O diálogo secreto entre volume e preço: Domine os cinco principais sinais para encontrar o melhor ponto de entrada

No mercado financeiro, as cinco combinações de queda com volume explosivo e a relação entre volume e preço frequentemente revelam as verdadeiras intenções dos investidores. Para entender o sentimento do mercado, é necessário aprender a interpretar a interação entre volume de negociação e preço das ações.

Observando a interação volume-preço para entender a sinceridade do mercado

A relação volume-preço refere-se às mudanças no volume de negociação acompanhando as variações no preço das ações, permitindo inferir o estado de espírito dos participantes do mercado e as tendências futuras. Simplificando, o volume representa a popularidade no mercado, enquanto o preço reflete o consenso do mercado. Quando os dois não estão alinhados, geralmente indica que uma mudança está prestes a acontecer.

Os investidores podem avaliar rapidamente a condição do mercado através de cinco combinações típicas volume-preço:

Análise detalhada de cada sinal volume-preço

Primeira: Preço em alta, volume em baixa — aviso de fraqueza na alta

Durante uma tendência de alta contínua, se o volume de negociação começa a diminuir, isso pode indicar que o interesse de compra está se esgotando. Embora o preço continue subindo, a força que sustenta essa alta está enfraquecendo.

Este sinal alerta os investidores para ficarem atentos. Pode ser apenas uma reação técnica, não uma mudança de tendência real. Como exemplo, no início de 2017, as ações da Tesla continuaram a subir, mas o volume de negociação caiu claramente, indicando que o impulso comprador estava fraco. O mesmo aconteceu com as ações da Alibaba — o preço subia, mas sem o volume correspondente.

Segunda: Preço estável, volume em baixa — mercado em impasse

As ações oscilam dentro de uma faixa de preço, repetidamente, enquanto o volume de negociação diminui, indicando que o mercado está sem liderança clara. Os investidores não têm uma visão definida para o futuro, e forças de compra e venda estão equilibradas, mas sem força suficiente.

Esse cenário de lateralidade com volume decrescente geralmente persiste até que um estímulo externo apareça. A Nvidia passou por uma fase semelhante — o preço ficou preso em uma faixa, enquanto o volume de negociação se tornou cada vez mais escasso. O mesmo padrão pode ser visto na performance da Boeing.

Terceira: Queda com volume explosivo — sinal mais perigoso

Queda com volume explosivo indica uma rápida queda de preço acompanhada de um aumento significativo no volume. Este é o sinal mais direto de pânico no mercado — muitos investidores entrando no mercado para vender.

No início de 2020, com a pandemia de COVID-19, a cadeia hoteleira Hilton (HLT) passou por uma típica queda com volume explosivo. A pandemia abalou as perspectivas do setor de viagens, e o medo dos investidores levou a uma forte queda no preço, com uma enxurrada de vendas. Essa situação representa um teste para qualquer acionista.

Porém, é importante notar que, às vezes, uma queda com volume explosivo pode ser uma oportunidade de compra no fundo. A gigante de cosméticos Estée Lauder, em setembro de 2023, divulgou resultados trimestrais abaixo do esperado, levando a uma queda abrupta do preço e a um aumento no volume. No entanto, essa venda de pânico foi uma reação exagerada aos desafios de curto prazo da empresa. Depois, quem comprou com decisão obteve retornos consideráveis.

Quarta: Volume em baixa, preço em queda — queda fraca

Quando o preço cai, mas o volume de negociação diminui, isso indica que a queda não está sendo impulsionada por uma pressão de venda forte. O mercado pode estar apenas assimilando os ganhos anteriores, sem sinais de deterioração fundamental.

Em 2018, a Netflix entrou em uma fase de ajuste, com o preço caindo gradualmente, enquanto o volume de negociação permanecia em declínio. O mesmo padrão foi observado na Facebook em meados de 2022 — o preço pressionado para baixo, mas sem aumento correspondente no volume. Essa queda com volume em baixa costuma indicar que o espaço para ajuste é limitado.

Quinta: Preço em queda, volume em alta — venda em massa ou sinal de mudança?

Quando o preço cai junto com o aumento do volume, parece um mau sinal — mais pessoas vendendo. Mas o significado dessa combinação varia ao longo do tempo.

No final de 2018, a Apple sofreu uma forte queda de preço devido à fraqueza nas vendas do iPhone e às tensões comerciais entre China e EUA, com volume de negociação crescendo continuamente. Essa pressão de venda refletia o pessimismo do mercado.

Por outro lado, a experiência da BlackBerry em 2012 mostra uma situação mais complexa. Com a popularização dos smartphones, o mercado de celulares tradicionais encolheu, e os investidores passaram a temer pelo futuro da BlackBerry, levando a uma queda prolongada do preço e aumento no volume. No entanto, quando o preço atingiu níveis extremos, investidores contrários entraram no mercado, e o preço acabou se recuperando de uma base baixa.

Usando a relação volume-preço para tomar decisões de negociação

A compreensão desses cinco sinais volume-preço depende de: o volume de negociação é o confirmador das mudanças de preço.

Volume alto aliado a alta de preço geralmente confirma o consenso do mercado, indicando continuidade da tendência. Por outro lado, volume alto com queda de preço também pode sinalizar uma aceleração da tendência. Mas, quando o movimento de preço ocorre sem suporte de volume, a confiabilidade dessa movimentação fica questionável.

No entanto, a relação volume-preço é apenas uma ferramenta da análise técnica. Os investidores devem considerar outros indicadores técnicos e fatores fundamentais para uma avaliação completa. Confiar apenas na relação volume-preço pode levar a uma visão parcial e equivocada.

O objetivo final é observar os sinais volume-preço do mercado com mais precisão, captando as mudanças no sentimento do mercado e tomando decisões de compra e venda no momento adequado. Aprofundar a compreensão da interação volume-preço equivale a acrescentar uma ferramenta eficaz ao seu conjunto de estratégias de negociação.