Análisis técnico de los activos clave del mercado en diciembre: tendencias de metales preciosos, mercado de divisas y criptomonedas

Contexto macroeconómico: Oportunidades de inversión en medio de la volatilidad del mercado de bonos global

El mercado actual enfrenta una doble presión de expectativas políticas complejas y un aumento en los rendimientos de los bonos. Los operadores prevén que la Reserva Federal anuncie una reducción de tasas en la reunión de política monetaria de la próxima semana con una probabilidad del 87%, y además, el mercado apuesta a que este año se reducirán las tasas en otras dos ocasiones, con un rango final de 3.00%-3.25%. Sin embargo, ha surgido un fenómeno aparentemente contradictorio: bajo la expectativa de recortes de tasas, los rendimientos de los bonos a largo plazo en los principales países siguen subiendo.

El rendimiento de los bonos a 10 años en Alemania ha subido hasta el 2.81%, en EE. UU. ha superado el 4.14%, y en Japón, el rendimiento a 10 años alcanzó un máximo reciente de 1.97%. Esta subida estructural refleja preocupaciones de los inversores sobre la independencia de la Reserva Federal, las expectativas de aumento de tasas del Banco de Japón y la deuda del gobierno estadounidense, entre otros factores, lo que sugiere riesgos profundos potenciales en el mercado.

Oro: La barrera de los 4200 dólares sigue presionada, espacio de rebote limitado

Durante la sesión del 8 de diciembre, el oro subió ligeramente un 0.27%, alcanzando un máximo de 4219 dólares. Es importante destacar que el oro ha probado repetidamente la barrera de los 4200 dólares en las últimas cuatro sesiones sin poder superarla de manera efectiva. Desde el punto de vista técnico, el oro se mantiene en un rango de consolidación entre 3890 y 4225 dólares, y considerando el marco temporal, existe una posible revisión hacia la línea de Gann 2/1 en 4050 dólares en el corto plazo.

El patrón en el gráfico diario indica que el oro está en una tendencia alcista a largo plazo desde febrero de 2024, formando actualmente la cuarta fase de consolidación en rango. Esto sugiere que la tendencia general alcista no ha cambiado, aunque hay riesgos claros de corrección que deben monitorearse.

Posición técnica

• Soportes: 4130, 4050, 3930
• Resistencias: 4220, 4300, 4381

Plata: Nuevos máximos, mayor volatilidad a corto plazo

La plata subió un 0.23% el 8 de diciembre, alcanzando un máximo de 58.72 dólares. Aunque la tendencia de nuevos máximos indica que la tendencia alcista general sigue intacta, la prolongación de la consolidación lateral refleja una lucha cada vez más intensa entre compradores y vendedores, por lo que los inversores deben estar atentos a posibles correcciones a corto plazo.

Desde el punto de vista técnico, si la plata logra mantenerse por encima del nivel psicológico de 56.50 dólares, podría continuar subiendo hacia 60.0 e incluso 63.50 dólares. Por otro lado, si cae por debajo de 56.5 dólares, se debe considerar una posible caída hacia 53.8 e incluso 51.0 dólares.

Posición técnica

• Soportes: 56.5, 53.5, 50.0
• Resistencias: 60.0, 63.5, 68.0

USD/JPY: La línea de tendencia a largo plazo en duda, mayor impulso bajista

El USD/JPY subió un 0.1% el 8 de diciembre, alcanzando un máximo de 155.54, y actualmente se mantiene alrededor de 155.0. La clave es que el USD/JPY está poniendo a prueba la línea de tendencia alcista a largo plazo, mientras que el indicador AO muestra que la fuerza bajista se está fortaleciendo, lo que indica una tendencia a la baja en el corto plazo.

Si el USD/JPY rompe el nivel de 155.0 en el lado bajista, se espera que continúe bajando hacia 152.0 e incluso 150.0. Para revertir la tendencia bajista y volver a una tendencia alcista, sería necesario recuperar y estabilizarse por encima de 156.0.

Posición técnica

• Soportes: 155.0, 152.0, 150.0
• Resistencias: 157.0, 158.0, 160.0

Bitcoin: Manteniéndose por encima de los 90,000, impulso alcista fortalecido

El 8 de diciembre, Bitcoin subió un 1.8%, alcanzando un máximo de 92296 dólares. Actualmente, Bitcoin se ha estabilizado por encima de los 90,000, en una fase de recuperación moderada. Desde el punto de vista de los indicadores, el AO muestra que la fuerza alcista se está acumulando, con menor resistencia en la subida.

Según los datos más recientes, el precio actual de Bitcoin es de $87.79K, con un aumento del +0.54% en 24 horas. Si Bitcoin logra mantenerse por encima de los 90,000, podría continuar subiendo para desafiar los 95000 dólares e incluso los 100000 dólares. Por el contrario, para revertir la tendencia alcista general, primero debe caer por debajo de los 86000 dólares, que actúan como soporte.

Posición técnica

• Soportes: 90000, 86000, 75000
• Resistencias: 95000, 100000, 106000