Como funciona o pagamento de dividendos? O processo inteligente de selecionar e comprar ações com base nos dividendos

Por que é importante dar atenção aos dividendos

Num mercado tranquilo e com preços que não se movem muito, investir em ações que pagam dividendos tornou-se uma opção para quem deseja gerar uma renda constante. É como fazer uma poupança periódica, mas com a possibilidade de aumentar o valor do capital se o preço da ação subir. E o mais importante: você torna-se proprietário de uma parte de uma empresa na qual realmente investe.

O que são realmente ações de dividendos

Este tipo de ação provém de empresas que possuem uma política de distribuir lucros aos acionistas regularmente, não apenas reter todos os lucros para expandir o negócio.

Os lucros pagos vêm de lucros reais, não de capital. Isso significa que, se a empresa não tiver lucro, não haverá dividendos. A empresa divide o lucro em duas partes: uma para reinvestir no negócio e outra para distribuir aos acionistas.

Um exemplo simples: se a empresa ABC anunciar um dividendo de 1,75 baht por ação, com a data de ex-dividendo em 1 de julho, e você possuir 10.000 ações até essa data, receberá 17.500 baht em dinheiro (antes de impostos). Não importa se você comprou as ações antes deste mês ou no dia 30 de junho, ambos têm direito ao dividendo, mas o custo de aquisição será diferente conforme o preço de compra.

Como os dividendos são pagos

Formas de pagamento ###Dividend Payment Methods###

Dinheiro em espécie é a forma mais comum. Você recebe o valor na sua conta, semelhante aos juros de uma poupança. Nesse caso, há uma retenção de 10% de imposto.

Dividendos em ações: a empresa distribui novas ações em vez de dinheiro. Assim, ela consegue reter mais capital, mas o número de ações no mercado aumenta, o que pode impactar o preço das ações. A vantagem é que você não precisa desembolsar dinheiro adicional para adquirir mais ações.

( Diferenças na data de pagamento )

Dividendos anuais: calculados com base no lucro do ano inteiro. Geralmente são anunciados ao fechar o balanço, até março, e pagos após a aprovação em assembleia de acionistas, normalmente no mês seguinte.

Dividendos intermediários: algumas empresas lucrativas aumentam os pagamentos no meio do ano, especialmente em agosto ou setembro, se tiverem uma política de pagar duas vezes ao ano.

Números importantes que você deve entender

Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tem sua própria política. A INTUCH, por exemplo, visa pagar 100% dos dividendos recebidos de suas subsidiárias, enquanto a PTT paga apenas 25% do lucro líquido mínimo. Essa política reflete a intenção da empresa de distribuir seus lucros, mas o pagamento final precisa ser aprovado pelos acionistas.

( Taxa de distribuição de dividendos )Dividend Payout Ratio(

Este número indica quanto do lucro a empresa realmente distribui. Calcula-se por: )dividendo por ação ÷ lucro líquido por ação### × 100.

Por exemplo, em 2022, a INTUCH pagou 4,72 baht por ação, enquanto o lucro por ação foi de 3,28 baht, o que representa uma taxa de pagamento de 144% (usando lucros acumulados). Já a PTT pagou 2 bahts de lucro por ação, com uma distribuição de 75%.

( Retorno de dividendos )Dividend Yield###

Indica a porcentagem do retorno do seu investimento em relação ao valor investido = ###dividendo por ação ÷ preço de compra da ação### × 100.

Se a INTUCH pagar 4,72 baht e o preço de mercado for 72,75 baht, o retorno será de 6,5%. Se você comprar a 50 baht, o retorno sobe para 9,44%.

Como escolher ações de dividendos para não ficar em desvantagem

( 1. Verifique a capacidade de lucro da empresa

Dividendos vêm do lucro. Se a empresa não tiver lucro, os dividendos acabarão. Prefira empresas sólidas, com capacidade de gerar lucros a longo prazo. Isso ajuda a evitar investir em ações que podem estar em risco de queda.

) 2. A taxa de dividendos deve ser superior à inflação

Se a inflação média for 2% ao ano, a ação de dividendos que você escolher deve pagar pelo menos isso, para que seu dinheiro não perca valor.

3. Cuidado com dividendos excessivamente altos

Se uma ação pagar dividendos muito altos de forma constante e estranha, verifique se esses dividendos vêm de lucros reais ou de lucros acumulados ###que podem acabar###. Muitas vezes, investidores assustados com dividendos altos compram, mas só recebem alguns pagamentos bons, enquanto o número de ações que possuem continua a diminuir ao longo do tempo.

4. Ações que pagam dividendos de forma consistente são melhores

Não olhe só para um ano. Analise o histórico de pagamento de dividendos ao longo dos anos. Empresas que pagam regularmente demonstram solidez financeira.

5. Compre quando o preço estiver em queda

Mesmo com a mesma taxa de dividendos, quem compra a um preço mais baixo obterá um retorno maior. Se A comprar a 5 baht e receber 1 baht de dividendo, terá um retorno de 20%. Se B comprar a 6 baht e receber o mesmo dividendo, terá um retorno de 16,6%. Timing é fundamental.

Processo de compra de ações de dividendos de verdade

( Etapa 1: Abra uma conta com uma corretora

Prepare os documentos: cópia do RG, cópia do extrato bancário, formulário da corretora e, se possível, extrato bancário antigo.

Não se esqueça de registrar o serviço de E-Dividend para que os dividendos sejam transferidos automaticamente para sua conta bancária na hora do pagamento.

Esse processo leva de 1 a 5 dias úteis.

) Etapa 2: Transfira dinheiro para sua conta

Após aprovação, transfira o valor para sua conta de ações. Esse valor será sua garantia e limite para negociações. Você pode começar a comprar imediatamente ao encontrar uma ação de dividendos com preço adequado.

Etapa 3: Estude e escolha ações

Faça sua lição de casa: acompanhe o preço das ações de interesse na Watch List, use gráficos técnicos para avaliar pontos de entrada ou análise fundamental (Fundamental Analysis) para determinar o preço-alvo. Quando o preço atingir seu ponto, envie sua ordem de compra.

Etapa 4: Acompanhe os resultados e o dia ex-dividendo

Os lucros anuais indicam aproximadamente quanto será o dividendo. Aguarde a assembleia de acionistas para aprovação.

Ponto importante: você deve manter as ações até o dia ex-dividendo para ter direito ao pagamento (XD = Exclude Dividend, ou seja, comprar a partir de hoje não dá direito ao dividendo).

Etapa 5: Receba o dividendo

Dentro de aproximadamente um mês após a aprovação, o dividendo será creditado automaticamente na sua conta bancária. O imposto de 10% já será retido, mas essa quantia pode ser deduzida na declaração de imposto de renda no final do ano.

Perguntas frequentes

Q: Quantos dias antes do dia ex-dividendo devo comprar? Pode comprar antes, em qualquer dia, mas após o dia ex-dividendo você não terá direito.

Q: Como saber quais ações pagam dividendos? Verifique o Dividend Payout Ratio ou Dividend Yield no site set.or.th ou consulte o índice SETHD, que reúne as 30 principais ações de alto dividend yield.

Q: Quando comprar ações de dividendos para obter o melhor retorno? Segundo a teoria do mercado eficiente, os preços já refletem as informações. Após o anúncio de dividendos, o preço sobe para refletir o valor do dividendo. Portanto, o ideal é comprar quando o preço estiver em queda antes do anúncio de resultados, que costuma refletir o pagamento de dividendos .

Resumo

Investir em ações de dividendos é uma estratégia eficaz em mercados com pouca movimentação, ajudando a gerar renda constante enquanto há potencial de valorização no longo prazo. Tudo que foi explicado aqui você já deve saber, incluindo como evitar armadilhas de ações de dividendos com altos pagamentos temporários e preços em queda. Essa compreensão ajudará a escolher o momento certo para comprar e investir em dividendos, aumentando suas chances de sucesso na sua estratégia de investimento.