DeFiでのリターンファーミングに入る前に何を知っておく必要がありますか？

暗号通貨がウォレットに保管されている間に収益を得るのは魅力的に聞こえるかもしれませんが、DeFiプロトコルでのファーミングは多くの初心者が想像するよりもはるかに複雑でリスクが高いです。この投資戦略は、受動的な収入を求める何千人ものユーザーを惹きつけましたが、その過程で重要な損失をもたらしました。

収益を得るファーミングは実際にどのように機能するか

リターンファーミングは基本的に、ユーザーがDeFiプラットフォーム—分散型取引所、レンディングサービス、またはステーキングプロトコル—に資産を預け、その対価として報酬を受け取るメカニズムです。これらのプラットフォームは機能するために流動性を必要とするため、参加者に対してトークン、利息、または手数料の形でリターンを提供することでインセンティブを与えます。

ユーザーは異なるプラットフォーム間で資金を移動させ、APY率を比較し、どこでより良い収益を得られるかを評価することで、リターンを最適化できます。ブロックチェーン技術は、このプロセスを透明で従来の仲介者なしで行えるようにします。

農業を始める前に考慮すべきリスク

ファーミングに参加することを検討する前に、潜在的な危険を理解することが重要です。

ラグプルとプロジェクトの放棄： 開発者は、預けられた資金と共に突然消えてしまうことがあり、トークンは無価値のままとなります。これは投資家にとって最も破壊的なシナリオの一つです。

スマートコントラクトの脆弱性: セキュリティのバグ、ハッキング、またはコードの欠陥は、資金の完全な損失を引き起こす可能性があります。すべてのプロトコルが適切に監査されているわけではありません。

価格の極端なボラティリティ: 価格の変動は、あなたの利益を迅速に破壊する可能性があります。報酬トークンの価格が劇的に下落したり、ステークされた資産が減価した場合、あなたは開始時よりも少ないお金を持つことになるかもしれません。

インパーマネントロス: 流動性プールでは、トークンの価格が大きく乖離した場合、流動性提供者は単にトークンを保持していれば発生しなかった損失に直面します。

規制の変更: 新しい規制は、DeFiプロトコルの運用に影響を与える可能性があり、特定の管轄区域で違法と見なされることがあり、ファーミングの価値と実行可能性に影響を与える可能性があります。

実際の収益ファーミングの機会

リスクにもかかわらず、DeFiでのファーミングは適切に調査したユーザーに本物の機会を提供し続けています。仲介者なしで受動的収益を生み出し、従来の銀行が提供することのないリターンへのアクセスを可能にし、従来の銀行サービスにアクセスできない経済における金融包摂を促進します。

鍵は、確立されたプロトコルを選択し、資金がどこに行くのかを完全に理解し、投資を分散させ、失っても構わない以上のリスクを取らないことです。リスク管理と知識を持って取り組めば、リターンファーミングは強力なツールとなる可能性があります。