Дорогоцінні метали викликають зростання тренду, ціна золота прямує до історичного рівня, срібло оновлює рекордні максимуми

Понеділок на азійській сесії відкрився з коливаннями, спотове золото та срібло колективно зростають, рівень участі ринку явно підвищується. За даними у реальному часі, спотове золото короткостроково прискорює зростання, котирування наближаються до 4372 доларів/унцію, одноденний приріст становить 33 долари; одночасно срібло також встановлює новий рекорд, зростаючи на 1.3% до 68.05 доларів/унцію.

Ціна золота наближається до історичного максимуму Чому дорогоцінні метали користуються попитом

Спотове золото наразі всього лиш крок від високої точки в жовтні — 4381 долар/унцію, що відображає сильний попит на активи-укриття. Аналізаторські організації вказують, що ключовим рушієм є зростання геополітичних ризиків — санкції США щодо нафтових поставок Венесуели посилюються, Україна в Середземному морі активізує дії проти «тіньового флоту» Росії, ці події посилюють бажання інвесторів до безпечних активів.

Ще одним драйвером є зміна очікувань щодо монетарної політики. Оскільки останні економічні дані не дають чітких орієнтирів щодо перспектив, ринкові трейдери вважають, що ФРС здійснить два зниження ставок до 2026 року. Політика з низькими ставками створює суттєві вигоди для безвідсоткового золота.

Постачання срібла обмежене, капітал продовжує надходити

Вражаючий виступ срібла особливо привертає увагу. З моменту історичного «примусового короткого» ринку в жовтні, спекулятивні кошти безперервно входять, а тиск на пропозицію залишається високим. Дані про обсяг торгів срібними ф’ючерсами у Шанхаї підтверджують цю тенденцію — обсяг торгів на початку місяця вже наближається до рівня, що був під час напруженого постачання два місяці тому, що свідчить про високий рівень участі ринку.

Центробанки та інститути активно купують, підтримуючи ціну

Дорогоцінні метали демонструють яскравий річний ріст, встановлюючи рекорд найсильнішого зростання з 1979 року. За рік срібло виросло більш ніж на 100%, золото — приблизно на 66%. Ця довгострокова тенденція підтримується кількома факторами: глобальні центробанки постійно нарощують запаси фізичного золота, інституційні інвестори активно купують через ETF та інші інструменти.

Дані показують, що ETF на золото вже п’ять тижнів поспіль демонструють чистий приплив капіталу, згідно з даними Всесвітньої асоціації золота, обсяг фондів зростає щомісяця, окрім травня. Аналітики Goldman Sachs нещодавно висловили думку, що покупці ETF змагаються з центральними банками за фізичні золоті злитки, обмеженість пропозиції додатково підтримує ціну.

Інституційні інвестори позитивно налаштовані щодо майбутнього, ціна золота наступного року може зростати

Стратегічна команда Goldman Sachs прогнозує ціну золота на наступний рік на рівні 4900 доларів/унцію, підкреслюючи, що ризики зростання більш привабливі. Це означає, що поточна ціна має потенціал для подальшого зростання до цільової.

З технічної точки зору, аналітики зазначають, що якщо ціна зуміє закріпитися вище історичного максимуму в 4381 долар/унцію, наступною ціллю стане 4400 доларів/унцію, а подальше проривання — до 4450-4500 доларів/унцію. Навпаки, якщо ціна опуститься нижче підтримки в 4300 доларів/унцію, слід звернути увагу на ключові рівні в 4285, 4250 та 4200 доларів/унцію.

Поточна спотова ціна золота в Пекіні о 09:02 становить 4372.40 доларів/унцію, ринок зберігає високий рівень очікувань щодо подальшого руху дорогоцінних металів.