了解股息投資：泰國投資者的實用指南

如果你正在尋找在市場波動有限時穩定創收的方法，投資股息股可能是你正在尋找的答案，同時仍有機會透過股價上漲來增加資本，並成為公司的一部分。

重拾財富的尊嚴：為何股息股如此重要

股息股是指那些有定期支付股息的公司股票，這些股息是公司將部分利潤分配給股東的方式。股息的支付取決於公司所賺取的利潤以及股東大會的批准。

例如，如果ABC公司宣布每股派發1.75泰銖的股息，而你持有10,000股，你將獲得總股息17,500泰銖(稅前)，你必須持有該股票直到除息日(Exclude Dividend)，才能有權獲得這筆股息。

要記住的是，股息來自公司的利潤，而非資本。每年公司會將利潤用於再投資或回饋給股東。

多樣化的股息支付方式，不僅僅是現金

第一種：現金股息

最常見的方式，公司直接將股息轉入股東的銀行帳戶，股息會扣除10%的稅，但可以用來抵減年度稅負。

第二種：股票股息

公司以新股代替現金，這樣可以保留現金，但市場上的股票數量會增加，股價可能會相應調整。

按時間分類

年度股息是指公司在當年度的利潤中支付的股息，通常在三月的股東大會上宣布；而中期股息則是在年度中額外支付，經由董事會批准。

投資者必須了解的泰語專業術語

股息政策 (Dividend Policy)

每家公司有自己的支付框架，例如INTUCH公司有支付子公司利潤100%的股息政策，而PTT則支付不低於淨利潤的25%。這些政策讓投資者可以初步預測股息支付。

股息支付率 (Dividend Payout Ratio)

顯示公司將淨利潤的百分比用於支付股息的數字。

公式：(每股股息 ÷ 每股淨利) × 100

例如，2022年INTUCH每股派發4.72泰銖股息，但每股淨利僅3.28泰銖，代表公司動用累積盈餘來支付額外股息；而PTT則支付2泰銖，淨利為2.64泰銖，支付率為75%。

股息收益率 (Dividend Yield)

你投資的回報率，與投入資金的比例。

公式：(每股股息 ÷ 股價) × 100

例如，若INTUCH派發股息4.72泰銖，收盤價72.75泰銖，股息收益率約為6.5%；若你以50泰銖買入，則收益率約為9.44%。因此，持股成本在計算實際回報時非常重要。

常見問題：投資前的疑問解答

必須在除息日前幾天買入股票？

你可以在除息日前任意購買，但當除息日(Exclude Dividend)來臨，購買的股東將無法獲得該次股息。

如何查找股息股？

查看set.or.th網站上的股息收益率或支付率，或觀察SETHD指數，該指數包含30支高股息股票。此外，也可評估公司的獲利能力，若利潤高且股息政策積極，則預計支付較高。

什麼時候買股息股最合適？

根據市場效率理論，股價已經反映所有資訊。通常在宣布股息後，股價已經上漲。較佳策略是在財報公布前，逢低買入以避免追高。

聰明選擇股息股的5大策略，避免陷入陷阱

1. 選擇實力雄厚的公司

股息來自利潤，因此應選擇基本面良好、能持續獲利的公司，這是穩定獲得股息的保障。

2. 回報率高於通貨膨脹

假設平均通膨率為2%，選擇股息低於此數的股票，實質購買力會逐漸流失。應確保股息至少能抵消通膨。

3. 謹防異常高的股息

高股息率且穩定支付的股票非常少見。若遇到此類股票，要深入了解是否為一次性支付或用盡累積盈餘，這類股票可能只短暫支付高股息，之後股價可能長期下跌。

4. 選擇穩定支付的公司

查看過去3-5年的支付紀錄，若公司持續支付，代表財務狀況穩健。

5. 把握買入時機

低成本買入，獲得高回報。例如，A以5泰銖買入，股息1泰銖，收益率20%；B以6泰銖買入，股息1泰銖，收益率約16.6%。同樣的股票，買價不同，回報也不同。

申請與購買股息股的5個步驟

步驟一：開立證券帳戶

準備身分證影本、銀行存摺影本及券商的申請表，特別是申請E-Dividend，讓股息自動轉入銀行帳戶，審核時間約1-5天。

步驟二：轉入資金

帳戶獲批後，轉入操作資金與擔保金，即可開始交易。

步驟三：研究與篩選股票

研究你感興趣的股息股，建立觀察清單，利用技術圖表或基本面評估，選擇合適的買點。

步驟四：追蹤除息日與業績

閱讀年度財報，預測股息，等待股東大會批准支付，並持有至除息日以享有股息。

步驟五：收到股息入帳

在支付後一個月內，股息會轉入你的銀行帳戶，(扣除10%稅後)，此稅額可用於抵稅。

總結：聰明投資股息股

投資股息股是一種在市場波動有限時建立穩定現金流的方法，不會影響長期股價上漲的潛力。但要小心，若不謹慎，選擇基本面良好、股息率合理、歷史穩定的公司，並掌握適當買入時機，這將是成功投資股息股的關鍵。