Los mercados globales se recuperan tras alivio en las tasas de la Fed, mientras que la subida de las acciones en India está impulsada por el optimismo comercial en EE. UU.

La sesión de negociación del viernes muestra que las acciones indias están posicionadas para fuertes ganancias, ya que el optimismo en torno a las negociaciones comerciales entre EE. UU. e India impulsa el sentimiento de los inversores. El impulso se basa en la recuperación del jueves, cuando los índices nacionales subieron aproximadamente un 0,5 por ciento cada uno tras tres sesiones consecutivas de debilidad.

Las conversaciones comerciales refuerzan el sentimiento del mercado

Las discusiones entre funcionarios indios y estadounidenses avanzan de manera constructiva, según la declaración del jueves del Ministro de Unión Piyush Goyal. Aunque no se ha especificado una fecha de finalización, el asesor económico principal de India, V. Anantha Nageswaran, dijo a Bloomberg TV que la mayoría de las diferencias pendientes se han resuelto, y que un acuerdo podría finalizarse para marzo de 2025. El Primer Ministro Modi y el Presidente Trump mantuvieron una llamada el jueves para reforzar la asociación económica entre ambas naciones.

Flujos de divisas e inversión

La rupia india se depreció un 0,4 por ciento para cerrar en 90.3675 frente al dólar el jueves, marcando un retroceso desde su mínimo intradía de 90.4675. Los inversores institucionales extranjeros liquidaron posiciones en acciones por valor de Rs 2,021 crore el miércoles, aunque los compradores institucionales nacionales contrarrestaron con Rs 3,796 crore en compras netas, demostrando confianza por parte de los participantes del mercado local.

Dinámica de los mercados asiáticos y globales

Los mercados asiáticos avanzaron esta mañana a pesar de las preocupaciones sobre la rentabilidad del sector tecnológico, con empresas de semiconductores como Broadcom señalando una compresión de márgenes vinculada al gasto elevado en infraestructura de inteligencia artificial. El índice del dólar estadounidense retrocedió a niveles cercanos a los mínimos de dos meses, ya que la Reserva Federal indicó una trayectoria de ajuste de tasas de interés menos agresiva de lo que se anticipaba anteriormente.

Los mercados de commodities enviaron señales mixtas. El oro retrocedió tras alcanzar picos de siete semanas, mientras que la plata extendió su racha alcista a niveles récord recientes. El petróleo crudo subió ligeramente tras la incautación por parte de EE. UU. de un buque petrolero venezolano y los anuncios relacionados con sanciones.

Los mercados estadounidenses mixtos ante datos económicos mixtos

Las acciones estadounidenses terminaron la negociación nocturna en su mayoría positivas, sumándose a la recuperación del miércoles tras la decisión de la Fed. El Dow Jones subió un 1,3 por ciento y el S&P 500 registró ganancias del 0,2 por ciento para establecer nuevos máximos históricos. Sin embargo, el Nasdaq cayó un 0,3 por ciento, ya que las decepcionantes ganancias de Oracle y las perspectivas moderadas reavivaron las preocupaciones sobre la sostenibilidad del gasto en inteligencia artificial.

Los datos económicos mostraron contradicciones. Las solicitudes de subsidio por desempleo semanales aumentaron en la mayor cantidad en casi 4,5 años, pero el déficit comercial de septiembre se contrajo inesperadamente hasta su nivel más ajustado desde mediados de 2020.

Europa responde positivamente a la flexibilización de la Fed

Las bolsas europeas cerraron al alza el jueves, respondiendo favorablemente al cambio de política y las comunicaciones de la Fed. El índice Stoxx 600 subió un 0,6 por ciento, mientras que el DAX de Alemania ganó un 0,7 por ciento, el CAC 40 de Francia avanzó un 0,8 por ciento y el FTSE 100 de Reino Unido subió un 0,5 por ciento.

La convergencia de una política monetaria estadounidense moderada, el avance en las discusiones comerciales entre India y EE. UU., y la compra institucional resiliente crean un entorno favorable para los mercados de acciones indios de cara a la sesión del fin de semana.