Pourquoi Regeneron pourrait être la meilleure action à acheter demain — Voici ce que vous devez savoir

La configuration : un géant de la biotech qui contre-attaque

Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ : REGN) a subi des revers au cours des 18 derniers mois, mais voici le point important — la pression diminue, et l’entreprise se prépare à un rebond significatif. Deux catalyseurs majeurs suggèrent qu’il y a de l’argent réel à faire si vous êtes prêt à regarder au-delà de la surface.

L’évolution d’Eylea : la concurrence ne signifie pas déclin

Commençons par l’éléphant dans la pièce : Eylea, le traitement phare de Regeneron pour la dégénérescence maculaire liée à l’âge humide, a rencontré de sérieux vents contraires avec l’arrivée de nouveaux concurrents sur le marché. Les ventes ont chuté, et les investisseurs ont paniqué. C’est compréhensible. Mais Regeneron n’est pas resté inactif.

L’entreprise a lancé une formulation d’Eylea à haute dose qui change la donne — littéralement. Au lieu d’administrer le traitement toutes les quatre à huit semaines, les patients reçoivent désormais des traitements espacés de huit à 16 semaines après des doses initiales de démarrage. C’est une amélioration massive de la qualité de vie, et cela compte plus que vous ne le pensez dans le domaine de la santé.

Récemment, la FDA a approuvé cette version à haute dose pour l’œdème maculaire suite à une occlusion de la veine rétinienne (RVO), avec un calendrier encore plus adapté au patient : une fois toutes les huit semaines après des doses de démarrage mensuelles. Ce n’était pas qu’une simple approbation — Regeneron a obtenu le premier feu vert de la FDA pour le traitement du RVO avec ce calendrier de dosage. Cela positionne Eylea à haute dose comme une arme concurrentielle sérieuse contre Vabysmo et aide à compenser la concurrence des biosimilaires qui grignotent les marges.

Le pipeline : là où se trouve la vraie croissance

C’est là que cela devient intéressant pour les candidats à la meilleure action à acheter demain. La stabilisation d’Eylea n’est qu’une partie de l’histoire. Le pipeline de Regeneron est véritablement rempli de potentiels gagnants.

Cemdisiran a montré des résultats impressionnants lors des essais de phase 3 pour la myasthénie grave généralisée, une maladie chronique d’affaiblissement musculaire. Les dépôts réglementaires sont prévus pour l’année prochaine — c’est un catalyseur à court terme.

Ensuite, il y a l’angle de la préservation musculaire avec le GLP-1. Les médicaments pour la perte de poids sont partout maintenant, mais ils ont un problème : les patients perdent aussi de la masse musculaire avec la graisse. Le trevogrumab de Regeneron est en cours de développement spécifiquement pour résoudre ce problème, et les données de phase 2 semblaient solides. Si cela fonctionne, ce n’est pas juste un traitement — c’est un constructeur de franchise dans un marché énorme.

Au-delà, Regeneron dispose d’un candidat en thérapie génique pour la perte d’audition qui montre de bonnes performances lors des essais cliniques. C’est encore au début, mais la thérapie génique est là où l’argent coule vraiment une fois que ça fonctionne.

Les chiffres : pourquoi le moment est crucial

L’action se négocie bien en dessous de son niveau de mi-2024. La société a affronté son problème le plus évident (Concurrence d’Eylea qui s’intensifie), de nouvelles thérapies avancent dans le pipeline selon le calendrier, et les approbations devraient commencer à stimuler la croissance du chiffre d’affaires dans les prochaines années.

Une expansion multiple à partir d’ici n’est pas garantie, mais la configuration risque-rendement devient plus attrayante. Pour les investisseurs cherchant la meilleure action à acheter demain dans le secteur biotech, la combinaison de stabilisation des produits et de diversification du pipeline de Regeneron mérite une attention sérieuse.

La baisse a créé une opportunité. Que vous passiez à l’action ou non dépend de votre tolérance au risque, mais les éléments s’alignent bien.