止損與獲利了結大師：您完整的退出策略指南

**快速總結：**止損和止盈是將有紀律的交易者與情緒化交易者區分開來的兩個關鍵退出策略。無論你是在交易加密貨幣、股票還是外匯，學習正確設置這些水平可能是保護你的投資組合與目睹其蒸發之間的區別。

爲什麼大多數交易者在退出時失敗

這是一個不舒服的真相：大多數交易者 obsess 於入場點，但忽略了出場。他們看着一個頭寸攀升，抱着“再來一次漲幅”的想法。他們看着它下跌，希望它能反彈。到他們最終賣出的時候，機會已經消失。

這就是止損和止盈水平的作用所在。這些預設的價格目標迫使你提前做出決策，完全消除情感因素。當你消除情感時，你就消除了災難。

理解止損和止盈

止損 (SL) 是一個預先設定的價格水平，低於你的入場點，在這個價格水平下，你的頭寸會自動關閉。可以把它看作是一個熔斷器——它限制了你在單筆交易中願意承受的損失。

止盈 (TP) 是相反的：一個預設價格，在你的入場之上，你可以鎖定收益。與其24/7盯着圖表，希望能把握完美的退出時機，不如在目標達到時，自動執行你的訂單。

大多數現代交易平台(，包括主要的期貨交易所)，支持這些訂單類型。您在進入交易時設置一次，然後讓系統處理執行。無需深夜猜測。無需恐慌性拋售。

真正的力量：風險管理和紀律

保護您的投資組合免受損失

交易的殘酷現實是，一次災難性的損失可以抹去數月的收益。設定止損水平的交易者實際上是在說：“我接受這個特定的風險水平。” 這種單一的紀律保護了您的帳戶規模，並讓您在遊戲中保持足夠長的時間，以找到盈利的交易。

跳過這一步的人往往會看到他們的帳戶下降50%、70%、甚至90%，直到他們最終在最低點恐慌性拋售。

在沒有情緒過山車的情況下交易

恐懼和貪婪會摧毀交易帳戶。當倉位對你不利時，恐懼低語：“堅持一下，它會反彈。”當盈利交易獲利時，貪婪說：“再讓它跑一會兒。”

通過鎖定預設的止損和止盈水平，您將決策權委托給系統。您交易的是計劃，而不是情緒。這種簡單的紀律轉變往往將盈利交易者與其他人區分開來。

預先計算您的風險

每筆交易都應回答這個問題：“潛在收益是否值得潛在損失？”

使用這個公式: 風險收益比 = (入場價格 - 止損價格) / (止盈價格 - 入場價格)

交易者通常瞄準1:2或1:3的比例——這意味着每冒險一美元，他們的目標是賺取兩美元或三美元。如果你的比例低於1:1，那麼你承擔的風險太大，而回報卻太少。

4種計算止損和止盈水平的方法

1. 支撐和阻力水平

這就是技術分析的基礎。支撐是買入壓力停止下跌趨勢的地方。阻力是賣出壓力停止漲趨勢的地方。

方法很簡單：將止損設置在關鍵支撐位下方，將止盈設置在關鍵阻力位上方。這樣，如果價格突破你的支撐(並發出反轉信號)，你已經以可控的損失退出。如果它達到你的阻力目標，你就能獲得預定的利潤。

這之所以有效，是因爲這些水平代表了交易者歷史上做出決策的區域——自然的供需區域。

2. 移動平均線 (MA)

移動平均線平滑價格噪音，揭示潛在的趨勢方向。例如，50日移動平均線顯示過去50天的平均價格。當價格交易在其之上時，表明正在形成上升趨勢。當價格交易在其之下時，確認了下降趨勢。

使用這種方法的交易者通常會將止損設置在較長期移動平均線（如200日）下方。如果價格收於此水平以下，便表明趨勢確實已經反轉，是時候退出了。

移動平均交叉——短期MA穿越長期MA——也可以爲更活躍的交易者觸發進出信號。

( 3. 固定比例法

並不是每個交易者都想分析圖表。百分比方法很簡單：在進入之前，設定一個固定的風險閾值)比如，3%或5%的虧損###和一個利潤目標(比如，10%或15%的收益)。

例如，如果你以40,000美元的價格購買比特幣：

• 止損: $38,000 (5% 低於入場)
• 止盈: $44,000 (10% 高於入場)

這種方法適合於對技術分析不熟悉的交易者或那些更喜歡簡單而非復雜的交易者。

( 4. 高級指標

除了基本工具，交易者使用動量和波動性指標：

• RSI )相對強弱指數###: 識別超買(RSI > 70)和超賣(RSI < 30)條件。當進入極端區域時退出。
• 布林帶： 測量波動性。當價格達到上軌時，通常表示超買。下軌通常表示超賣情況。
• MACD: 結合指數移動平均線確認趨勢方向的變化。

這些指標最好與支撐/阻力水平和移動平均線結合使用，而不是孤立使用。

底線

止損和止盈水平並不是萬無一失的。它們不會保證盈利。但它們確實保證了紀律。

每個成功的交易者都使用某種版本的這個系統。他們可能會結合多種方法——將支撐/阻力與移動平均線結合，或使用技術指標來確認退出。關鍵是在進入交易之前制定計劃。

設置止損。設置止盈。然後毫不猶豫地執行。這就是交易如何變得系統化而不是情緒化，以及帳戶如何增長而不是消失。