Kripto masih belum memiliki ukuran standar untuk mengukur volatilitas pasar yang bersifat proyektif. Di pasar saham, VIX adalah tolok ukur volatilitas implisit 30 hari yang digunakan untuk penetapan harga, lindung nilai, dan manajemen risiko.

Opsi BTC sekarang cukup likuid di tempat-tempat seperti Deribit dan CME untuk mendukung pendekatan tanpa model yang sama: memperoleh varians tersirat dari opsi yang terdaftar dan menginterpolasi ke jatuh tempo konstan 30 hari. Indeks volatilitas kripto yang tepat akan menjadi infrastruktur pasar inti dan membuka pintu untuk swap varians, produk terkait volatilitas, dan kerangka risiko institusional.

Ruang terbuka lebar bagi seseorang untuk membangun patokan. Tergantung pada likuiditas opsi, mulai dengan 3 koin teratas.