Visión general de las licencias financieras en Hong Kong: ¿En qué se diferencian las 9 licencias? ¿Cuáles son los obstáculos al solicitarlas?

¿Quieres hacer negocios financieros en Hong Kong? Primero debes entender cómo se dividen estas 9 licencias. La verdad, este sistema está bastante bien diseñado: cada licencia corresponde a un tipo de actividad financiera, y las instituciones necesitan obtenerla para operar legalmente.

Resumen de las 9 licencias

El sistema de licencias de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) es muy claro:

• Licencia 1: Negociación de valores (compra y venta de acciones y bonos)
• Licencia 2: Negociación de contratos de futuros (futuros de commodities, futuros financieros)
• Licencia 3: Negociación de divisas con apalancamiento (hacer grandes operaciones con poco dinero)
• Licencia 4: Asesoramiento en inversión en valores (decirle a los clientes qué acciones comprar)
• Licencia 5: Asesoramiento en inversión en futuros (recomendaciones sobre qué futuros negociar)
• Licencia 6: Asesoramiento en financiamiento corporativo (ayudar a empresas a conseguir financiamiento)
• Licencia 7: Servicios de trading automatizado (robots de trading algorítmico)
• Licencia 8: Financiamiento garantizado de valores (financiar a clientes para comprar acciones)
• Licencia 9: Gestión de activos (gestionar fondos de clientes)

¿Qué tan difícil es solicitar una licencia?

Para obtener cualquiera de estas licencias, debes superar estos requisitos:

Requisitos de personal

• Mínimo 2 responsables que supervisen toda la actividad
• Los empleados deben estar certificados y tener licencia
• Al menos 2 altos ejecutivos, uno de ellos debe ser director ejecutivo

Requisitos económicos

• Capital social mínimo (varía según la licencia)
• Mantener suficiente capital de reserva líquido
• Los fondos de los clientes deben mantenerse en cuentas separadas (esto es muy estricto)

Accionistas y estructura

• Los principales accionistas (que tengan más del 10%) deben ser aprobados por la SFC
• La empresa debe estar registrada en Hong Kong o ser una filial de una empresa extranjera registrada en Hong Kong
• Debe contar con sistemas de gestión de riesgos y estructura operativa madura

Cumplimiento y supervisión

• Reportes periódicos de recursos financieros
• Las cuentas deben ser auditadas y llevarse según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
• Sujetos a revisiones periódicas por parte de la SFC; no hay descanso

Puntos clave y dificultades

La verdad, solicitar estas licencias no es tarea sencilla. La SFC evaluará tu capacidad de pago, situación financiera, experiencia en el sector, reputación y estabilidad financiera. Si alguna parte falla, puede que te rechacen. Incluso después de obtener la licencia, la supervisión continúa y es aún más estricta.

Este sistema garantiza la regulación del mercado financiero en Hong Kong y eleva el nivel de exigencia para las instituciones. Si quieres hacer negocios financieros en Hong Kong, prepárate bien, porque la SFC no se relaja.