سوق السبوت: ماذا يعني وكيفية استخدامه في التداول

ملخص تنفيذي

يُمثل تداول السلع الشكل الأكثر مباشرة للاستثمار في الأصول المالية. يتعلق الأمر بشراء أو بيع العملات المشفرة أو الأسهم أو العملات الأجنبية أو أدوات مالية أخرى مع تسليم شبه فوري. على عكس طرق التداول الأخرى، فإن سوق السلع لا يسمح بالرافعة المالية: يمكنك فقط الاستثمار بالأموال التي تمتلكها بالفعل. تسهل البورصات المركزية واللامركزية هذه المعاملات، على الرغم من أنه من الممكن أيضًا التداول مباشرة بين المستخدمين من خلال التداول خارج البورصة (OTC).

ماذا يعني سبوت في سياق الاستثمار؟

تشير كلمة “spot” في المالية إلى الصفقة الفورية لأصل ما. عندما تتحدث عن سوق السلع الفورية، فإنك تشير إلى الأماكن التي تتبادل فيها الأصول بشكل فوري، على عكس أنواع التداول الأخرى التي تتضمن اتفاقيات لمواعيد مستقبلية.

السوق الفوري هو ببساطة مكان حيث يجتمع المشترون والبائعون لتبادل الأصول. السمة الرئيسية هي أن تسليم الأصل يحدث تقريبًا على الفور. يقوم المشتري بتحويل أمواله من العملات التقليدية أو العملات المشفرة، ويقوم البائع بتسليم ما تم الاتفاق عليه على الفور. ولهذا يُعرفون أيضًا بأسواق النقد.

توجد الأسواق الفورية بأشكال متعددة: من البورصات التقليدية مثل ناسداك وNYSE، إلى منصات تبادل العملات المشفرة الحديثة. إذا كنت قد اشتريت يومًا ما أسهمًا أو عملات مشفرة وتلقيت الأصل في نفس اليوم، فقد شاركت في معاملة فورية.

كيفية عمل التداول في أسواق السبوت

عندما تقوم بالتداول في السوق الفوري، فإن هدفك بسيط: شراء أصل على أمل أن يرتفع قيمته، ثم بيعه لتحقيق ربح. تتكرر هذه العملية باستمرار في الأسواق.

سعر السلع الفورية هو السعر الحالي في السوق لأي أصل. مع أمر السوق في بورصة، يمكنك شراء أو بيع ممتلكاتك على الفور بأفضل سعر متاح في تلك اللحظة. ومع ذلك، فإن لهذا الأمر قيودًا هامة: لا توجد ضمانات بأن السعر لن يتغير أثناء معالجة طلبك.

لنأخذ مثالًا عمليًا: إذا كنت ترغب في شراء 10 إيثريوم بالسعر الفوري الحالي، ولكن يتوفر فقط 3 إيثريوم بهذا السعر، ستكتمل طلبك مع الثلاثة الأولى، بينما سيتم تنفيذ السبعة المتبقية بسعر أعلى، وفقًا لما يقدمه البائعون الآخرون في دفتر الطلبات.

تتحدث الأسعار في الوقت الحقيقي وفقًا لتنفيذ معاملات جديدة. في أسواق العملات المشفرة، التي تعمل على مدار 24 ساعة في اليوم و7 أيام في الأسبوع، يعني ذلك تغييرات مستمرة وفرصًا متواصلة.

يمكنك أيضًا فتح مراكز قصيرة في السوق: بيع الأصول التي لا تمتلكها (المُقترضة) وإعادة شرائها بسعر أقل. هذه العملية أكثر تعقيدًا وتتطلب خبرة.

المنصات الرئيسية للتداول في السوق الفوري: البورصات المركزية مقابل اللامركزية

يحدث التداول الفوري بشكل أساسي على نوعين من المنصات، كل منهما بخصائص مختلفة.

البورصات المركزية

تعمل البورصات المركزية كوسيط بين المشترين والبائعين. تدير حراسة الأصول، وتتحقق من هوية المستخدمين (الامتثال لمتطلبات KYC)، وتضمن معاملات آمنة وتحافظ على أسعار عادلة. مقابل هذه الخدمات، تفرض رسومًا على كل معاملة.

لاستخدام بورصة مركزية، يجب عليك إنشاء حساب وإيداع الأموال ( بالعملة الورقية أو العملات المشفرة ) التي ستستخدمها للتداول. تدير البورصة أموالك وتنفيذ أوامرك من خلال دفتر الطلبات الخاص بها، حيث يتم سرد جميع أوامر الشراء والبيع مرتبة حسب السعر.

يمكن أن تكون هذه البورصات مربحة في أي نوع من الأسواق ( صاعدة أو هابطة ) طالما أنها تحتفظ بعدد كافٍ من المستخدمين والحجم.

التبادلات اللامركزية (DEX)

تقدم DEX نهجًا مختلفًا تمامًا. تعمل من خلال العقود الذكية على البلوكشين، مما يسمح للمستخدمين بالتداول مباشرةً مع بعضهم البعض دون الحاجة إلى إنشاء حسابات.

مع DEX، تظل أصولك في محفظتك الشخصية طوال المعاملة. يحدث التداول تلقائيًا من خلال كود قابل للتنفيذ على البلوكشين. وهذا يوفر خصوصية أكبر وتحكمًا، ولكن مع العيب المتمثل في وجود دعم عملاء أقل وعدم وجود عمليات تحقق من الهوية.

يوجد نوعان رئيسيان في DEX:

نموذج دفتر الطلبات: مشابه للبورصات المركزية، ولكنها لامركزية.

نموذج AMM (صانع السوق التلقائي): يقوم المستخدمون بتبادل الرموز باستخدام أموال من مجموعة السيولة. يحصل مقدمو السيولة الذين يساهمون بالأموال على عمولات من كل معاملة تتم في المجموعة.

التداول في السوق الموازية (OTC)

تداول OTC هو تبادل مباشر بين طرفين دون تدخل من بورصة. يُستخدم بشكل رئيسي للمعاملات الكبيرة أو الأصول ذات السيولة المنخفضة.

في OTC، لا يوجد دفتر طلبات. بدلاً من ذلك، يتواصل المتداولون مباشرة ( عبر الهاتف، أو المراسلة الفورية، أو طرق أخرى ) للاتفاق على الكمية والسعر. ميزة حاسمة: تتجنب انزلاق الأسعار. في المقابل، مع الطلبات الكبيرة في البورصات العادية، قد يتغير السعر بشكل كبير قبل إتمام طلبك بالكامل.

حتى الأصول السائلة للغاية مثل BTC يمكن أن تستفيد من التداول خارج البورصة إذا كانت الأوامر كبيرة الحجم.

أنواع الأوامر التي يمكنك تنفيذها في السوق الفوري

توجد طرق مختلفة لوضع الطلبات حسب احتياجاتك:

أمر السوق: اشترِ أو بِع على الفور بأفضل سعر متاح. إنها الخيار الأسرع ولكن قد يتم التنفيذ بأسعار مختلفة إذا كانت هناك تغييرات أثناء المعالجة.

أمر محدد: تحدد بالضبط السعر الذي تريد الشراء أو البيع عنده. سيتم تنفيذ الأمر فقط إذا وصل السعر إلى المستوى المحدد. هذا يوفر مزيدًا من السيطرة ولكن قد لا يتم تنفيذه إذا لم يصل السعر أبدًا إلى مستواك.

أمر وقف-حد: يجمع بين عناصر من كلاهما. تحدد سعر التنشيط ثم نطاق أسعار الحد. مفيد لإدارة المخاطر في تحركات الأسعار الكبيرة.

الأسواق الفورية مقابل الأسواق الآجلة: الاختلافات الرئيسية

على الرغم من أن كلاهما سوقان للتداول، إلا أنهما يعملان بطرق مختلفة جوهريًا.

في سوق السبوت، تتلقى الأصل المادي أو الرقمي على الفور. في سوق العقود الآجلة، تقوم بإبرام عقد لشراء أو بيع في تاريخ مستقبلي بسعر متفق عليه اليوم. عند انتهاء العقد، عادة ما يتم تسويته نقدًا بدلاً من التسليم الفعلي للأصل.

تؤثر هذه الاختلافات الأساسية على كيفية عمل كلا السوقين والمخاطر المعنية.

تداول الفوري مقابل تداول الهامش: ليسا نفس الشيء

تداول الهامش يختلف عن التداول الفوري، على الرغم من أن كلاهما يمكن أن يحدث في نفس الأسواق.

في السوق الفوري، تستثمر أموالك بالكامل وتحصل على الأصل على الفور. في الهامش، تقترض المال من طرف ثالث ( بفوائد) للدخول في مراكز أكبر من رأسمالك.

الميزة في الهامش هي أنها تعزز من أرباحك المحتملة. العيب هو أنها تعزز أيضًا من خسائرك. مع الهامش، هناك خطر حقيقي من التصفية ( وفقدان كل استثمارك الأولي ) إذا تحرك السوق ضدك. مع التداول الفوري، فإن الحد الأقصى من المخاطر هو فقدان ما استثمرته.

مزايا التداول في الأسواق الفورية

الشفافية: الأسعار تعتمد بالكامل على العرض والطلب. لا توجد عوامل معقدة مثل معدلات التمويل أو أسعار العلامات التجارية تؤثر على السعر، كما هو الحال في العقود الآجلة.

البساطة: القواعد واضحة. إذا استثمرت 500 دولار في BNB، فإن مخاطرك واضحة: تلك الـ 500 دولار. لا توجد مفاجآت في التصفية.

الحرية التشغيلية: لا تحتاج إلى القلق بشأن التصفية. يمكنك الدخول والخروج متى شئت. لا يتطلب مراقبة مستمرة مثل أنواع التداول الأخرى.

حد المدخل المنخفض: إنه متاح للمبتدئين بسبب طبيعته البسيطة.

عيوب التداول في الأسواق الفورية

مسؤولية الأصول: إذا اشتريت العملات المشفرة في السوق الفورية، يجب عليك الاحتفاظ بها بأمان. وهذا يعني مسؤولية إضافية مقارنة بتسوية المراكز في المشتقات.

عدم الاستقرار التشغيلي: للشركات التي تحتاج إلى الوصول المنتظم إلى أصول محددة (مثل العملات في الفوركس)، الاعتماد على السوق الفوري يمكن أن يخلق عدم يقين في الميزانيات.

أرباح محدودة: بدون رافعة مالية، تقتصر عوائدك على رأس المال الحالي لديك. تداول العقود الآجلة أو الهامش يتيح لك التعرض لتحركات أكبر بنفس رأس المال.

كيفية البدء في تداول السبوت: دليل عملي

إذا قررت البدء، فإن العملية بسيطة نسبيًا:

1. اختر منصتك: اختر بورصة ( مركزية أو لامركزية) تناسب احتياجاتك.

2. أنشئ حسابك: أكمل التسجيل والتحقق من الهوية إذا كنت تستخدم بورصة مركزية.

3. إيداع الأموال: قم بتحويل العملات المشفرة أو النقود fiat حسب ما ترغب في التداول.

4. اختر زوج التداول الخاص بك: اختر الزوج الذي تريد التداول به (على سبيل المثال، BTC/USDT أو ETH/BUSD).

5. قم بوضع طلبك: حدد ما إذا كنت ستستخدم طلب سوق، طلب محدد أو طلب إيقاف محدد وفقًا لاستراتيجيتك.

6. إدارة مركزك: راقب استثمارك ونفذ استراتيجيتك للخروج عندما تصل إلى أهدافك.

على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء بيتكوين بمبلغ 1,000 دولار أمريكي باستخدام العملة المستقرة (BUSD)، اختر هذا الزوج، وأدخل المبلغ في حقل المجموع، ثم نفذ الأمر. ستتلقى بيتكوين الخاص بك على الفور.

تحليل تكميلي: فني وأساسي

لزيادة فرص نجاحك في التداول الفوري، اجمع معرفتك مع:

التحليل الفني: دراسة الرسوم البيانية، أنماط الأسعار والمؤشرات للتنبؤ بالحركات المستقبلية.

التحليل الأساسي: فهم التكنولوجيا والفريق والأخبار وراء الأصول التي تتداولها.

تحليل المشاعر: راقب الشعور العام للسوق من خلال وسائل التواصل الاجتماعي والأخبار والقياسات على السلسلة.

الخاتمة

التداول الفوري هو أحد أبسط الطرق للبدء في عالم الأسواق المالية والعملات المشفرة. إن بساطته تجعله نقطة الدخول الطبيعية لمعظم المستثمرين المبتدئين. على الرغم من أنه لا يقدم الرفع المالي مثل المشتقات، إلا أنه يوفر وضوحًا وتحكمًا ومخاطر أقل.

فهم ما يعنيه السوق الفوري، وكيف تعمل هذه الأسواق، وما هي مميزاتها وعيوبها أمر أساسي قبل استثمار أموال حقيقية. اجمع بين هذه المعرفة وتحليل قوي وانضباط، وستكون في وضع أفضل للتداول بشكل أكثر ثقة في الأسواق الفورية.