Một thập kỷ đầu tư vàng: Từ 1.000 USD đến 2.360 USD – Những con số thực sự cho chúng ta biết gì

Hiểu về Hiệu Suất Thị Trường Vàng Từ Năm 2015

Hành trình của vàng như một phương tiện đầu tư tiết lộ một câu chuyện hấp dẫn về chu kỳ thị trường và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Việc xem xét hiệu suất của khoản đầu tư 1.000 đô la trong thập kỷ qua cung cấp những hiểu biết quan trọng về vai trò của kim loại quý này trong việc xây dựng của cải hiện đại.

Các Con Số Đằng Sau Các Con Số

Cách đây một thập kỷ, vàng giao dịch ở mức giá đóng cửa trung bình là 1.158,86 đô la mỗi ounce. Đến ngày hôm nay, kim loại này có giá khoảng 2.744,67 đô la mỗi ounce. Điều này thể hiện mức tăng giá 136%, tương đương khoảng 13,6% lợi nhuận trung bình hàng năm. Nếu bạn đã bỏ ra 1.000 đô la để mua vàng cách đây mười năm, số vốn đó đã tăng lên khoảng 2.360 đô la theo giá trị hiện tại.

Trong khi hiệu suất này có vẻ đáng nể, thì bối cảnh mới là điều quan trọng. Chỉ số S&P 500 đã tăng trưởng 174,05% trong cùng kỳ, trung bình 17,41% mỗi năm trước cổ tức. So sánh này nhấn mạnh một chân lý cơ bản: vàng và cổ phiếu phục vụ các chức năng danh mục khác nhau.

Tại Sao Con Đường Lịch Sử Của Vàng Trông Khác Nhau Rất Nhiều

Câu chuyện về vàng trở nên phức tạp hơn nhiều khi xem xét các khung thời gian dài hơn. Năm 1971, quyết định của Tổng thống Richard Nixon về việc tháo rời liên kết giữa đô la Mỹ và vàng đã thay đổi căn bản cách thị trường định giá tài sản này. Những gì xảy ra sau đó là phi thường: trong suốt thập niên 1970, vàng mang lại trung bình 40,2% mỗi năm khi kim loại này tìm ra giá trị thực của thị trường.

Đà tăng đó không thể kéo dài mãi. Giữa năm 1980 và kết thúc năm 2023, lợi nhuận trung bình hàng năm của vàng giảm xuống còn 4,4% – một sự tương phản rõ rệt. Thập niên 1990, đặc biệt, đã thử thách sự kiên nhẫn của các nhà đầu tư, khi kim loại này mất giá trong phần lớn các năm.

Sự phân kỳ này bắt nguồn từ một điểm khác biệt then chốt: vàng không tạo ra dòng tiền. Khác với cổ phiếu sinh cổ tức và lợi nhuận, hoặc bất động sản cho thuê, vàng chỉ tồn tại. Giá trị của nó hoàn toàn phụ thuộc vào những gì người khác sẵn sàng trả cho nó ngày mai.

Triết Lý Bảo Vệ Rủi Ro: Tại Sao Các Nhà Đầu Tư Vẫn Giữ Vàng

Dù hiệu suất của vàng so với cổ phiếu không ổn định, các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân vẫn tiếp tục phân bổ vốn vào vàng. Lý do rất đơn giản – nó hoạt động như một tài sản phòng thủ không tương quan.

Giá Trị Thực Của Vàng

Khi thị trường tài chính suy thoái, giá cổ phiếu thường sụt giảm. Tuy nhiên, vàng thường đi ngược chiều. Mối quan hệ nghịch đảo này cung cấp bảo hiểm danh mục mà ít tài sản nào khác có thể sánh bằng. Các nhà đầu tư không mua vàng để vượt trội hơn cổ phiếu trong các thị trường tăng trưởng; họ sở hữu nó vì nó bảo vệ của cải khi thị trường chứng khoán gặp khó khăn.

Hai ví dụ gần đây minh họa nguyên tắc này. Trong đợt biến động thị trường năm 2020, vàng tăng 24,43%. Tương tự, khi lo ngại lạm phát bao trùm thị trường năm 2023, vàng tăng 13,08%. Kim loại này hoạt động chính xác như dự kiến – tăng giá khi các khoản đầu tư truyền thống chao đảo.

Tính chất phòng thủ này giải thích tại sao vàng vẫn được xếp vào loại của cải lưu trữ giá trị qua nhiều thế kỷ. Các căng thẳng địa chính trị, giảm giá tiền tệ, và gián đoạn chuỗi cung ứng đều thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới kim loại quý. Lý do là bản năng: khi niềm tin vào tài sản giấy suy giảm, các tài sản hữu hình giữ vững sức mua của chúng.

Những Điều Có Thể Xảy Ra Với Vàng Trong Năm 2025

Các dự báo thị trường dự đoán vàng có thể tăng khoảng 10% đến năm 2025, có khả năng thử thách mức gần 3.000 đô la mỗi ounce. Sự biến động này phản ánh những bất ổn toàn cầu liên tục và các mối lo ngại về lạm phát kéo dài khiến các nhà đầu tư vẫn giữ thái độ phòng thủ.

Phán Xét Cuối Cùng: Vị Trí Của Vàng Trong Danh Mục Đầu Tư Của Bạn

Vàng có phải là một khoản đầu tư hợp lý? Điều đó phụ thuộc vào định nghĩa của bạn. Nếu bạn tìm kiếm lợi nhuận tối đa tương đương cổ phiếu hoặc bất động sản, vàng sẽ làm bạn thất vọng. Nếu bạn muốn dòng tiền qua cổ tức hoặc cho thuê, vàng không mang lại gì.

Tuy nhiên, nếu bạn trân trọng bảo hiểm danh mục – một tài sản tăng giá khi cổ phiếu giảm mạnh – vàng xứng đáng với vị trí của nó. Sự bền bỉ của vàng trong các cuộc khủng hoảng, kết hợp với vị trí của nó như một kho lưu trữ giá trị hàng nghìn năm, khiến nó trở nên quý giá hơn cho mục đích đa dạng hóa chứ không phải để tăng trưởng.

Khoản đầu tư 1.000 đô la cách đây một thập kỷ đã trở thành 2.360 đô la không chỉ thể hiện sự tăng giá, mà còn là một khoản phòng thủ đã được mua vào. Khi thị trường cổ phiếu tất yếu sẽ trải qua các đợt điều chỉnh mạnh, vị trí vàng đó có thể có giá trị còn cao hơn nhiều so với lợi nhuận trung bình trong quá khứ của nó.