Análise técnica dos ativos em um cenário de contração de liquidez: análise do desempenho do índice do dólar, ouro, Bitcoin e Ethereum

Contexto de Mercado: Impacto do Paragem Governamental no Perfil de Liquidez

A paragem do governo dos EUA desencadeou uma reação em cadeia, obrigando o Departamento do Tesouro a “retirar” uma quantidade significativa de fundos do mercado para manter as despesas diárias, levando a que a conta TGA absorvesse mais de 700 mil milhões de dólares em dinheiro nos últimos três meses. Esta medida teve um efeito semelhante ao aumento das taxas de juro, fazendo com que o excesso de liquidez no mercado caísse para o nível mais baixo desde o final de 2020. Na terça-feira (4 de novembro), o índice de pânico VIX disparou mais de 10%, provocando uma queda no mercado de criptomoedas, refletindo uma mudança clara no sentimento dos investidores.

É importante destacar que, se a paragem do governo terminar na segunda semana de novembro, o Departamento do Tesouro irá libertar novamente milhares de milhões de dólares em liquidez, podendo o apetite de risco do mercado recuperar-se progressivamente.

Índice do Dólar: Defesa e Ataque na Barreira dos 100

O índice do dólar subiu consecutivamente nos últimos cinco dias de negociação, estabilizando novamente acima do nível de 100. No entanto, encontra forte resistência perto de 100,5, o que exige cautela quanto à possibilidade de uma recuperação de curto prazo insuficiente.

Entre 5 de novembro, o índice do dólar será um ponto-chave técnico. Se o índice conseguir ultrapassar a barreira de 100, poderá desafiar os níveis de 100,3 e até 101,30. Caso contrário, se não conseguir manter-se acima de 100, há risco de regressar a uma trajetória de queda de médio prazo.

Posições-chave do índice do dólar

• Suporte: 100.0, 99.2, 97.7
• Resistência: 100.5, 101.5, 103.0

Ouro: Base de Recuperação Gradualmente Sólida

O ouro subiu 0,99% na quarta-feira (5 de novembro), atingindo um pico de 3978,6 dólares. A curto prazo, as zonas entre 3900 e 3930 representam um suporte sólido, além de não ter rompido a linha de ângulo de Gann 2/1, o que sugere que uma oportunidade de recuperação técnica está a formar-se.

Se o ouro conseguir manter-se acima de 4000, há potencial para continuar a subir e testar os níveis de 4050 e até 4100 dólares. Para inverter de forma fundamental a tendência de queda recente, é necessário romper efetivamente a resistência de 4110 dólares.

Posições-chave no gráfico diário do ouro

• Suporte: 3930, 3900, 3760
• Resistência: 4000, 4110, 4200

Ethereum: Sinais de Aceleração da Fraqueza Já Visíveis

O Ethereum caiu 8,79% na terça-feira, atingindo um mínimo de 3055 dólares, aproximando-se do nível psicológico de 3000. Ainda mais importante, o Ethereum quebrou a linha de tendência de baixa, indicando que uma fase de aceleração de queda já se formou, e a tendência de baixa de curto prazo ainda não terminou.

O preço atual do Ethereum é de 2.95K, muito próximo do suporte de 3000 dólares. Se a recuperação for bloqueada na zona de 3700, o mercado poderá testar ainda mais os suportes em torno de 3000 e até 2700 dólares. A única forma de inverter a tendência de baixa é romper a resistência de 3900.

Posições-chave no gráfico diário do Ethereum

• Suporte: 3050, 3000, 2700
• Resistência: 3700, 3900, 4000

Bitcoin: O Desafio Contínuo na Barreira dos 10 Mil

O Bitcoin caiu 4,77% na terça-feira, atingindo um mínimo de 98898 dólares, tendo momentaneamente quebrado a barreira de 10 mil. Apesar de uma rápida recuperação acima de 10 mil, os sinais persistentes de baixa indicam que uma nova tendência de queda está a formar-se, e a resistência na barreira dos 10 mil poderá não se manter.

O preço atual do Bitcoin é de 87.57K, com uma correção evidente desde a análise anterior. Se a recuperação for bloqueada na zona de 104500, o mercado poderá testar ainda mais os suportes em 10 mil e 90000 dólares. Para alterar fundamentalmente a tendência de baixa, é necessário recuperar e manter-se acima de 104500 dólares a curto prazo.

Posições-chave no gráfico diário do Bitcoin

• Suporte: 100000, 90000, 80000
• Resistência: 104500, 110000, 114000

De uma forma geral, num ambiente de liquidez restrita, todos os ativos enfrentam testes em níveis técnicos importantes, sendo que a evolução na resolução da paragem do governo será uma variável crucial que influenciará a direção do mercado.