Guide complet pour l'échange de yens japonais : comparaison des coûts des 4 principales méthodes, laquelle est la plus économique ?

En décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais atteint 4,85, ce qui constitue une excellente opportunité pour échanger des yens. Comparé au taux de début d’année de 4,46, le yen s’est apprécié de plus de 8,7 %, offrant une occasion rare pour ceux qui ont des projets d’investissement ou de voyage. Mais comment échanger à moindre coût ? Les coûts selon les canaux peuvent varier de plusieurs milliers de NT$, la clé étant de choisir la bonne méthode.

Pourquoi échanger contre le yen ? Pas seulement pour voyager à l’étranger

Lorsqu’on parle d’échange de devises, le yen est généralement la première option. La raison ne se limite pas à la popularité du tourisme au Japon, mais aussi à la valeur intrinsèque du yen lui-même.

Voyage et consommation quotidienne : Les achats à Tokyo, Osaka, le ski à Hokkaido, les vacances à Okinawa se font principalement en liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit n’étant que de 60 %). De plus, les personnes faisant des achats en ligne, achetant via des plateformes ou étudiant ou travaillant à l’étranger ont besoin de suivre régulièrement le yen.

Perspective de couverture contre les risques financiers : Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). L’économie japonaise est stable, la dette publique faible. En période de turbulence du marché, les capitaux affluent vers le yen pour se couvrir contre le risque — durant le conflit Russie-Ukraine en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant la chute des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, échanger contre le yen permet une couverture efficace contre le risque du marché boursier taïwanais.

Arbitrage et environnement de faibles taux d’intérêt : La Banque du Japon maintient une politique de taux ultra-bas (0,25-0,75 %), faisant du yen une monnaie de financement populaire. De nombreux traders empruntent en yen à faible coût, convertissent en dollars à taux élevé pour faire de l’arbitrage (différentiel de taux US-Japon d’environ 4,0 %), puis clôturent la position lorsque le risque augmente. Cette dynamique influence également la volatilité à court terme du yen.

4 grands canaux d’échange : coûts, processus, scénarios d’utilisation

1. Échange en agence bancaire avec cash : le plus sûr mais le plus coûteux

Se rendre directement dans une banque ou à l’aéroport pour échanger des NT$ contre des yens en liquide, c’est simple. Mais la banque applique un « taux de vente en cash » (1-2 % inférieur au taux spot), avec éventuellement des frais, ce qui rend cette méthode la plus onéreuse.

Par exemple, le taux de vente en cash de la Taiwan Bank au 10/12/2025 est de 0,2060 NT$/JPY (soit 1 NT$ = 4,85 JPY). Pour 50 000 NT$, la perte est estimée entre 1 500 et 2 000 NT$.

Taux de vente en cash et frais des banques (10/12/2025) :

• Taiwan Bank : 0,2060 NT$/JPY, sans frais
• Mega Bank : 0,2062 NT$/JPY, sans frais
• E.SUN Bank : 0,2067 NT$/JPY, 100 NT$ par transaction
• Fubon Bank : 0,2069 NT$/JPY, 100 NT$ par transaction
• CTBC Bank : 0,2065 NT$/JPY, sans frais

Public cible : voyageurs peu familiers avec les opérations en ligne, besoin urgent en petite somme (ex. à l’aéroport).

2. Échange en ligne + retrait en agence ou ATM : flexible, coût moyen

Via l’application de la banque en ligne, convertir des NT$ en yen sur un compte en devises, en utilisant le « taux spot » (environ 1 % meilleur que le taux de vente en cash). Lorsqu’on en a besoin, retirer en agence ou via ATM en devises. Des frais de change s’appliquent lors du retrait (minimum 100 NT$).

Ce mode est adapté pour suivre l’évolution du taux, en achetant par tranches lors des points bas. Les comptes en devises d’E.SUN Bank offrent un taux d’intérêt de 1,6-1,8 %, permettant de cumuler des intérêts en cas de détention à moyen terme.

Pour 50 000 NT$, la perte estimée est de 500 à 1 000 NT$.

Avantages : opération 24h/24, coût moyen en moyenne, possibilité de planifier avec un dépôt à terme. Inconvénients : ouverture préalable d’un compte en devises, frais de retrait séparés.

3. Échange en ligne + retrait à l’aéroport : la meilleure option avant départ

Pas besoin de compte en devises, il suffit de choisir la devise, le montant, la succursale et la date de retrait sur le site de la banque. Après confirmation, présenter la pièce d’identité et l’avis de transaction en agence pour retirer. Le service « Easy Shopping » de Taiwan Bank est sans frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 NT$), avec un taux avantageux de 0,5 %.

À l’aéroport de Taoyuan, 14 points de retrait Taiwan Bank, dont 2 24h/24, idéaux pour réserver un retrait avant le départ.

Pour 50 000 NT$, la perte estimée est de 300 à 800 NT$.

Avantages : taux avantageux, souvent sans frais, possibilité de retrait à l’aéroport. Inconvénients : réservation préalable (1-3 jours à l’avance), non modifiable en agence.

4. Retrait en ATM en devises : immédiat mais points limités

Utiliser une carte bancaire à puce pour retirer des yens dans un ATM en devises, opération 24h/24. La déduction sur le compte NT$ ne coûte que 5 NT$ de frais interbancaires. La limite quotidienne chez Fubon Bank est de 150 000 NT$, sans frais de change.

Environ 200 ATM en devises dans tout le pays, principalement dans les grands centres commerciaux et aéroports, proposant des yens, dollars US, RMB, etc.

Pour 50 000 NT$, la perte estimée est de 800 à 1 200 NT$.

Avantages : retrait immédiat 24h/24, grande flexibilité, faibles frais interbancaires. Inconvénients : points limités, coupures possibles en haute saison, coupures fixes (1 000/5 000/10 000 JPY).

4. Tableau comparatif des coûts des 4 méthodes

Est-ce rentable d’échanger contre le yen maintenant ? Évaluation du taux et des risques

Situation actuelle : NT$ contre JPY à 4,85, contre 4,46 en début d’année, soit une appréciation de 8,7 %. La demande de change en seconde moitié d’année a augmenté de 25 %, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la couverture contre le risque.

Perspectives à moyen terme : La BoJ (Banque du Japon) pourrait relever ses taux. Le gouverneur Ueda a récemment exprimé une position hawkish, avec une probabilité de hausse à 80 %, lors de la réunion du 19/12, portant le taux à 0,75 % (niveau le plus haut depuis 30 ans). La rentabilité des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans. Le USD/JPY est passé de 160 début d’année à 154,58, avec une volatilité attendue autour de 155, mais une tendance à la baisse vers 150 à moyen terme.

Conseil d’investissement : il est plus prudent d’acheter par tranches plutôt que tout d’un coup. Le yen est une monnaie refuge, utile pour couvrir, mais les opérations d’arbitrage à court terme peuvent entraîner une volatilité de 2-5 %. En période de turbulence mondiale, le yen profite généralement, mais les tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) ou le retrait des capitaux étrangers peuvent faire pression.

Par ailleurs, d’autres arbitrages comme le yuan contre dollar ou euro contre yen s’intensifient, témoignant d’une demande de couverture accrue.

Après avoir échangé contre le yen : faire fructifier son argent

Une fois en yen, il ne faut pas laisser dormir le capital sans rendement. Voici 4 options pour les petits investisseurs débutants :

Dépôt à terme en yen : ouvrir un compte en devises, à partir de 10 000 JPY, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %. E.SUN Bank et Taiwan Bank proposent des solutions, avec un risque minimal.

Assurance épargne en yen : pour une détention à moyen terme, Cathay Life et Fubon Life proposent des polices en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, combinant protection et rendement.

ETF liés au yen : pour une croissance, comme le Yuanta 00675U suivant l’indice du yen, achetable en fractions via une application de courtier, idéal pour l’investissement périodique et la croissance à long terme.

Trading de bandes de taux du yen : échanger directement USD/JPY ou EUR/JPY sur une plateforme de forex, en position longue ou courte, 24h/24. Risque élevé, réservé aux investisseurs expérimentés.

La hausse du yen suite à la hausse des taux de la BoJ est favorable, mais la clôture d’arbitrages mondiaux ou des tensions géopolitiques peuvent peser. Pour un investissement, un ETF yen avec frais annuels de 0,4 % permet de diversifier.

Petite leçon sur l’échange de devises

Différence entre taux en cash et taux spot ?

Le taux cash concerne la vente ou l’achat de cash physique, pratique pour le tourisme ou les transactions sur place, mais avec un écart de 1-2 % par rapport au taux spot.

Le taux spot (ou taux au comptant) est celui du marché des devises, pour une livraison en 2 jours ouvrés (T+2), utilisé pour virements électroniques, règlements interbancaires ou transferts en comptes en devises. Il est plus avantageux et proche du marché international.

Combien de yen pour 10 000 NT$ ?

Formule : Yen = NT$ × taux

Avec le taux cash de 4,85, 10 000 NT$ donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 JPY, une différence de 200 JPY (environ 40 NT$).

Que faut-il apporter pour une opération en agence ?

Les citoyens taïwanais doivent apporter leur carte d’identité + passeport ; étrangers, leur passeport + permis de séjour. En cas de réservation en ligne, apporter l’avis de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental et déclaration d’accord. Pour des montants supérieurs à 10 000 NT$, une déclaration de provenance peut être requise.

Limite de retrait en ATM en devises ?

Les banques ont des règles différentes (depuis octobre 2025, plusieurs banques renforcent la sécurité, plafonnant à 100 000 NT$/jour pour certains comptes numériques) :

• CTBC : 120 000 NT$ par transaction et par jour, autres banques : 20 000 NT$
• Taishin : 150 000 NT$ par transaction et par jour, autres : 20 000 NT$
• E.SUN : 50 000 NT$ par transaction (50 billets), 150 000 NT$ par jour, selon la banque émettrice

Il est conseillé de diversifier les retraits ou d’utiliser la carte de la banque principale pour éviter des frais interbancaires. En haute saison, les cash peuvent s’épuiser rapidement, mieux planifier.

Derniers conseils

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour le voyage, mais aussi un actif avec des fonctions de couverture et d’investissement. Que vous planifiez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous souhaitiez protéger votre patrimoine face à la dépréciation du NT$, maîtriser la stratégie « achat par tranches + ne pas laisser dormir » permet de réduire les coûts et d’augmenter les gains.

Les débutants peuvent commencer par « échange en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou trading de bandes. Ainsi, vous optimisez non seulement vos voyages, mais aussi votre protection face aux turbulences du marché mondial. Rappelez-vous, l’outil d’investissement n’est ni bon ni mauvais, c’est la gestion du timing et des fonds qui fait la différence.