Nilai tukar Yen melewati 157 memicu reaksi berantai! Jendela waktu sebelum "Hari Tiga Penyihir" pasar kripto

Rabu pasar keuangan secara kolektif bergolak, Bank of Japan (BOJ) sesuai jadwal menaikkan suku bunga tetapi sikap hawkish kurang tegas, langsung memicu yen melemah dan jatuh ke level di bawah angka bulat—USD/JPY(USD/JPY) menguat ke 157.09, menembus angka bulat. Perubahan ini sedang menggerakkan aliran modal global.

Sinyal kenaikan suku bunga bank sentral kabur, nilai tukar yen tertekan

BOJ mengumumkan akan menaikkan suku bunga acuan menjadi 0.75% (tertinggi sejak 1995), tetapi pernyataan Gubernur Ueda Kazuo kurang memberikan komitmen tegas terhadap jalur kenaikan suku bunga selanjutnya. Pasar awalnya mengharapkan panduan kebijakan yang lebih keras, tetapi harapan tersebut tidak terpenuhi, dan investor langsung bereaksi—nilai tukar yen turun 1.05%, tren penguatan dolar AS menjadi jelas.

Logika di balik melemahnya yen cukup sederhana: meskipun kenaikan suku bunga sesuai ekspektasi, pembuat kebijakan tidak tegas tentang langkah berikutnya, yang mengurangi permintaan terhadap yen. Modal internasional mulai mengalihkan kembali, mengalir ke aset berisiko.

Indeks saham berjangka naik, saham teknologi memimpin

Peningkatan preferensi risiko ini pertama kali tercermin di pasar berjangka saham AS. Sebelum pembukaan pasar saham AS 19 Desember, ketiga indeks berjangka utama semuanya naik: Dow Jones naik 0.14%, S&P 500 naik 0.33%, Nasdaq 100 naik 0.43%.

Secara spesifik, saham Nvidia(NVDA) naik 1.36%, Tesla(TSLA) naik 1.13%, dan Oracle(ORCL) melonjak 5.95%—yang juga didukung oleh kemajuan transaksi TikTok dan negosiasi pendanaan OpenAI. Sektor teknologi menjadi penerima manfaat utama dari aliran modal akibat depresiasi yen.

“Hari Tiga Penyihir” picu pasar opsi, volatilitas meningkat

Hari ini menandai “Hari Tiga Penyihir”(saham indeks, saham individual, dan opsi saham) yang semuanya jatuh tempo bersamaan—ini adalah acara rutin di akhir minggu perdagangan kuartalan. Menurut data Goldman Sachs, lebih dari 7,1 triliun dolar AS nilai nominal kontrak opsi akan ditutup hari ini, memecahkan rekor sejarah, dengan sekitar 5 triliun dolar terkait indeks S&P 500.

Apa artinya ini? Volume perdagangan dan volatilitas pasar akan meningkat secara signifikan. Analis saat ini memantau support di 6800 poin untuk S&P 500—ini adalah titik utama pertarungan antara bullish dan bearish hari ini. Jika gagal bertahan atau ditembus, bisa memicu reaksi berantai.

Aset kripto rebound, opsi berjangka berikutnya jadi fokus

Depresiasi yen juga memicu peningkatan risiko yang menyebar ke pasar mata uang kripto. Bitcoin(BTC) saat ini di 87.640 dolar AS( kenaikan 24 jam +0.14%), Ethereum(ETH) di 2.950 dolar AS( kenaikan 24 jam -0.53%). Seluruh sektor kripto menunjukkan tren rebound.

Lebih menarik lagi, kontrak opsi Bitcoin senilai sekitar 23 miliar dolar AS akan jatuh tempo minggu depan—yang bertepatan dengan Hari Tiga Penyihir dapat memperbesar volatilitas pasar lagi. Investor perlu mempersiapkan manajemen risiko sejak dini.

Logam mulia berdiversifikasi, dana beralih ke wilayah valuasi murah

Fenomena diversifikasi menarik muncul di sektor logam mulia. Platinum dan palladium naik selama tujuh hari berturut-turut, di mana platinum naik 0.66% menjadi 1.962 dolar/ons. Sebaliknya, emas yang berada di level tertinggi sejarah cenderung sideways, bahkan sedikit turun.

Ini mencerminkan aliran dana yang rasional—sebagian laba diambil dari emas yang sudah mencapai harga tinggi, beralih ke platinum dan palladium yang valuasinya relatif lebih rendah dan potensi kenaikannya lebih besar. “Rotasi sektor” semacam ini umum terjadi saat preferensi risiko pasar meningkat.

Kesimpulan: Penembusan yen di atas 157 menjadi pemicu reaksi berantai pasar hari ini, meningkatkan daya tarik aset dolar AS, mengaktifkan berbagai sektor seperti saham, opsi, dan kripto. Efek amplifikasi dari Hari Tiga Penyihir sedang berlangsung, dan minggu depan opsi Bitcoin yang jatuh tempo menjadi momen perdagangan penting. Investor harus memantau ketat pergerakan pasar di sekitar dua momen waktu ini.