ペナントトラップ: なぜこの「信頼できる」チャートパターンはトレーダーを失敗させ続けるのか

ペナントについてのことは、みんながそれを愛している理由は、それが教科書のように完璧に見えるからです。鋭いスパイク(フラグポール)が発生し、その後、きつい三角形が形成され、さあ、ブレイクアウトを乗りこなすべきです。簡単に聞こえますよね？間違いです。

実際に何が起こっているのか

ペナントは、幾何学的な形を取る単なる統合です。価格は一方向に急激に動き、その後、最大1〜3週間、小さな対称三角形に圧縮されます。これは言っています：「ねえ、次の上昇(または下降)の前に息を整えているところだよ。」フラッグポールはその前の攻撃的な動きです。それは重要です—ペナントの前の弱い動きは、その後の弱さを示すことがよくあります。

ここからが本番です

トーマス・バルコウスキーは1,600以上のペナントパターンをテストし、次のことを発見しました:

• 成功率：上昇時はわずか35％、下降時は32％
• 故障率:両方向で54%
• ブレイクアウト後の平均移動: 6.5%

ジョン・マーフィーはそれを「信頼できる」と呼びましたが、データはそうではありません。これがリスク管理がオプションではない理由です—それは利益を上げるトレーダーと口座の資金を失っている人との違いです。

実際に取引する方法

3つのエントリー戦術:

1. トレンド方向の境界線を突破する (最も攻撃的)
2. ペナントの高値/安値のクリーンブレイク
3. プルバックを待つ + 継続 (安全、いくつかの動きを逃す)

ターゲットの測定: フラッグポールの長さ = 潜在的な動き。ペナント形成前に$0.80下落した場合、ブレイクアウト後におおよそ同じ距離を期待してください。

ストップ配置: 反対のトレンドラインのすぐ外側—シンプルですが重要です。

ペナントと他のパターン

• フラグ: 両方ともトレンドの継続ですが、フラグはより長方形の形状を持っています
• ウェッジ: 反転または継続 (ペナントは継続のみ)
• 対称三角形： より大きく、急なフラッグポールの前提条件は必要ありません

リアルトーク

ペナントを単独で取引しないでください。ブレイクアウト(の際にボリューム分析)、サポート/レジスタンスレベル、およびモメンタムインジケーターと組み合わせてください。このパターンは単なる一つの要素です。主要なレジスタンス付近で形成されるペナント？信頼性が低いです。50%以上の動きの後に中間トレンドで形成されるペナント？うまくいく可能性が高いです。

結論：鋭いトレンド → タイトなコンサリデーション → アグレッシブなブレイクアウト = トレーダーが狙うセッティング。しかし、その54%の失敗率は、うまくいかないときのための計画が必要であることを意味します。毎回。