Qu'est-ce que yearn.finance

yearn.finance est un agrégateur de rendement créé au début de 2020 par l’« oncle de la DeFi » Andre Cronje, inspiré par la découverte de différences de rendement entre divers protocoles DeFi. Son objectif est d’offrir aux utilisateurs des rendements élevés sur ETH, stablecoins et autres crypto-monnaies, tout en simplifiant le processus d’investissement en cryptomonnaies. La plateforme propose également des outils personnalisés pour différents protocoles DeFi afin d’améliorer la couverture de l’agrégateur de rendement, notamment Curve, Compound, Aave, etc.

Si vous souhaitez en savoir plus sur Andre Cronje et ses projets, vous pouvez consulter l’article : DeFi 教父 - Les empreintes blockchain d’Andre Cronje

Le lancement de yearn.finance a eu un impact considérable sur le marché DeFi, non seulement parce qu’il s’agit du premier agrégateur de rendement DeFi, mais aussi parce que son jeton a adopté un modèle de « Fair Launch », c’est-à-dire qu’Andre Cronje n’a pas levé de fonds pour le projet et n’a réservé aucun jeton $YFI personnel, dans le but que la plateforme appartienne réellement à chaque utilisateur détenant des jetons. Cela a permis à yearn.finance d’être salué comme « l’incarnation de l’esprit véritablement décentralisé », et son prix a même dépassé celui du Bitcoin, atteignant plus de 60 000 dollars.

Actuellement, yearn.finance propose quatre principaux produits : Vault (yVault), yCRV, veYFI et yBribe, dont le Vault, qui offre la liquidité par le biais du minage de liquidités, est le produit central de la plateforme.

Qu’est-ce qu’un Vault (yVault) ?

Dans le domaine de la finance traditionnelle, les déposants peuvent obtenir des intérêts en plaçant leur argent dans une banque — ces intérêts proviennent des prêts que la banque accorde avec ces actifs (ou d’autres stratégies d’allocation d’actifs générant des revenus). Le Vault de yearn.finance ressemble à un compte d’épargne dans le monde de la cryptomonnaie : les utilisateurs peuvent réaliser des profits en déposant des actifs cryptographiques — c’est-à-dire en participant au minage de liquidités pour obtenir des rendements.

Après avoir déposé des jetons dans un Vault, ceux-ci sont automatiquement convertis en un nouveau yToken, qui est un jeton LP. Le yToken peut être utilisé pour racheter à tout moment la liquidité initialement déposée, ainsi que les récompenses accumulées dans le Vault.

Le Vault de yearn.finance compresse des applications et composants DeFi complexes en une stratégie de trading simplifiée (Strategy). En termes simples, une Strategy est une série de codes automatisés qui déterminent, par exemple, quels actifs emprunter, comment répartir les actifs dans le minage de liquidités, où vendre, etc.

Avec le développement continu de la plateforme, les Vaults évoluent également. La version v1 ne supportait qu’une seule Strategy, la version v2 permettait à un Vault d’avoir jusqu’à 20 Strategies, et la version v3, lancée en mai dernier, permet d’accueillir plus de Strategies dans un Vault, tout en activant un degré d’automatisation plus élevé, avec des Vaults à risque plus élevé mais aussi à rendement plus élevé.

Les Vaults ne facturent pas de frais de dépôt ou de retrait, en général, ils n’ont pas non plus de frais de gestion de compte, mais prélèvent environ 10 % des performances en tant que frais de performance. Par rapport aux intérêts d’épargne dans la finance traditionnelle, ce mécanisme de frais permet aux utilisateurs de profiter davantage des revenus générés par la fourniture de liquidités.

Actuellement, les Vaults utilisent un mécanisme de tarification dynamique, dont les frais varient selon le type de Vault.

De plus, yearn.finance a lancé début 2023 la fonctionnalité Vault Factory. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs de déployer un Vault à rendement composé automatique pour n’importe quel jeton. Actuellement, cette fonctionnalité ne supporte que les Strategies utilisant des jetons LP de Curve, mais la plateforme indique qu’elle étendra cette capacité à davantage de types de jetons à l’avenir. **$VANRY **$JELLYJELLY **$VFY **