Wyckoff在实践中的应用：从经典理论到现代交易

当理查德·怀科夫在30年代制定他的 методология 时，他可能没有想到几十年后他的做法仍将是数千名交易者的指南。怀科夫方法的迷人之处在于它不仅仅是一个简单的指标集合，而是一个逻辑系统，旨在理解每一个价格变动背后的真实动态。

核心：解释一切的三条法则

Wyckoff的基础建立在三个不可否认的原则上。首先是供求法则，根据其逻辑，这几乎是显而易见的：当买家超过卖家时，价格上涨；相反发生时，价格下跌。但Wyckoff更进一步。

因果法则区分随机运动和真实趋势。根据这一原则，每一次显著的价格变化都有其特定的来源——在准备期后发生的事件。这不是巧合，而是结果。

最终，努力与结果法则将交易量与价格波动联系起来。当交易量和价格一致时，趋势将继续。当它们不一致时，某些事情将要改变。

复合人：市场的现实

在Wyckoff方法中，一个革命性的概念是复合人的想法——一个代表主要参与者的虚构实体：机构投资者、做市商和大型基金。这个"实体"策略性地控制着资产的积累和分配，通常与大多数散户的行为相反。

市场运作在周期中：积累(在这里悄悄购买)，牛市(在这里价格上涨)，分配(在这里战略性出售)和熊市。理解我们在这个周期中的位置是关键。

结构图：解读积累与分配

Wyckoff 方案将这些周期划分为更小且易于管理的事件。

在积累阶段，我们观察到：

• 初步支撑 (PS): 初始支撑点，购买开始的地方
• Selling climax (SC)：最低点，销售高潮
• Secondary test (ST)：支持确认
• 原因 (阶段 B): 为上涨的准备
• Last 点support (LPS)：最后购买机会

分配遵循一种类似但相反的模式：

• 预供 (PSY): 初始供应在高位
• 买入高潮 (BC): 由狂热主导的最高点
• 自动反应 (AR): 机械修正
• 二次测试 (ST): 最高点的重测
• 原因 (B相): 渐弱
• 分配后的上行 (UTAD): 崩溃前的最后一次上涨
• Last supply (LPSY)点：最后销售点

五步法：行动指南

Wyckoff提出了一个五步法的实用方法来执行交易：

1. 确定主要趋势：市场在长期内向哪里发展？
2. 评估资产的强度: 它相对于市场整体是在增强还是减弱?
3. 寻找充分理由：是否有技术上的正当理由来期待某个动向？
4. 估计概率：预期的运动发生的可能性有多大？
5. 同步输入：执行的确切时刻是什么？

从股票到加密货币：系统的有效性

虽然Wyckoff方法源于近一个世纪前的股票市场，但其相关性并未减弱。事实上，在像加密货币这样高度波动的市场中，这些原则变得更加重要，因为它们在混乱中提供了结构。

然而，记住一个基本限制是至关重要的：没有任何方法，无论多么聪明，都是万无一失的。加密市场尤其不可预测，Wyckoff 是一个工具，而不是一个神谕。真正的价值在于将其作为逻辑框架来做出理性决策，减少恐惧和贪婪对许多散户交易者的影响。

Wyckoff 的遗产持续存在，因为他理解了一件基本的事情：市场并不是混乱的，而是当用正确的方法观察时，人类可预测决策的反映。