Asegura ahora los rendimientos de los bonos: tres ETFs que vale la pena añadir antes de que las recortes de tasas de 2026 se intensifiquen

A medida que avanzamos hacia 2026, el panorama de los ETF de bonos presenta una oportunidad convincente para los inversores enfocados en ingresos. Con la Reserva Federal recortando las tasas en 175 puntos básicos desde septiembre de 2024 hasta un rango de 3,50%-3,75%, las valoraciones de los bonos están cambiando rápidamente. La pregunta no es si los bonos pertenecen a tu cartera, sino cuáles. Aquí tienes lo que necesitas saber sobre tres ETF de bonos gestionados activamente que merecen una atención más cercana.

Por qué 2026 exige un enfoque renovado para la inversión en bonos

El mercado de bonos de EE. UU. entregó resultados excepcionales en 2025, con el índice Bloomberg US Aggregate Bond retornando aproximadamente un 7,1% en lo que va del año. Esto no fue por accidente. El sector de ETF de bonos capturó aproximadamente un tercio de los casi $1 billones que fluyeron hacia todos los ETF en 2025, señalando un cambio importante en cómo los inversores ven la renta fija. Pero aquí está la clave: lo que funcionó en 2025 puede no ser toda la historia para 2026.

El verdadero motor ha sido el auge de los ETF de bonos gestionados activamente, que absorbieron más de $100 mil millones en flujos—representando el 40% de todos los influjos en ETF de renta fija hasta septiembre de 2025. Las estrategias pasivas siguen siendo populares, pero los inversores sofisticados reconocen cada vez más que en entornos de tasas inciertas, la gestión activa ofrece la flexibilidad para navegar decisiones de selección de crédito y duración de manera más efectiva que un índice estático.

El panorama macro: entender tu ventana de oportunidad

Varios factores crearon el rally de bonos de 2025, y entenderlos ayuda a explicar por qué ahora importa la posición estratégica:

Rendimientos atractivos en medio de recortes de tasas: Los rendimientos iniciales siguieron siendo atractivos durante todo 2025 a pesar de las reducciones de la Fed, creando un entorno ideal para asegurar ingresos antes de una mayor flexibilización de políticas.

Ventajas estructurales de los ETF: A diferencia de los fondos de bonos tradicionales, los ETF ofrecieron precios y liquidez intradía incluso durante períodos volátiles (como la incertidumbre impulsada por aranceles en abril), demostrando su valor como herramientas de cartera durante períodos de estrés.

Curvas de rendimiento normalizadas: Después de años de inversión en inversión, la curva comenzó a normalizarse, impulsando a los inversores hacia bonos de vencimiento intermedios y largos mientras corrían a asegurar mayores rendimientos en vencimientos extendidos.

Selección estratégica de bonos: el punto dulce intermedio

Para 2026, la mayoría de los expertos institucionales convergen en una conclusión similar: los bonos de vencimiento intermedio (típicamente de 3 a 10 años) ofrecen el equilibrio óptimo entre generación de ingresos y preservación de capital. Esta posición proporciona rendimientos más altos que los bonos a corto plazo, pero evita el riesgo de duración de los valores de vencimiento extendido. Una cartera bien construida de bonos intermedios, según los co-gerentes de Fidelity, puede ofrecer no solo ingresos constantes sino también un potencial de apreciación de capital significativo si las tasas disminuyen aún más.

Tres ETF de bonos para considerar agregar a tu cartera

Schwab Core Bond ETF (SCCR)

Este fondo de 1.070 millones de dólares busca retorno total a través de valores de deuda denominados en dólares estadounidenses. El rendimiento en lo que va del año es del 6,2%, con una ratio de gastos mínimos de solo 16 puntos básicos. El volumen de la última sesión alcanzó 0,17 millones de acciones, reflejando una accesibilidad sólida.

Vanguard Core Bond ETF (VCRB)

Con 4.800 millones de dólares en activos, VCRB apunta a ingresos moderados actuales junto con retorno total. Superó a SCCR con una ganancia del 7,4% en lo que va del año, cobrando solo 10 puntos básicos en tarifas—entre las más bajas de la categoría. El volumen de negociación de 0,40 millones de acciones demuestra liquidez constante.

JPMorgan Active Bond ETF (JBND)

Como líder en rendimiento en la categoría, JBND, con una cartera de 4.700 millones de dólares en bonos de alta calidad y grado de inversión, ha subido un 8% en lo que va del año. La tarifa de 25 puntos básicos refleja su gestión activa, y un volumen de negociación robusto de 1,88 millones de acciones indica una fuerte convicción de los inversores. Este fondo ejemplifica la tendencia de gestión activa que está transformando el espacio de ETF de bonos.

Perspectivas para 2026: las recortes de tasas continuarán, pero la volatilidad permanece

De cara al futuro, se espera que los recortes de tasas de interés por parte de los bancos centrales respalden los precios de los bonos y creen nuevos puntos de entrada. Sin embargo, la inflación persistente, el crecimiento económico desigual y los niveles elevados de deuda gubernamental probablemente mantendrán la volatilidad. Este entorno favorece estrategias flexibles y gestionadas activamente frente a enfoques pasivos rígidos—una dinámica que beneficia a fondos como JBND que pueden adaptarse a las condiciones cambiantes de tasas y crédito.

La ventana para asegurar los rendimientos actuales antes de que la Fed relaje aún más la política sigue abierta, pero no estará así para siempre. La posición estratégica en ETF de bonos de calidad intermedios ahora prepara a los inversores tanto para ingresos como para una posible apreciación a medida que 2026 se desarrolla.