Marché des Changes Mondial : Nature, Opportunités et Considérations pour les Investisseurs Vietnamiens

Qu’est-ce qu’une plateforme Forex ? Comprendre la nature du marché des changes

Le marché des devises (Forex) n’est pas un concept nouveau, mais pour les investisseurs vietnamiens, il reste encore beaucoup de mystères. Contrairement au marché boursier avec une plateforme de trading centralisée, la plateforme forex fonctionne selon un modèle décentralisé OTC (Over-The-Counter) à l’échelle mondiale.

Ce marché fonctionne en continu 24/5, connectant des participants du monde entier. Il n’existe pas de lieu de trading spécifique, mais plutôt, les transactions de devises sont effectuées via un réseau de sociétés de courtage internationales.

Taille et Liquidité du Marché

Avec un volume de transactions moyen atteignant 6,6 mille milliards de dollars par jour (selon les statistiques de 2020), le marché des changes est le marché le plus liquide au monde. Cette taille énorme explique pourquoi la plateforme forex ne peut pas être manipulée, garantissant la transparence pour les traders.

Les principaux acteurs du marché des changes

Au départ, le marché des devises était réservé aux grandes institutions financières, banques centrales, et entreprises d’import-export. Ils utilisent des outils de change pour :

• Se couvrir contre le risque de fluctuation des taux de change dans les contrats internationaux
• Protéger la valeur des actifs en période d’incertitude économique
• Réaliser des profits grâce aux différences de taux de change

Ces dernières années, les investisseurs particuliers s’intéressent de plus en plus au Forex comme outil de diversification de leur portefeuille. Bien que leur volume de transactions soit inférieur à celui des institutions, l’attractivité de la forte liquidité et de la volatilité des prix attire de plus en plus de particuliers.

Les paires de devises les plus échangées

Selon le rapport de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) en avril 2019, quelques paires de devises remarquables :

EUR/USD en tête avec 24% du volume quotidien. Cette paire est principalement influencée par les décisions de taux d’intérêt de la BCE et de la FED.

USD/JPY représentant 13,2% du volume, reflétant les décisions de taux d’intérêt de la Banque du Japon (BoJ) et de la FED.

GBP/USD avec 9,6% du volume, influencée par la croissance économique du Royaume-Uni et des États-Unis ainsi que par les décisions de taux d’intérêt.

De plus, d’autres paires comme AUD/USD (5,4%), USD/CAD (4,4%), USD/CNY (4,1%), USD/CHF (3,5%), USD/HKD (3,3%), EUR/GBP (2,0%), et USD/KRW (1,9%) sont également largement échangées.

La situation légale du trading Forex au Vietnam

Une question importante que se posent de nombreux investisseurs vietnamiens : est-ce illégal de trader sur le marché des devises ?

Situation réglementaire actuelle

Au Vietnam, l’État contrôle strictement la gestion des réserves de devises. Seuls les banques agréées peuvent effectuer des opérations de change, tandis que le trading de devises via des plateformes en ligne n’est pas reconnu par la loi.

À noter : Le trading de devises à des fins d’investissement via des sociétés de courtage internationales légalement agréées n’est pas une infraction en Vietnam. En revanche, si vous tradez via une société de courtage qui affirme être « agréée par le Vietnam », cela constitue certainement une infraction.

Conseils de sécurité pour les investisseurs

Pour participer au marché des changes en toute sécurité, recherchez des courtiers internationaux réputés, agréés par des organismes spécialisés à l’étranger (comme les commissions de valeurs, les institutions financières).

Les facteurs économiques influençant la volatilité du Forex

Les traders doivent suivre cinq facteurs économiques principaux qui impactent le marché des devises :

1. Décision de taux d’intérêt de la banque centrale

Le taux d’intérêt est considéré comme « le prix de la monnaie ». Lorsqu’il augmente, la valeur de la devise augmente également, et inversement. C’est l’information économique la plus influente sur la fluctuation des prix des paires de devises.

2. Produit Intérieur Brut (GDP)

Le PIB est un indicateur de la santé économique d’un pays. Lorsque le PIB dépasse les attentes, la monnaie tend à s’apprécier. À l’inverse, un PIB inférieur aux attentes entraîne généralement un affaiblissement de la monnaie.

3. Indice des prix à la consommation (CPI) et inflation

Le CPI mesure le pouvoir d’achat de la monnaie. Une inflation élevée conduit souvent les banques centrales à augmenter les taux d’intérêt, ce qui influence le prix des devises.

4. Taux de chômage

Un faible taux de chômage indique une économie forte, susceptible de conduire à une hausse des taux d’intérêt. Aux États-Unis, deux indicateurs, ADP et NFP, publiés chaque mois, sont suivis de près par les traders.

5. Réunion du FOMC (Comité Fédéral de l’Open Market)

Le FOMC décide des taux d’intérêt et publie des évaluations des conditions économiques. Ces réunions provoquent souvent de fortes fluctuations du marché. Par exemple, le 18 mars 2015, la paire EUR/USD a augmenté de 400 pips en quelques minutes après la réunion.

Horaires de trading et continuité du marché

Le marché Forex fonctionne en continu du lundi au vendredi. Les principales plateformes incluent :

• Sydney : 4:00 - 13:00 (mùa đông), 5:00 - 14:00 (mùa hè)
• Tokyo : 6:00 - 15:00 (toute l’année)
• Londres : 15:00 - 0:00 (mùa d’hiver), 14:00 - 23:00 (mùa d’été)
• New York : 20:00 - 5:00+1 (mùa d’hiver), 19:00 - 4:00+1 (mùa d’été)

Chaque plateforme lorsqu’elle ouvre provoque de fortes fluctuations pour les paires de devises concernées. Par exemple, à l’ouverture de Londres, les devises européennes comme EUR/USD, GBP/USD connaissent des mouvements plus importants.

Faut-il trader le Forex ? Considérations pratiques

Avantages du marché des changes

Le Forex est le plus grand marché financier mondial avec une liquidité extrêmement élevée. Chaque publication de données économiques crée une opportunité de trading, avec des mouvements de prix importants qui offrent un potentiel de profit.

Les investisseurs peuvent trader 24/5, sans être limités par les horaires d’ouverture du marché comme pour la bourse. Avec des outils d’analyse technique modernes, les traders peuvent prendre des décisions basées sur des données concrètes.

Risques à prendre en compte

Avant de se lancer, il faut comprendre que le Forex est un marché à haut risque. La volatilité rapide des prix peut entraîner des pertes importantes si la gestion du risque n’est pas adéquate.

Le choix d’une société de courtage fiable est crucial. Vérifiez :

• La réputation et la sécurité de la plateforme
• Les coûts de transaction (spread, commission)
• La rapidité d’exécution des ordres
• La qualité du service client
• Les outils d’assistance au trading

Conclusion

Le Forex offre des opportunités d’investissement variées pour les investisseurs vietnamiens, mais il est essentiel de choisir le bon partenaire et la bonne plateforme de trading. Renseignez-vous bien sur le marché, gérez le risque de manière prudente, et utilisez toujours des sociétés de courtage internationales légalement agréées pour protéger vos intérêts.