Na era de desvalorização do dólar taiwanês, a alocação em ienes tornou-se uma disciplina obrigatória — Análise completa das 4 principais estratégias de câmbio

Por que é necessário trocar para ienes agora? A verdade sobre a taxa de câmbio TWD/JPY atingir 4.85

10 de dezembro de 2025, a taxa de câmbio TWD/JPY atingiu 4.85, o que não é apenas uma boa notícia para os turistas, mas também um sinal que os investidores não podem ignorar.

De 4.46 no início do ano para agora 4.85, o iene valorizou-se em 8,7%, escondendo por trás uma grande mudança no fluxo de capitais globais. Em uma era em que o dólar taiwanês continua a enfrentar pressão de depreciação, saber trocar para ienes tornou-se uma lição obrigatória na alocação de ativos.

O iene não é só para turismo, é uma ferramenta de hedge contra o mercado de ações taiwanês

Muitas pessoas pensam que trocar para ienes é apenas para viajar ao exterior. Mas, do ponto de vista do mercado financeiro, o iene desempenha um papel ainda mais crucial.

O iene é uma das três principais moedas de refúgio global (dólar, franco suíço, iene), a economia japonesa é sólida, e a dívida do governo é bem controlada. Sempre que há turbulência nos mercados globais, o capital tende a fluir para o iene como proteção. Tomando como exemplo o conflito Rússia-Ucrânia de 2022, o iene se valorizou 8% em uma semana, conseguindo amortecer o risco de queda de 10% no mercado de ações. Para investidores em Taiwan, trocar para ienes não é apenas aumentar o dinheiro de bolso, mas também acrescentar uma camada de proteção ao portfólio.

O ciclo de aumento de juros do Banco do Japão já começou, abrindo espaço para arbitragem

Por muito tempo, o Japão manteve uma política de juros extremamente baixos (chegando a juros negativos), fazendo do iene a “moeda de financiamento” mais barata do mundo. Mas essa situação está mudando. O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, enviou sinais hawkish recentemente, e o mercado espera que a reunião de 19 de dezembro aumente a taxa de juros em 0,25 pontos base, atingindo 0,75% (máximo de 30 anos). Com o rendimento dos títulos japoneses atingindo 1,93%, o diferencial de juros entre o iene e o dólar americano está se estreitando, pressionando o fechamento de posições de arbitragem em dólares — o que significa que investidores com ienes podem ver uma oportunidade de valorização no curto prazo.

4 formas de trocar para ienes: a maior diferença de custo pode chegar a 2000 yuan

Muitas pessoas preferem ir direto ao banco para trocar moeda, mas na verdade, só a escolha do método de troca pode fazer seu custo variar em até 1500-2000 yuan (considerando uma troca de 50.000 TWD).

Método 1: Troca de dinheiro em caixa — conveniente, mas caro

Leve dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto para trocar por ienes em espécie. Essa modalidade usa a “cotação de venda de dinheiro em espécie”, que é cerca de 1-2% pior que a taxa à vista internacional, além de possíveis taxas de serviço de alguns bancos, tornando-se a opção mais cara.

Tomando como exemplo a cotação do Taiwan Bank em 10 de dezembro de 2025, a taxa de venda de dinheiro em espécie é de 1 iene = 0,2060 TWD (ou seja, 1 TWD troca por 4,85 ienes). E-Yu Shan Bank, Cathay United Bank e outros bancos também cobram uma taxa adicional de 100-200 yuan.

Custo estimado: aproximadamente 1500-2000 yuan de perda ao trocar 50.000 TWD

Indicado para: pessoas que não estão familiarizadas com operações online, que precisam trocar uma quantia pequena de forma emergencial (como no aeroporto)

Método 2: Troca online + conta em moeda estrangeira — preferência dos investidores

Através do app do banco ou internet banking, usando a “taxa de venda à vista” (cerca de 1% melhor que a troca em espécie), converta TWD em ienes e deposite na conta em moeda estrangeira. Se precisar de dinheiro em espécie, pode retirar no balcão ou via caixa eletrônico de moeda estrangeira.

A vantagem é que permite operação 24 horas, entrada parcelada para reduzir o custo médio, e taxas de câmbio mais favoráveis. Especialmente quando o TWD/JPY cai abaixo de 4,80, comprar aos poucos ajuda a reduzir o custo médio.

Ao retirar dinheiro em espécie, haverá uma taxa de câmbio (a partir de cerca de 100 yuan), mas ainda assim é mais barato que o método em caixa. Além disso, após a troca, é possível investir em depósitos a prazo em ienes (atualmente com taxa anual de 1,5-1,8%) ou comprar ETFs de ienes, fazendo o dinheiro parado gerar rendimento.

Custo estimado: aproximadamente 500-1000 yuan de perda ao trocar 50.000 TWD

Indicado para: investidores com experiência em câmbio, que planejam manter os ienes a longo prazo

Método 3: Troca online + retirada no aeroporto — melhor opção para quem viaja

Sem precisar abrir uma conta em moeda estrangeira, preencha o valor, a agência de retirada e a data no site do banco, finalize a troca online, e leve seu documento de identidade e aviso de transação para retirar no balcão. O serviço “Easy Purchase” do Taiwan Bank oferece essa funcionalidade, com taxas muitas vezes isentas (pagar com TaiwanPay sai por apenas 10 yuan), e uma taxa de câmbio de cerca de 0,5%.

A maior vantagem é a possibilidade de agendar a retirada no Aeroporto de Taoyuan ou em outras agências, ideal para viajantes planejados, que podem retirar os ienes no aeroporto no dia da viagem, sem precisar ir ao banco com antecedência.

Custo estimado: aproximadamente 300-800 yuan de perda ao trocar 50.000 TWD

Indicado para: viajantes que se preparam para viajar e querem retirar dinheiro no aeroporto

Método 4: Caixas eletrônicos de moeda estrangeira — solução emergencial 24 horas

Usando um cartão bancário com chip, retire ienes em caixas eletrônicos de moeda estrangeira, disponíveis 24 horas. Você pode sacar diretamente de sua conta em TWD, pagando apenas uma taxa de 5 yuan por transação, sendo a opção de menor custo.

O limite diário de saque do ATM de moeda estrangeira do Seng Fung Bank é de 150.000 TWD, sem taxa de câmbio. Mas há poucos pontos de atendimento (cerca de 200), e as notas disponíveis são de 1000, 5000 ou 10000 ienes, podendo acabar em horários de pico.

Custo estimado: aproximadamente 800-1200 yuan de perda ao trocar 50.000 TWD

Indicado para: necessidades emergenciais, pessoas que não podem ir ao balcão

Comparação de custos de câmbio: com 50.000 TWD, a economia pode chegar a 1200 yuan

Vale a pena trocar para ienes agora? Entrar aos poucos é a estratégia vencedora

De fato, é uma boa oportunidade, mas requer estratégia

A taxa de câmbio TWD/JPY atingiu 4.85, contra 4.46 no início do ano, valorizando 8,7%. Em um cenário de depreciação contínua do TWD, trocar por ienes neste momento é bastante vantajoso do ponto de vista de câmbio.

Porém, não é aconselhável trocar tudo de uma vez. Segundo dados recentes, a demanda por câmbio em Taiwan cresceu 25% na segunda metade do ano, impulsionada pela recuperação do turismo e pela necessidade de hedge. Isso reflete uma nova percepção do mercado sobre o iene.

Risco de volatilidade de curto prazo não deve ser ignorado

Embora a expectativa de aumento de juros do Banco do Japão sustente o iene, o USD/JPY caiu de um pico de 160 no início do ano para cerca de 154,58 atualmente. Pode oscilar de volta para 155 no curto prazo, mas a previsão de médio a longo prazo é abaixo de 150. O fechamento de posições de arbitragem pode causar oscilações de 2-5% no valor do iene.

Estratégia de troca parcelada: recomenda-se dividir a entrada em 3-4 etapas, comprando aos poucos entre 4.80 e 4.90 de TWD/JPY, diluindo o custo médio. Quando o mercado cair abruptamente, aumentar a posição aos poucos, evitando colocar tudo de uma vez e correr riscos desnecessários.

Depois de trocar por ienes, faça-os trabalhar por você — 4 formas de valorização

Após trocar por ienes, não deixe o dinheiro parado sem rendimento. Aqui estão 4 opções rápidas para iniciantes com pouco capital:

1. Depósito a prazo em ienes
Abra uma conta em moeda estrangeira, deposite online a partir de 10 mil ienes, com taxa anual de 1,5-1,8%. Risco mínimo, indicado para investidores conservadores. Taiwan Bank, E-Yu Shan Bank e outros oferecem esse serviço.

2. Seguros de poupança em ienes
Seguros de poupança em ienes oferecidos por Cathay Life, Fubon Life, com taxa garantida de 2-3%, de médio prazo, podem ser combinados com depósitos a prazo para diversificação.

3. ETFs de ienes
ETFs como Yuanta 00675U, Cathay 00703, que seguem o índice do iene, podem ser comprados via corretoras em frações, ideal para investimentos periódicos. Taxa de gestão anual de apenas 0,4%, diversificação de risco.

4. Negociação de câmbio de ienes
Negocie USD/JPY ou EUR/JPY para aproveitar oscilações cambiais, operando 24 horas, com posições longas e curtas. Indicado para traders de swing com alguma tolerância ao risco, com pouco capital inicial.

Embora o iene seja uma moeda de refúgio, também apresenta volatilidade. A expectativa de aumento de juros do Banco do Japão favorece o iene, mas fechamento de arbitragem global ou conflitos geopolíticos (Taiwan, Oriente Médio) podem pressionar a cotação. A longo prazo, o valor de refúgio do iene é estável, mas operações de curto prazo requerem cautela.

Perguntas frequentes rápidas

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio à vista e taxa de câmbio em dinheiro?
A: A taxa de câmbio em dinheiro é a cotação do banco para dinheiro físico, entregue na hora, mas geralmente 1-2% pior que a taxa à vista internacional, que é liquidada em T+2.

Q: Quanto troca em 10.000 TWD por ienes?
A: Com a taxa de venda de dinheiro em espécie do Taiwan Bank de 4,85, troca-se cerca de 48.500 ienes. Com a taxa à vista de 4,87, cerca de 48.700 ienes.

Q: O que preciso levar para trocar em caixa?
A: Para residentes na China, carteira de identidade + passaporte. Para estrangeiros, passaporte + visto de residência. Se agendar online, também o aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de acompanhamento dos pais; acima de 10 mil TWD pode ser necessário declarar origem do dinheiro.

Q: Limite diário de saque em caixas eletrônicos de moeda estrangeira?
A: Varia por banco. China Trust permite até 120.000 TWD por dia, Taishin até 150.000 TWD. Recomenda-se distribuir os saques ou usar o cartão do próprio banco para evitar taxas de transação. Em horários de pico, o dinheiro pode acabar, planeje com antecedência.

Resumo: Aproveite a oportunidade de trocar TWD por ienes e diversifique seus ativos

O iene deixou de ser apenas uma moeda de bolso para turismo, tornando-se um ativo central de hedge e investimento. Em tempos de contínua depreciação do TWD, uma alocação moderada em ienes pode proteger seu patrimônio e mitigar riscos.

Para iniciantes, recomenda-se começar com “Troca online + retirada no aeroporto” ou “Caixa eletrônico de moeda estrangeira”, e depois avançar para depósitos a prazo, ETFs ou até operações de swing. O segredo é seguir as duas regras principais: “Trocar aos poucos + não ficar parado após a troca”, assim você minimiza custos e se protege das oscilações globais.

Seja para viajar no próximo ano ou aproveitar a depreciação do TWD para realocar parte do capital em ativos de hedge, agora é uma excelente oportunidade de aproveitar a taxa de câmbio TWD/JPY.