不動産投資信託（(REIT)）セクターは、現在の市場サイクルを通じてかなりの逆風に直面しており、主に金融引き締め環境によるものです。連邦準備制度の利上げキャンペーンはこの資産クラス全体の評価額に圧力をかけていますが、最近の市場動向は、多くの下落がすでにREIT ETFの価格に織り込まれている可能性を示唆しています。どのファンドがポートフォリオにふさわしいかを理解するには、いくつかのトップパフォーマーを調査し、それぞれが何をもたらすのかを理解する必要があります。## REIT ETFの現状：市場調整が機会を創出より広範なREIT ETF市場は、主要な株価指数から顕著な乖離を経験しています。米国最大のREITに焦点を当てた上場投資信託である**バンガード・リアルエステートETF** (**VNQ**)は、年初来でS&P 500を約700ベーシスポイント下回っています。しかし、この弱さは重要な反転を隠しています。過去90日間で、VNQは5.60%上昇しており、市場参加者がかつてREIT ETFを苦しめた期間リスクを再評価している可能性を示しています。この調整は、さまざまなサブセクターや戦略にわたる質の高いREIT ETFリストを構築しようとする投資家にとって魅力的な背景を作り出しています。## 短期期間エクスポージャー：金利感応市場向け金融引き締めの継続を懸念する投資家には、**ヌシェアーズ・ショートタームREIT ETF** (**NURE**)が防御的なポジショニング戦略を提供します。経費率は年間0.35%とわずかで、NUREは短期リースサイクルの物件—アパート、ホテル、セルフストレージ、製造住宅—に焦点を当てており、従来のオフィスやリテールREITよりも期間感応性が低いです。このファンドの年初来パフォーマンスはほぼ7%であり、このアプローチの賢明さを示しています。NUREは、利回りを犠牲にすることなくこの保護を提供し、30日SEC分配率は3%以上であり、金利上昇局面を乗り切る収益志向の投資家にとって魅力的な選択肢です。## 等加重偏重と中型株の機会**インヴェスコ・S&P 500等加重不動産ETF** (**EWRE**)は、従来の時価総額加重を避け、等加重方式を採用する逆張り的アプローチを取っています。この構造は、中型運営者への重要なエクスポージャーを生み出し—約59%の保有銘柄がこのカテゴリーに該当—一方で、32銘柄の平均時価総額は20.56億ドルです。年初来リターンはわずか1.72%ですが、第3四半期には5.62%上昇しており、価値志向のREIT戦略への投資家の関心が高まっていることを示しています。## テクノロジー駆動型不動産：工業用とデータセンターに焦点不動産とデジタルインフラの交差点にエクスポージャーを求める投資家は、**ペイサー・ベンチマーク工業用不動産SCTR ETF** (**INDS**)を検討すべきです。この新規上場のファンドは、セルタワーREIT、データセンター運営者、およびeコマース拡大と5G展開から恩恵を受けるインフラ関連銘柄をターゲットとしています。INDSはまだ新しいためフルサイクルでの評価は難しいですが、設立以来の4.24%の上昇は、産業用REITセクターへの強い機関投資家の関心を示唆しています。## 超低コストのコア保有銘柄コスト意識の高い投資家は、**シュワブ米国REIT ETF** (**SCHH**)に惹かれます。これは、年間経費率わずか0.07%という業界トップクラスのコストを誇ります。資産規模は48億ドルで、ダウ・ジョーンズ米国選定REIT指数に対してバランスの取れたエクスポージャーを提供し、住宅とリテールに約40%、オフィスと特殊REITが28.50%を占めています。過去12か月の分配利回りは2.64%であり、コアポートフォリオの配分に魅力的です。業界関係者は、金利上昇に伴う資金調達コストの増加により、オフィスREITが統合圧力に直面する可能性があると指摘しています。## 機関投資家支援の新規参入**JPMorgan BetaBuilders MSCI US REIT ETF** (**BBRE**)は、JPMorgan資産運用のREIT ETF分野への専用エントリーを表しています。ローンチから3か月で6,035万ドルの資産を蓄積し、MSCI米国REIT指数を154銘柄で追跡します。経費率は0.11%で、競争力のある価格設定を提供し、リテール、住宅、オフィスのサブセクターにわたる分散エクスポージャーを実現しています。## 選択的機会を狙ったアクティブ運用**インヴェスコ・アクティブ米国不動産ETF** (**PSR**)は、アクティブ運用が不動産市場で価値を生む可能性を示しています。年間0.35%の手数料で—アクティブ運用のミューチュアルファンドよりもかなり低い—、PSRは定量的選択手法を用いて魅力的な評価の証券を特定し、ポートフォリオリスクを管理します。70銘柄のREITを保有し、平均時価総額は215.4億ドルで、モーニングスターの4つ星評価を受けており、過去6か月で11.41%上昇しています。## 国際分散投資：ヨーロッパREITへのエクスポージャー通貨や地政学的リスクに耐性のある投資家には、**iShares Europe Developed Real Estate ETF** (**IFEU**)が魅力的な評価機会を提供します。米国の同業他社よりも控えめな倍率で取引されており、年初来で1%未満の下落—S&P Europe 350の5.10%の下落と比較して—、IFEUは先進国のヨーロッパREIT103銘柄にアクセスを提供します。英国とドイツの物件に大きく集中しており、利回りは4.17%と魅力的で、ダウ・ジョーンズ米国不動産指数より約60ベーシスポイント高く、長期投資の収益追求者にとって魅力的です。## REIT ETFリスト構築のポイント多様なREIT ETFリストを構築するには、コスト効率、期間エクスポージャー、サブセクターの集中度、利回りの生成をバランスさせる必要があります。低コストのパッシブ運用（SCHH）や金利感応型戦略（NURE）、アクティブ選択（PSR）など、今日のREIT ETF市場は不動産エクスポージャーへの複数の道を提供しています。最近のパフォーマンスは、セクターの調整が忍耐強い資本にとって持続可能なエントリーポイントを生み出した可能性を示唆しています。
あなたのREIT ETF選びのガイド：完全な選択の概要
不動産投資信託（(REIT)）セクターは、現在の市場サイクルを通じてかなりの逆風に直面しており、主に金融引き締め環境によるものです。連邦準備制度の利上げキャンペーンはこの資産クラス全体の評価額に圧力をかけていますが、最近の市場動向は、多くの下落がすでにREIT ETFの価格に織り込まれている可能性を示唆しています。どのファンドがポートフォリオにふさわしいかを理解するには、いくつかのトップパフォーマーを調査し、それぞれが何をもたらすのかを理解する必要があります。
REIT ETFの現状：市場調整が機会を創出
より広範なREIT ETF市場は、主要な株価指数から顕著な乖離を経験しています。米国最大のREITに焦点を当てた上場投資信託であるバンガード・リアルエステートETF (VNQ)は、年初来でS&P 500を約700ベーシスポイント下回っています。しかし、この弱さは重要な反転を隠しています。過去90日間で、VNQは5.60%上昇しており、市場参加者がかつてREIT ETFを苦しめた期間リスクを再評価している可能性を示しています。
この調整は、さまざまなサブセクターや戦略にわたる質の高いREIT ETFリストを構築しようとする投資家にとって魅力的な背景を作り出しています。
短期期間エクスポージャー：金利感応市場向け
金融引き締めの継続を懸念する投資家には、ヌシェアーズ・ショートタームREIT ETF (NURE)が防御的なポジショニング戦略を提供します。経費率は年間0.35%とわずかで、NUREは短期リースサイクルの物件—アパート、ホテル、セルフストレージ、製造住宅—に焦点を当てており、従来のオフィスやリテールREITよりも期間感応性が低いです。
このファンドの年初来パフォーマンスはほぼ7%であり、このアプローチの賢明さを示しています。NUREは、利回りを犠牲にすることなくこの保護を提供し、30日SEC分配率は3%以上であり、金利上昇局面を乗り切る収益志向の投資家にとって魅力的な選択肢です。
等加重偏重と中型株の機会
インヴェスコ・S&P 500等加重不動産ETF (EWRE)は、従来の時価総額加重を避け、等加重方式を採用する逆張り的アプローチを取っています。この構造は、中型運営者への重要なエクスポージャーを生み出し—約59%の保有銘柄がこのカテゴリーに該当—一方で、32銘柄の平均時価総額は20.56億ドルです。
年初来リターンはわずか1.72%ですが、第3四半期には5.62%上昇しており、価値志向のREIT戦略への投資家の関心が高まっていることを示しています。
テクノロジー駆動型不動産：工業用とデータセンターに焦点
不動産とデジタルインフラの交差点にエクスポージャーを求める投資家は、ペイサー・ベンチマーク工業用不動産SCTR ETF (INDS)を検討すべきです。この新規上場のファンドは、セルタワーREIT、データセンター運営者、およびeコマース拡大と5G展開から恩恵を受けるインフラ関連銘柄をターゲットとしています。
INDSはまだ新しいためフルサイクルでの評価は難しいですが、設立以来の4.24%の上昇は、産業用REITセクターへの強い機関投資家の関心を示唆しています。
超低コストのコア保有銘柄
コスト意識の高い投資家は、シュワブ米国REIT ETF (SCHH)に惹かれます。これは、年間経費率わずか0.07%という業界トップクラスのコストを誇ります。資産規模は48億ドルで、ダウ・ジョーンズ米国選定REIT指数に対してバランスの取れたエクスポージャーを提供し、住宅とリテールに約40%、オフィスと特殊REITが28.50%を占めています。
過去12か月の分配利回りは2.64%であり、コアポートフォリオの配分に魅力的です。業界関係者は、金利上昇に伴う資金調達コストの増加により、オフィスREITが統合圧力に直面する可能性があると指摘しています。
機関投資家支援の新規参入
JPMorgan BetaBuilders MSCI US REIT ETF (BBRE)は、JPMorgan資産運用のREIT ETF分野への専用エントリーを表しています。ローンチから3か月で6,035万ドルの資産を蓄積し、MSCI米国REIT指数を154銘柄で追跡します。
経費率は0.11%で、競争力のある価格設定を提供し、リテール、住宅、オフィスのサブセクターにわたる分散エクスポージャーを実現しています。
選択的機会を狙ったアクティブ運用
インヴェスコ・アクティブ米国不動産ETF (PSR)は、アクティブ運用が不動産市場で価値を生む可能性を示しています。年間0.35%の手数料で—アクティブ運用のミューチュアルファンドよりもかなり低い—、PSRは定量的選択手法を用いて魅力的な評価の証券を特定し、ポートフォリオリスクを管理します。
70銘柄のREITを保有し、平均時価総額は215.4億ドルで、モーニングスターの4つ星評価を受けており、過去6か月で11.41%上昇しています。
国際分散投資：ヨーロッパREITへのエクスポージャー
通貨や地政学的リスクに耐性のある投資家には、iShares Europe Developed Real Estate ETF (IFEU)が魅力的な評価機会を提供します。米国の同業他社よりも控えめな倍率で取引されており、年初来で1%未満の下落—S&P Europe 350の5.10%の下落と比較して—、IFEUは先進国のヨーロッパREIT103銘柄にアクセスを提供します。
英国とドイツの物件に大きく集中しており、利回りは4.17%と魅力的で、ダウ・ジョーンズ米国不動産指数より約60ベーシスポイント高く、長期投資の収益追求者にとって魅力的です。
REIT ETFリスト構築のポイント
多様なREIT ETFリストを構築するには、コスト効率、期間エクスポージャー、サブセクターの集中度、利回りの生成をバランスさせる必要があります。低コストのパッシブ運用（SCHH）や金利感応型戦略（NURE）、アクティブ選択（PSR）など、今日のREIT ETF市場は不動産エクスポージャーへの複数の道を提供しています。最近のパフォーマンスは、セクターの調整が忍耐強い資本にとって持続可能なエントリーポイントを生み出した可能性を示唆しています。