Por que as suas perdas no 401(k) aumentam: insights de especialistas sobre o desempenho insatisfatório da carteira

A sua conta de aposentadoria 401(k) deve estar a crescer de forma constante, mas muitas pessoas descobrem que o saldo mal se move enquanto os mercados atingem níveis recorde. Compreender por que as perdas no 401k se acumulam é o primeiro passo para corrigir o percurso. Especialistas financeiros destacam os erros mais críticos que prejudicam o crescimento das poupanças para a reforma.

Falta de um Plano de Investimento Fundamental

Segundo Jake Falcon, CRPC e CEO da Falcon Wealth Advisors, a maior parte do desempenho insatisfatório resulta de entrar num 401(k) sem um roteiro claro. “É desanimador ver o S&P 500, Bitcoin e outros ativos atingirem níveis recorde enquanto a sua conta de reforma estagna,” observou Falcon. Sem um plano estabelecido que alinhe a sua alocação de ativos a objetivos financeiros específicos, está basicamente a investir às cegas. Assim que definir a sua taxa de retorno alvo e os resultados necessários, Falcon explicou, pode posicionar estrategicamente os seus investimentos de acordo.

Ignorância Sobre as Seleções de Fundos e Composição de Ativos

Muitos investidores, especialmente aqueles sem experiência substancial, optam pelos fundos padrão do plano — que frequentemente têm um desempenho inferior ao dos pares. Taylor Kovar, CFP e fundador da 11 Financial, recomenda analisar cuidadosamente as suas participações. Pergunte a si mesmo: As minhas alocações são suficientemente agressivas ou conservadoras para o meu prazo? Que taxas estou realmente a pagar? O meu portefólio contém posições redundantes?

Falcon sugere ainda avaliar se a sua estratégia realmente serve as suas necessidades ou se simplesmente aceitou o que foi recomendado na inscrição.

A Armadilha da Excessiva Diversificação

Embora a diversificação seja um princípio fundamental, Steven Neeley, CFP da Fortress Capital Advisors, alerta que espalhar demasiado os investimentos muitas vezes resulta em contratempos. “Não é necessário possuir todas as ações, obrigações ou ativos possíveis. A simplicidade geralmente traz melhores resultados,” advertiu Neeley. Ele observa especificamente que a maioria dos investidores em 401(k) obtém pouco benefício ao manter commodities, ações de mercados emergentes, obrigações de alto rendimento ou imóveis neste tipo de conta.

Atividade Excessiva de Negociação

Neeley também identificou as frequentes alterações na carteira como um dos principais culpados pelas perdas no 401k. Pesquisas demonstram que investidores de retalho que negociam excessivamente tendem a ter um desempenho inferior. Se estiver a fazer ajustes mais de duas vezes por ano, pare e avalie se essas mudanças melhoraram ou prejudicaram o desempenho. “Estes veículos de reforma não foram feitos para negociações ativas. Avalie as participações anualmente, no máximo,” aconselhou Neeley.

Perseguir Desempenho ou Seguir Outros

Falcon alerta contra ceder às tendências de investimento ou copiar a abordagem supostamente bem-sucedida de um colega. “Evite deixar-se levar por narrativas que parecem extraordinárias. Se uma história parecer demasiado perfeita, investigue mais a fundo,” aconselhou. O antídoto é manter a disciplina, aderir à sua estratégia predefinida e consultar o seu consultor em vez de seguir dicas quentes.

Desalinhamento Entre Perfil de Risco e Seleção de Fundos

Chris Urban, CFP e RICP da Discovery Wealth Planning, enfatiza que muitos investidores não compreendem realmente o que possuem. Antes de escolher um fundo, esclareça o seu objetivo: Está à procura de valorização a longo prazo, rendimento atual ou preservação de capital? “As suas escolhas de fundos devem corresponder ao seu objetivo real. Se definiu uma expectativa mas escolheu fundos que entram em conflito com esse objetivo, o desempenho insatisfatório é inevitável,” explicou Urban. Além disso, aprenda qual o índice de referência do seu fundo e qual a taxa de despesa que cobra.

O Custo Oculto das Taxas

Escondidas em taxas aparentemente modestas, encontram-se despesas que pesam significativamente nos retornos. Kovar destaca que “as taxas acumulam-se e reduzem substancialmente o crescimento do seu 401(k) ao longo de décadas. Compare as opções disponíveis no seu plano e migre para alternativas de custos mais baixos sempre que possível.”

Perder Contribuições de Empregador

Para quem tem contribuições de correspondência do empregador, não contribuir o suficiente para captar toda a correspondência representa deixar dinheiro na mesa. “A contribuição de correspondência do seu empregador é essencialmente um capital de presente destinado a acelerar as suas poupanças,” observou Kovar. Certifique-se de contribuir pelo menos o suficiente para receber o benefício completo.

Falta de uma Perspectiva Disciplina a Longo Prazo

A volatilidade do mercado muitas vezes desencadeia decisões reativas que sabotam a acumulação de riqueza a longo prazo. Kovar reforça a importância de adotar uma estratégia sustentada e resistir à tentação de reformular posições durante períodos de baixa. “O seu apetite de risco deve evoluir à medida que envelhece. Investidores mais jovens geralmente toleram maior volatilidade para maior potencial de retorno, enquanto aqueles perto da reforma beneficiam de uma mudança para maior estabilidade,” explicou. As ajustamentos devem refletir as mudanças nas circunstâncias de vida, não nos movimentos do mercado.

O caminho a seguir exige uma autoavaliação honesta e orientação profissional. Ao enfrentar estes obstáculos comuns de frente, pode transformar o seu 401(k) de uma fonte de decepção num motor para a segurança na reforma.