金属市場は現在、ルネサンスを迎えています：金価格は3,300ドルの大台を超え、銀は38ドルを突破しています – しかし、すべての金投資家が祝う一方で、**プラチナ**では舞台裏で魅力的な動きが起きています。2025年7月、プラチナの価格は1,450ドル程度で推移しています。これは2025年1月の900ドルから50%以上の上昇を意味します(当時@E5@。しかし本当に注目すべきは、**過去20年間のプラチナ価格推移**を分析すると、金とは全く異なる画像が浮かび上がることです。## なぜプラチナは長らく金を凌駕し、その後姿を消したのか歴史的に見て、プラチナは長い間、最も価値のある貴金属でした。2014年にはプラチナはまだ1,500ドル超で推移しており、その時点の金よりも高かったのです。ポイントは、1924年にはプラチナは金の6倍の価格に達していたことです。産業化と自動車産業の発展に伴い、プラチナは触媒、医療技術、化学工業の必須アイテムとなりました。しかし、その後、崩壊が訪れます。2019年以降、金は継続的に新たな史上最高値を更新し)2025年には3,500ドル超(に達した一方で、プラチナは一貫して価値を失っていきました。プラチナと金の比率、すなわち両金属の価格比は2011年以降マイナスに転じており、これは両者の歴史の中で最も長いネガティブフェーズです。その理由は？ディーゼル車の危機です。ディーゼルエンジン用の触媒は長年、主要な需要源でした。自動車産業が縮小すると、プラチナの需要も崩壊しました。2020年初頭には、プラチナは600ドルを下回る水準にまで落ち込みました。## 2025年の復活：完璧な嵐か、それとも持続的なトレンドか？2025年初頭から、ダイナミクスは根本的に変化しています。複数の要因が複雑に絡み合い、プラチナを押し上げています。**供給側：** 南アフリカは生産問題に直面しています。構造的な供給不足は現実であり、供給は常に需要を下回っています。リサイクルは限定的な緩和策にすぎません)最大12%の成長が見込まれる@E5@。**需要側：** 中国と宝飾品セクターは驚くほど安定しています。自動車産業も緩やかに回復しており(+2%を見込む@E5@。産業需要も)-9%計画@E5@と予想される中、ポジティブなサプライズもあり得ます。**通貨・地政学的要因：** 米ドルの弱さと地政学的緊張は、インフレヘッジとしてのプラチナの魅力を再び高めています。レースレート(物理的な希少性の指標@E5@は非常に高水準です。**投資モメンタム：** 大型ETFの資金流入は、機関投資家が再びプラチナに注目し始めていることを示しています – 数年間の無視を経て。World Platinum Investment Councilは、2025年の供給不足を539,000オンスと予測し、総需要は7,863,000オンス、供給はわずか7,324,000オンスです。これは統計的なノイズではなく、構造的な供給不足を示しています。## プラチナをポートフォリオにどう組み込むべきか**アクティブトレーダー向け：** プラチナのボラティリティはその特徴です。金は安定する一方、プラチナはスイングトレードのチャンスを提供します。レバレッジ)5:1のCFD@E5@は一般的で、少額資金で価格変動から利益を得ることが可能です。定評のある戦略は、移動平均線(10日と30日@E5@を用いたトレンドフォローです。**具体的な実践例：**- 総資金10,000 EUR- 1回の取引あたり最大リスク：1%＝100 EUR- 損切りはエントリー価格の2%下に設定- レバレッジポジション：最大1,000 EUR)100 EURリスク ÷ 0.1レバーマルチプライヤー@E5@- これにより、10%の価格下落でも総損失を100 EURに抑えることができ、1,000 EURの損失を回避できます。**保守的な投資家向け：** プラチナはヘッジの一環としての多様化を提供します。株式や債券と相関しない部分的な逆相関性を持ち、特に経済ショック時に有効です。ETCやETFが最も簡単な選択肢です。## 予測の不都合な真実2025年1月以降の価格上昇は実際にあったものの、完全に持続可能ではありませんでした。実際の物理的不足に加え、投機的バブルも存在しました。利益確定の動きが年末までに調整局面をもたらす可能性もあります。2025年後半の重要ポイント：- 米ドルの動向(弱含み＝プラチナの強気@E5@- 米国の関税と中国の産業需要への影響- レースレートのトレンド)高レート＝希少性のシグナル@E5@**長期的には明確な状況です：** 2029年までの構造的な供給不足は、供給問題が短期的に解決しないことを意味します。これは忍耐強い投資家にとってブルッシュな材料です。## 結論：金の陰に隠れたプラチナは静かなチャンスプラチナの20年にわたる価格推移は、二つの物語を語っています：2011年から2024年までの衰退の物語と、2025年以降の復活の物語です。金を防御的な資産とみなす人は、プラチナを攻撃的なサブとして活用できるでしょう – ボラティリティを特徴とし、バグではなく機能と捉えるべきです。歴史的なデータは示しています：構造的な供給不足が生じるたびに、プラチナは遅れて金に追随します。今回は違うかもしれません。
プラチナ対金2025：20年間の価格動向が明らかにする驚きのチャンス
金属市場は現在、ルネサンスを迎えています：金価格は3,300ドルの大台を超え、銀は38ドルを突破しています – しかし、すべての金投資家が祝う一方で、プラチナでは舞台裏で魅力的な動きが起きています。
2025年7月、プラチナの価格は1,450ドル程度で推移しています。これは2025年1月の900ドルから50%以上の上昇を意味します(当時@E5@。しかし本当に注目すべきは、過去20年間のプラチナ価格推移を分析すると、金とは全く異なる画像が浮かび上がることです。
なぜプラチナは長らく金を凌駕し、その後姿を消したのか
歴史的に見て、プラチナは長い間、最も価値のある貴金属でした。2014年にはプラチナはまだ1,500ドル超で推移しており、その時点の金よりも高かったのです。ポイントは、1924年にはプラチナは金の6倍の価格に達していたことです。産業化と自動車産業の発展に伴い、プラチナは触媒、医療技術、化学工業の必須アイテムとなりました。
しかし、その後、崩壊が訪れます。2019年以降、金は継続的に新たな史上最高値を更新し)2025年には3,500ドル超(に達した一方で、プラチナは一貫して価値を失っていきました。プラチナと金の比率、すなわち両金属の価格比は2011年以降マイナスに転じており、これは両者の歴史の中で最も長いネガティブフェーズです。
その理由は？ディーゼル車の危機です。ディーゼルエンジン用の触媒は長年、主要な需要源でした。自動車産業が縮小すると、プラチナの需要も崩壊しました。2020年初頭には、プラチナは600ドルを下回る水準にまで落ち込みました。
2025年の復活：完璧な嵐か、それとも持続的なトレンドか？
2025年初頭から、ダイナミクスは根本的に変化しています。複数の要因が複雑に絡み合い、プラチナを押し上げています。
供給側： 南アフリカは生産問題に直面しています。構造的な供給不足は現実であり、供給は常に需要を下回っています。リサイクルは限定的な緩和策にすぎません)最大12%の成長が見込まれる@E5@。
需要側： 中国と宝飾品セクターは驚くほど安定しています。自動車産業も緩やかに回復しており(+2%を見込む@E5@。産業需要も)-9%計画@E5@と予想される中、ポジティブなサプライズもあり得ます。
通貨・地政学的要因： 米ドルの弱さと地政学的緊張は、インフレヘッジとしてのプラチナの魅力を再び高めています。レースレート(物理的な希少性の指標@E5@は非常に高水準です。
投資モメンタム： 大型ETFの資金流入は、機関投資家が再びプラチナに注目し始めていることを示しています – 数年間の無視を経て。
World Platinum Investment Councilは、2025年の供給不足を539,000オンスと予測し、総需要は7,863,000オンス、供給はわずか7,324,000オンスです。これは統計的なノイズではなく、構造的な供給不足を示しています。
プラチナをポートフォリオにどう組み込むべきか
アクティブトレーダー向け： プラチナのボラティリティはその特徴です。金は安定する一方、プラチナはスイングトレードのチャンスを提供します。レバレッジ)5:1のCFD@E5@は一般的で、少額資金で価格変動から利益を得ることが可能です。定評のある戦略は、移動平均線(10日と30日@E5@を用いたトレンドフォローです。
具体的な実践例：
保守的な投資家向け： プラチナはヘッジの一環としての多様化を提供します。株式や債券と相関しない部分的な逆相関性を持ち、特に経済ショック時に有効です。ETCやETFが最も簡単な選択肢です。
予測の不都合な真実
2025年1月以降の価格上昇は実際にあったものの、完全に持続可能ではありませんでした。実際の物理的不足に加え、投機的バブルも存在しました。利益確定の動きが年末までに調整局面をもたらす可能性もあります。
2025年後半の重要ポイント：
長期的には明確な状況です： 2029年までの構造的な供給不足は、供給問題が短期的に解決しないことを意味します。これは忍耐強い投資家にとってブルッシュな材料です。
結論：金の陰に隠れたプラチナは静かなチャンス
プラチナの20年にわたる価格推移は、二つの物語を語っています：2011年から2024年までの衰退の物語と、2025年以降の復活の物語です。
金を防御的な資産とみなす人は、プラチナを攻撃的なサブとして活用できるでしょう – ボラティリティを特徴とし、バグではなく機能と捉えるべきです。歴史的なデータは示しています：構造的な供給不足が生じるたびに、プラチナは遅れて金に追随します。今回は違うかもしれません。