Los ETF enfocados en IA que están transformando el panorama de inversión en 2025: Un análisis basado en datos

Auge en el rendimiento: ¿Qué ETFs de IA lideran la tendencia?

El auge en las inversiones en inteligencia artificial ha creado un mercado saturado de fondos cotizados temáticos de IA. Entre ellos, unos pocos han demostrado rendimientos excepcionales, superando ampliamente los índices del mercado en general.

Los destacados del año hasta la fecha incluyen:

• Roundhill Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT: CHAT): rendimiento del 49,5%
• VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH): rendimiento del 42,5%
• WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (NYSEMKT: WTAI): rendimiento del 34%
• ROBO Global Artificial Intelligence ETF (NYSEMKT: THNQ): ganancias sólidas de dos dígitos
• Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ: AIQ): impulso constante

Estos resultados resaltan cómo el interés concentrado en inteligencia artificial ha impulsado capital hacia fondos especializados. Sin embargo, el rendimiento acumulado en lo que va de año solo cuenta una parte de la historia. Se obtiene una imagen más completa al analizar los registros a largo plazo.

Más allá del bombo: la importancia del rendimiento a largo plazo

Los retornos a corto plazo pueden ser engañosos. Los inversores serios deben considerar cómo han rendido estos ETFs de IA en diferentes horizontes temporales.

Los datos revelan una visión clave: el ETF de semiconductores de VanEck destaca por su rendimiento constante en todos los periodos medidos. Con un 222% en tres años y un 264% en cinco, ha demostrado que la exposición a semiconductores—a menudo pasada por alto en favor de fondos con marca más llamativa de “IA”—ofrece un camino duradero hacia las ganancias. El rendimiento en un año del 39,6%, aunque sólido, es notablemente menos explosivo que el 51,9% de Roundhill.

Por qué importan los semiconductores en la revolución de la IA

La industria de semiconductores forma la columna vertebral tecnológica de toda aplicación de inteligencia artificial. GPUs, procesadores y chips de memoria no son opcionales—son infraestructura esencial.

Los fabricantes de chips están experimentando una demanda sin precedentes impulsada por centros de datos que despliegan modelos de IA y por la proliferación de aplicaciones generativas de IA. Este viento de cola estructural ha elevado a todo el ecosistema de semiconductores.

Análisis del ETF de semiconductores de VanEck: profundidad y amplitud

Fundado en 2011, el ETF de semiconductores de VanEck funciona como un fondo índice que rastrea empresas globales del sector a lo largo de toda la cadena de valor—desde el diseño de chips hasta su fabricación y distribución. El fondo posee 25 valores, todos cotizando en las principales bolsas de EE. UU.

Estructura de costos: Una ratio de gastos del 0,35% es competitiva para un fondo temático índice.

Activos totales: 35.800 millones de dólares en gestión reflejan una confianza institucional significativa.

Principales participaciones y su contribución:

Las cinco principales participaciones representan el 49% del peso de la cartera, con una concentración justificada por el papel destacado de cada empresa en el ecosistema de inteligencia artificial:

• Nvidia domina la fabricación de GPUs, especialmente para centros de datos de IA, donde sus productos tienen precios y márgenes premium
• Taiwan Semiconductor Manufacturing es el mayor productor de chips por contrato del mundo, fabricando diseños para clientes sin capacidad propia de fabricación
• Broadcom suministra chips personalizados de IA (ASICs) con fuerte demanda a corto plazo
• Advanced Micro Devices compite en GPUs y procesadores con trayectorias de crecimiento sostenido
• Micron Technology fabrica infraestructura de memoria cada vez más vital para cargas de trabajo de IA

El ETF de Roundhill Generative AI & Technology: un enfoque diferente

Lanzado en mayo de 2023, Roundhill representa una filosofía fundamentalmente distinta. En lugar de seguir pasivamente un índice, emplea gestión activa para identificar empresas “activamente involucradas en IA generativa”—la categoría que abarca sistemas tipo ChatGPT que capturaron la imaginación pública a finales de 2022.

Estructura de costos: La ratio de gastos del 0,75%, más del doble que la de VanEck, refleja los costes de la selección activa de acciones.

Activos totales: 1.050 millones de dólares en gestión, mucho menor, indicando quizás menor antigüedad o menor adopción institucional.

Estrategia de participaciones: El fondo mantiene 44 posiciones, un enfoque más diversificado que el índice concentrado de 25 acciones de VanEck.

Principales participaciones:

Diferencias clave respecto a VanEck:

Las cinco principales representan solo el 25,6% de la cartera—menos de la mitad de la concentración de VanEck. Esto refleja la filosofía de gestión activa de diversificación en todo el ecosistema de IA.

• Nvidia aparece en ambos fondos, pero con menor peso en Roundhill
• Alphabet y Microsoft tienen posiciones destacadas por sus inversiones en plataformas de IA generativa y en infraestructura en la nube que soporta despliegues de IA
• SK Hynix, aunque menos conocido para inversores minoristas en EE. UU., aporta experiencia en fabricación de memoria
• La estructura más amplia de 44 posiciones permite exposición a empresas de software, servicios e infraestructura junto con fabricantes de hardware

El camino de los semiconductores vs. el camino de la IA generativa

Ambos fondos capturan la oportunidad de la inteligencia artificial, pero desde diferentes perspectivas:

Enfoque de VanEck: Apostar por las herramientas y la infraestructura. Los semiconductores son las herramientas básicas de la era de la IA. Cada GPU vendida, cada centro de datos construido, cada aplicación de IA desplegada requiere chips. Esto crea un suelo estructural bajo la demanda.

Enfoque de Roundhill: Identificar a los actores más visibles en IA generativa—los creadores de plataformas y los adoptantes empresariales. Mayor volatilidad, mayores recompensas potenciales, pero también mayor riesgo si alguna empresa falla.

Los datos sugieren que la consistencia a largo plazo de VanEck importa. Aunque el retorno del 51,9% en un año de Roundhill llama la atención, la capacidad de VanEck para ofrecer un 222% en tres años y un 264% en cinco demuestra que la exposición a semiconductores proporciona un motor de creación de riqueza más duradero.

¿Qué fondo merece tu atención?

Para inversores que buscan exposición a la inteligencia artificial, la elección depende del horizonte temporal y la tolerancia al riesgo. El ETF de semiconductores de VanEck merece consideración por su historial probado, menores tarifas y exposición diversificada a semiconductores. El ETF de IA generativa y tecnología de Roundhill atrae a quienes toleran mayor volatilidad a cambio de participar en la innovación de IA generativa de vanguardia.

Cabe destacar que ambos fondos han entregado resultados excepcionales—superando sustancialmente el rendimiento del 14,7% en un año y 102% en cinco años del S&P 500. La oportunidad en inteligencia artificial sigue siendo lo suficientemente sólida como para respaldar múltiples enfoques de inversión.