DXY là gì? Hiểu rõ về chỉ số đô la Mỹ trong thị trường ngoại hối

Tầm quan trọng của chỉ số đô la trong giao dịch ngoại hối

Trong lĩnh vực giao dịch ngoại tệ, không thể phủ nhận vai trò của chỉ số sức mạnh đồng USD (USD Index hay DXY). Đây là công cụ phân tích mà những nhà giao dịch chuyên nghiệp luôn theo dõi để đưa ra những quyết định giao dịch chính xác. Khi USD Index tăng điểm, nó phản ánh rằng đồng đô la Mỹ đang tăng giá so với các loại tiền tệ chính khác trên thế giới. Ngược lại, sự giảm điểm của DXY cho thấy USD đang yếu đi trên thị trường toàn cầu.

Chỉ số DXY là gì?

Chỉ số sức mạnh đồng đô la (USD Index, USDX, DXY) là một thước đo định lượng giá trị của Đô la Mỹ khi so sánh với một rổ các loại tiền tệ chủ chốt từ những quốc gia là đối tác thương mại lớn của Hoa Kỳ. Cấu trúc của rổ tiền tệ này bao gồm:

• EUR: 57,6%
• JPY: 13,6%
• GBP: 11,9%
• CAD: 9,1%
• SEK: 4,2%
• CHF: 3,6%

Chỉ số này được thiết kế, quản lý và công bố bởi ICE (Intercontinental Exchange, Inc.), và được biết đến như “US Dollar Index”. Nó thể hiện mức thay đổi có trọng số của giá trị đô la so sánh với các tiền tệ trong rổi.

Lịch sử hình thành DXY

Chỉ số DXY được ra mắt vào năm 1973 với mức cơ số được đặt ở 100. Kể từ đó, tất cả các giá trị của chỉ số này đều được liên hệ với mức cơ số này. Mức cao nhất được ghi nhận là 164,72 vào tháng 2 năm 1985, trong khi mức thấp nhất chạm mốc 70,698 vào tháng 3 năm 2008. Sự ra đời của chỉ số này có liên quan đến quyết định của Tổng thống Nixon khi xóa bỏ tiêu chuẩn vàng, cho phép đô la được định giá tự do trên thị trường ngoại hối. Trước năm 1973, dưới hiệp ước Bretton Woods (1944), đô la được định giá là $35 cho một ounce vàng.

Mối tương quan giữa DXY và các cặp tiền tệ

DXY và EUR/USD

Có một mối tương quan ngược chiều rõ rệt giữa chỉ số đô la và cặp tỉ giá EUR/USD. Khi USD Index tăng, điều này có nghĩa là đô la mạnh lên, do đó nhà đầu tư sẽ mua vào USD và bán ra EUR. Kết quả là tỷ giá EUR/USD có xu hướng giảm. Tương tự, khi DXY giảm, EUR/USD lại có xu hướng tăng.

DXY và USD/JPY

Ngược lại với EUR/USD, mối tương quan giữa DXY và USD/JPY là cùng chiều. Khi chỉ số USD Index tăng, điều đó phản ánh sức mạnh của đô la, và tỷ giá USD/JPY cũng có xu hướng tăng. Mối quan hệ này giúp các nhà giao dịch dự báo được chiều hướng của các cặp tiền tệ dựa trên biến động của USD Index.

DXY và thị trường vàng

Vàng và chỉ số đô la cũng có mối tương quan ngược chiều. Khi đô la yếu đi (DXY giảm), các nhà đầu tư có xu hướng chuyển hướng vào vàng, làm cho giá vàng (XAU/USD) tăng. Ngược lại, khi DXY mạnh lên, nhà đầu tư có thể bán vàng để mua USD, khiến giá vàng giảm.

Cách tính chỉ số DXY

USDX được tính toán bằng công thức sau:

USDX = 50,14348112 × EURUSD⁻⁰’⁵⁷⁶ × USDJPY⁰’¹³⁶ × GBPUSD⁻⁰’¹⁹ × USDCAD⁰’⁰⁹¹ × USDSEK⁰’⁰⁴² × USDCHF⁰’⁰³⁶

Trong công thức này, EUR và GBP được coi là đồng yết giá (chi phí để mua một đơn vị tiền tệ), do đó có số mũ âm. Các tiền tệ còn lại là đồng định giá (một đô la mua được bao nhiêu đơn vị), nên có số mũ dương. Tuy nhiên, trong thực tế giao dịch, bạn không cần nhớ công thức này - phần mềm giao dịch sẽ tự động tính toán.

Cách đọc và áp dụng chỉ số DXY

Giả sử vào ngày 20/9, chỉ số Dollar Index đóng cửa ở mức 105. Nếu ngày hôm sau nó tăng lên 108, điều đó có nghĩa là đô la đang mạnh hơn 2,85% so với ngày hôm trước. Ngược lại, nếu chỉ số giảm xuống 103, giá trị đô la đã giảm 0,97%.

Để sử dụng DXY hiệu quả trong giao dịch:

1. Theo dõi xu hướng chính: Khi DXY tăng, xu hướng mua USD sẽ an toàn hơn. Khi DXY giảm, cân nhắc bán USD và tìm cơ hội với các tiền tệ khác.

2. Phân tích các cặp tiền tệ: Sử dụng mối tương quan giữa DXY và các cặp ngoại tệ để dự báo chiều hướng chuyển động, ví dụ EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD.

3. Xác định xu hướng hàng hóa: Các nhà phân tích thường dùng DXY để xác định xu hướng của các thị trường hàng hóa liên quan đến USD như vàng, bạc và dầu hỏa.

Các chỉ số liên quan đến USD

Chỉ số đô la Mỹ theo trọng số thương mại (Broad Index)

Ngoài USDX tiêu chuẩn, Cục Dự trữ Liên bang (FED) còn công bố một chỉ số khác được tạo ra vào năm 1998 gọi là Broad Index. Chỉ số này bao gồm tiền tệ của 26 quốc gia và khu vực, với trọng số thay đổi hàng năm để phản ánh sự thay đổi trong các mối quan hệ thương mại của Mỹ. Nó cung cấp một bức tranh tổng quát hơn về sức mạnh đô la so với USDX truyền thống.

Phân biệt USDX chỉ số và USDX tiền kỹ thuật số

Cần chú ý rằng USDX (chỉ số đô la Mỹ) là khác với USDx, một loại tiền kỹ thuật số được phát triển bởi công ty Lighthouse trên nền tảng Blockchain. Do ký hiệu tương tự nhau, dễ gây nhầm lẫn. USDX chỉ số là công cụ phân tích tài chính truyền thống, trong khi USDx là một tài sản số trong hệ sinh thái crypto.

Rổ tiền tệ và ý nghĩa của nó

Rổ tiền tệ trong USD Index bao gồm các ngoại tệ từ những quốc gia là đối tác thương mại chính của Hoa Kỳ. EUR chiếm tỷ trọng cao nhất gần 58%, phản ánh vai trò quan trọng của Eurozone trong thương mại quốc tế. Cấu trúc này được thiết kế để DXY có thể đại diện một cách chính xác cho sức mạnh thực tế của đô la Mỹ trên thị trường toàn cầu.

Kết luận

Chỉ số USD Index (DXY) là một công cụ phân tích quan trọng mà bất kỳ nhà giao dịch Forex nào cũng nên nắm vững. Bằng cách hiểu rõ cách DXY hoạt động, mối tương quan của nó với các cặp tiền tệ và hàng hóa, bạn sẽ có khả năng đưa ra những dự báo chính xác hơn về xu hướng thị trường. Việc theo dõi thường xuyên biến động của chỉ số này sẽ giúp bạn tối ưu hóa chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro hiệu quả hơn trong các giao dịch ngoại hối của mình.