables como herramienta de pago. El umbral de 200 dólares libres de impuestos cambiará radicalmente esta situación, permitiendo que los pequeños gastos diarios ya no necesiten registrar el costo base y las ganancias o pérdidas de cada transacción.

Tres restricciones principales del puerto seguro de moneda estable

Restricciones de calificación de la institución emisora: La moneda estable debe ser emitida por una institución emisora autorizada por la Ley GENIUS, garantizando que el emisor esté bajo regulación federal, cumpla con los requisitos de reservas adecuadas y de transparencia.

Prueba de estabilidad de precios: Debe estar vinculado exclusivamente al dólar y mantener su precio dentro del 1% de 1 dólar en al menos el 95% de los días de negociación en los últimos 12 meses, excluyendo aquellas monedas estables con alto riesgo de desvinculación.

Cláusula de exclusión del corredor: Las transacciones de moneda estable realizadas por corredores y comerciantes no están exentas, para evitar que los comerciantes profesionales utilicen esta cláusula para realizar arbitraje a gran escala y evadir impuestos.

El borrador señala que los legisladores aún están evaluando si establecer un límite total anual, para evitar que esta cláusula se utilice para proteger los intereses de inversión. Esto muestra que los reguladores buscan un equilibrio entre fomentar el uso diario y prevenir el abuso. Si se establece un límite anual (por ejemplo, 10,000 dólares por persona al año), se asegurará aún más que esta cláusula sirva a la verdadera demanda de consumo, y no a grandes transacciones de inversión.

Otros términos fiscales importantes

El borrador amplía varias reglas fiscales existentes sobre valores a los activos digitales, llenando múltiples áreas grises en la tributación de las Activos Cripto. Aunque estos términos no son tan llamativos como el aplazamiento del stake y la exención fiscal para la moneda estable, tienen un impacto significativo en los traders profesionales y los inversores institucionales.

Las reglas de lavado se extienden a la encriptación, para evitar que los inversores recompren inmediatamente tras una venta a pérdida dentro de los 30 días para engañar a las compensaciones fiscales. Bajo la legislación actual, las transacciones de acciones están sujetas a las reglas de lavado, pero la encriptación no está claramente incluida, lo que ha llevado a algunos inversores a aprovechar esta laguna para optimizar sus impuestos. El nuevo proyecto de ley cerrará esta laguna, alineando la encriptación con los valores tradicionales en términos de tratamiento fiscal.

Las reglas de venta presunta también se han ampliado para evitar que los inversores utilicen ingeniería financiera compleja para asegurar ganancias y retrasar las obligaciones fiscales. Los principios fiscales del préstamo de valores se han ampliado para incluir préstamos de activos digitales elegibles, lo que convierte el préstamo de criptomonedas en un evento exento de impuestos, siempre que los activos prestados sean intercambiables y tengan alta liquidez. Los tokens no fungibles (NFT) y los activos no líquidos están excluidos para garantizar que esta disposición no se abuse.

Los traders profesionales pueden optar por el método contable de valoración a valor de mercado (mark-to-market), lo cual es especialmente importante para los traders de alta frecuencia, ya que permite reconocer todas las ganancias y pérdidas no realizadas al final del año según el valor de mercado, simplificando el tratamiento fiscal de un gran volumen de transacciones. El borrador también eximirá de los requisitos de evaluación calificada para donaciones caritativas de activos digitales que superen los 10 mil millones de dólares, reduciendo los costos de cumplimiento para donaciones caritativas de criptomonedas de gran monto.

Otra cláusula establece claramente que el staking pasivo a nivel de protocolo realizado por fondos de inversión no constituye una transacción o negocio, lo que proporciona certeza fiscal a los inversores institucionales para participar en el stake, evitando que las actividades de staking sean consideradas como la operación activa de un negocio y desencadenen obligaciones fiscales adicionales.

Cooperación entre los dos partidos y perspectivas de aprobación

Esta colaboración entre los dos partidos es extremadamente rara en la legislación fiscal sobre Activos Cripto. Miller, como miembro del Comité de Recaudación de la Cámara de Representantes, representa la actitud abierta del Partido Republicano en el ámbito de Activos Cripto; Horsford, por su parte, representa a la facción cada vez más amistosa hacia Activos Cripto dentro del Partido Demócrata. La administración de Trump ha expresado su apoyo a las reducciones fiscales para Activos Cripto, pero Lummis intentó previamente incluir una cláusula de límite mínimo de 300 dólares en el proyecto de ley de reconciliación presupuestaria, pero no logró obtener suficientes votos, lo que muestra que el proceso legislativo sigue siendo un desafío.

Un portavoz de Horsford dijo a Bloomberg: “Esperamos que el comité pueda trabajar de buena fe para elaborar estas reglas cruciales.” Miller expresó la semana pasada su confianza en que este proyecto de ley podría ser aprobado antes de agosto de 2026, y que los términos de la moneda estable entrarían en vigor para el año fiscal que comienza después del 31 de diciembre de 2025.