波動性是什麼？當市場劇烈波動時的衍生品交易策略

為什麼投資者必須了解價格波動？

每當聽到「市場波動」這個詞，許多投資者都會感到擔憂。有關比爾蓋茲或傑夫·貝佐斯在新冠疫情期間損失數十億美元的故事，清楚展現了價格波動的威力。然而，有趣的是，劇烈的波動正是懂得利用它的人獲利的機會。

如果你正在尋找在當前不穩定市場中有效交易的方法，本文將詳細介紹價格波動的概念以及如何利用差價合約（CFD）工具從劇烈的價格變動中獲利。

Volatility 是什麼？詳細定義

價格波動 (Volatility) 用來描述資產在一定時間內的變動程度。當價格持續大幅上升或下降，趨勢難以預測時，即稱為高波動性。相反，資產價格穩定、趨勢明確且少有突發變動，則被視為低波動性。

為了評估資產的波動程度，投資者通常使用由CBOE開發的VIX指數。VIX越高，該資產的波動性越大，價格變動也越不尋常。

為什麼市場波動是機會？

金融交易的基本原則：賺錢需要價格變動。

當市場劇烈波動時，價格可能大幅下跌，許多投資者因此蒙受損失。但對於使用衍生工具——如CFD的交易者來說，市場越波動，獲利的機會就越大。

主要資產的價格波動分析

新冠疫情期間，投資者心理出現不安，導致整個市場劇烈波動。不同資產的VIX指數比較數據顯示：

原油 - 波動最大資產

• 在經濟穩定時期：VIX 25-45點
• 在新冠疫情期間：急劇飆升至歷史新高
• 原因：來自美國和沙烏地阿拉伯地區的供應波動

黃金 - 最穩定資產

• 在經濟穩定時期：VIX 9-15點
• 在新冠疫情期間：達到45點的高峰
• 表現較其他資產更穩定

比特幣 - 高波動資產

• 比特幣現價：$88.84K (+1.50% 在24小時內)
• 在區塊鏈發展初期，短短不到一年內漲幅高達1400%
• 投資者關注度提升時，波動性也隨之增加

2020年上半年收益率比較表(

CFD——利用價格波動獲利的衍生工具

) CFD 怎麼運作？###

CFD (差價合約) 是一種差價合約工具，允許你在不實際持有資產的情況下，交易資產的價格變動。

基本原理：

• 利潤或虧損取決於開倉與平倉時的價差
• 經紀商會支付或扣除這個差價
• 你可以從市場上漲的(多頭)或下跌的(空頭)中獲利

實例：賣空黃金交易(

假設你預測黃金價格將從目前的$1943下跌：

1. 建立空頭倉位 )賣空$1943 ，交易1手黃金
2. 使用1:100的槓桿：只需$19.43的保證金即可交易100倍資金
3. 價格下跌至$1900，如預期
4. 平倉：利潤 = $1900 - $43 = 每個CFD的差價

比較表：

CFD的優點$1

✓ 多資產交易：外匯、指數、商品、加密貨幣皆可交易，無需實體持有

✓ 雙向獲利：市場漲跌皆可賺錢，不限於多頭操作

✓ 槓桿交易：最高可達(100倍，放大獲利空間

✓ 24/5市場：依照你的時區彈性交易

✓ 低成本：無需持有實體資產，降低交易成本

造成劇烈波動的主要因素

市場消息與資訊 當有影響供需的消息出現，資產價格會劇烈波動。例如，貨幣政策調整、經濟數據或央行決策。

流動性 資產越受投資者關注，交易越活躍，價格波動越大。比特幣在2017年漲了1400%，就是因為區塊鏈技術開始普及，流動性大幅提升。

自然災害與疫情風險 天災、疫情可能立即造成經濟停擺。新冠疫情期間，全球供應鏈中斷，金融市場大跌。

供需關係 原油是典型例子——由於主要產油國的供應消息，價格持續波動。

槓桿使用 允許高槓桿交易的資產，價格波動會更劇烈，因為短期交易者為了降低保證金成本，會放大交易規模。

在劇烈波動中獲利的策略

1. 不要冒太大風險 快速止損，避免長期虧損。持續虧損越久，日常保證金成本越高，資金完全損失的風險也越大。

2. 設置止損單 在波動市場中，價格可能迅速反轉20-30%。若不在5-10%的範圍內止損，槓桿會將虧損放大到20%甚至100%，導致資金全部損失。

3. 堅持交易紀律 遵守既定策略，保持專注與耐心。情緒是交易最大的敵人。

4. 密切追蹤市場消息 在消息引發的波動中，最早掌握資訊的人能提前下單，獲得優勢。

5. 研究歷史價格波動 分析過去的波動範圍，有助於預測未來可能的變動。例如，若黃金每日通常波動±1%，在沒有異常消息的情況下，±3%的變動可能性很低。

價格波動分析工具

技術指標 布林帶、Keltner通道、隨機指標、平均真實範圍（ATR）)ATR 及其他指標，幫助短線交易者理解市場動向，調整策略。

專家分析參考 經紀公司提供市場趨勢與情緒的判斷，也可參考投資論壇的經驗分享。

追蹤最波動的股票/資產 使用Bloomberg、FinViz、NASDAQ等官方網站，找出今日波動最大的資產。

結論

價格波動既可能是機會，也可能是風險，取決於投資者的視野與交易技巧：

• 長期價值投資者視短期波動為正常，無需過度關注
• 短線交易者則尋找在波動市場中利用價差賺取利潤的機會

CFD衍生工具是想要利用劇烈波動的投資者的熱門選擇。然而，要在CFD交易中取得成功，你需要：

• 充分理解其運作機制
• 小心管理槓桿風險
• 制定明確的交易策略
• 持續追蹤市場資訊

市場的劇烈波動並非困難時刻——恰恰是思維清晰、紀律嚴明的交易者能夠獲得高額利潤的時候。