لماذا تعتبر وقف الخسارة مهارة ضرورية يجب على كل متداول إتقانها؟

الكثير من المتداولين المحترفين، حتى ذوي الخبرة التي تمتد لعقود، لا يستخدمون أوامر وقف الخسارة في تداولاتهم. وغالبًا ما يربك هذا المتداولين الجدد: هل من الضروري حقًا استخدام وقف الخسارة أم لا؟ في الواقع، يعتمد الجواب بشكل كبير على استراتيجية التداول وخبرة كل شخص.

لماذا بعض المتداولين لا يحتاجون إلى Stoploss؟

الذين لا يستخدمون أوامر وقف الخسارة عادةً ما يتسمون بسمات مشتركة:

تطبيق استراتيجية التحوط (hedging) - تقنية إدارة مخاطر متقدمة تساعدهم على تعويض الخسائر من مركز معين بأرباح من مركز آخر.

التداول بحجم مالي كبير دون استخدام رفع مالي مرتفع - عند عدم استخدام الرافعة المالية بشكل مفرط، فإن عدم وجود وقف خسارة لا يسبب خطرًا فوريًا على الحساب.

تطبيق استراتيجية الاستثمار طويل الأمد - هؤلاء المستثمرون يمكنهم الاحتفاظ بالأصول لسنوات، لذلك فإن وضع وقف خسارة لا يتوافق مع منهجهم.

ومع ذلك، فإن الغالبية العظمى من المتداولين الحاليين، خاصة من يتداولون على المدى القصير أو يستخدمون الرافعة المالية، يجب أن يطبقوا وقف الخسارة بشكل صارم.

ما هو وقف الخسارة وكيف يعمل؟

(Stop Loss Order) هو أداة حماية للحساب تقدمها منصات التداول. عند فتح مركز تداول، يمكنك تحديد سعر معين. إذا تحرك السوق عكس الاتجاه المتوقع ووصل إلى هذا السعر، يتم تفعيل الأمر تلقائيًا، وإغلاق المركز وتقليل الخسائر.

جوهرًا، يحل وقف الخسارة مشكلة لا يمكن تجنبها: نحن لا نستطيع التنبؤ بالمستقبل بشكل مثالي. حتى لو كانت استراتيجيتك دقيقة جدًا، وحتى لو كانت جميع المؤشرات الفنية تتفق على اتجاه معين، فإن السوق يمكن أن يتغير بشكل غير متوقع تمامًا.

مثال عملي: اشتريت أصل بسعر $100، وتوقع أن يرتفع. ثم، ارتفع السعر إلى $120 - تريد الاستمرار في الاحتفاظ لتحقيق مزيد من الأرباح. ومع ذلك، بناءً على التحليل الفني، قررت أنه إذا انخفض السعر إلى $105، فإن استراتيجيتك قد أخطأت. بدلاً من مراقبة التغيرات السعرية باستمرار، يمكنك وضع وقف خسارة عند $105 لإغلاق المركز تلقائيًا إذا حدث ذلك.

العديد من المتداولين يخسرون بسبب سوء استخدام وقف الخسارة

وفقًا لإحصائيات الأسواق الرئيسية، تم اكتشاف ظاهرة مثيرة للاهتمام: العديد من المتداولين يحققون معدلات فوز أعلى من معدلات الخسارة، ومع ذلك ينتهون بخسائر صافية. السبب الرئيسي هو إدارة المخاطر غير الفعالة.

تشير البيانات إلى أن:

• هؤلاء المتداولين يخسرون أموالًا أكثر في كل خسارة (حساب خسارة كبير)
• لكنهم يحققون أرباحًا أقل في كل فوز (ربح صغير)
• هذا يخلق وضعًا خطيرًا: عدد الصفقات الرابحة لا يكفي لتعويض الخسائر

السبب الرئيسي هو: أنهم يحددون نسبة المخاطرة إلى العائد (risk/reward ratio) مرتفعة جدًا، مما يجعل كل فشل له عواقب وخيمة.

المعادلة الذهبية: كيفية وضع وقف خسارة فعال

لحل المشكلة أعلاه، يمكنك تطبيق مبدأ بسيط لكنه قوي:

ضع أمر جني الأرباح بحيث يكون مساويًا أو أكبر من أمر وقف الخسارة.

هذا يعني، إذا كنت تقبل بخسارة 50 نقطة في صفقة، فيجب أن تحدد هدف ربح لا يقل عن 50 نقطة - مما يخلق نسبة مخاطر/عائد 1:1.

بهذه النسبة، إذا استطعت أن تربح 51% من تداولاتك، فستحقق أرباحًا صافية. وهو هدف يمكن لمعظم المتداولين على المدى القصير تحقيقه.

وفي الواقع، يطبق العديد من المتداولين المحترفين نسبًا أعلى - غالبًا 1:2 أو 1:3، مما يعني أنهم على استعداد لخسارة 1 مقابل كسب 2 أو 3. ومع ذلك، فإن النسبة لا تتجاوز أبدًا 1:4 لأنها ستكون عالية جدًا في المخاطرة.

لماذا غالبًا ما يتم تفعيل وقف الخسارة قبل بداية اتجاه جديد؟

الكثير من المتداولين يضعون وقف خسارة لكنهم يواجهون مشكلة: يتم تفعيل أمر وقف الخسارة قبل أن يعود السوق إلى الاتجاه المتوقع. يمكن أن يحدث ذلك للأسباب التالية:

• تحديد الاتجاه بشكل غير دقيق: قد تخلط بين اتجاهات مختلفة الحجم أو لا تميز بشكل واضح الاتجاه الحالي.
• وضع وقف الخسارة قريب جدًا: عندما يكون وقف الخسارة قريبًا جدًا من نقطة الدخول، فإن أي تقلب صغير قد يفعله.
• عدم استخدام أدوات دعم: الاعتماد على الحدس أو أرقام عشوائية عند وضع وقف الخسارة أمر خطير جدًا.

استخدام المؤشرات الفنية لوضع وقف خسارة دقيق

لحل هذه المشكلات، ينبغي استخدام مؤشرات فنية كأدوات دعم. أكثر مؤشرين شيوعًا هما:

المتوسط المتحرك (MA) - Moving Average

يساعدك المتوسط المتحرك على تحديد الاتجاه العام للسوق عن طريق تنعيم تقلبات السعر.

كيفية التطبيق:

1. حدد إطار زمني لتداولك (قصير، متوسط أو طويل)
2. اختر المتوسط المتحرك المناسب (MA 20 للمدى القصير، MA 50 للمدى المتوسط والطويل)
3. راقب موقع السعر الحالي بالنسبة للمتوسط المتحرك
4. ضع وقف الخسارة خلف (أو أمام إذا كنت تبيع) المتوسط المتحرك

إذا تجاوز السعر المتوسط المتحرك في الاتجاه المعاكس للمتوقع، فهذه إشارة إلى أن استراتيجيتك خاطئة.

متوسط المدى الحقيقي (ATR) - Average True Range

يقيس ATR تقلب السوق ويساعدك على وضع وقف الخسارة بناءً على مستوى التقلب الحقيقي وليس رقمًا ثابتًا.

كيفية التطبيق:

1. قم بتفعيل مؤشر ATR على الرسم البياني الخاص بك
2. حدد معامل الضرب (1، 2، 3…) حسب إطارك الزمني ومستوى المخاطرة الذي تقبله
3. ابحث عن نقطة انعكاس قريبة على الرسم البياني (سقف الارتداد أو قاع الارتداد)
4. لصفقة شراء: وقف الخسارة = قاع الارتداد - (ATR × معامل)
5. لصفقة بيع: وقف الخسارة = قمة الارتداد + (ATR × معامل)

هذه الطريقة أفضل لأنها تتكيف تلقائيًا مع ظروف السوق الفعلية.

خطوات وضع وقف الخسارة بشكل عملي

لتطبيق هذه المعرفة بشكل عملي، اتبع الخطوات التالية:

الخطوة 1: اختيار الأصل وتحديد الاتجاه

اختر أصلًا تريد التداول عليه وراقب الرسم البياني بالإطار الزمني المناسب (30 دقيقة، ساعة، 4 ساعات حسب استراتيجيتك). قم بتفعيل مؤشر المتوسط المتحرك لتحديد الاتجاه السائد.

الخطوة 2: تطبيق مؤشر ATR

قم بتفعيل ATR على الرسم البياني. لنفترض أن قيمة ATR تظهر 0.0006 (أي 6 نقطة). إذا كنت تريد تطبيق نسبة مخاطر/عائد 1:2، اضرب القيمة في 2، لتحصل على 12 نقطة لوقف الخسارة و24 نقطة لجني الأرباح.

الخطوة 3: تحديد نقطة الدخول ووضع وقف الخسارة

ابحث عن نقطة انعكاس قريبة على الرسم البياني. من هناك، احسب سعر وقف الخسارة على بعد المسافة التي حسبتها في الخطوة 2. ضع الأمر مع وقف الخسارة وهدف الربح المقابل.

الخلاصة: وقف الخسارة ضرورة، وليس خيارًا

حتى لو رأيت أن بعض المتداولين الماهرين لا يستخدمون وقف الخسارة، فهذا لا يعني أنه يجب عليك تجاهله. لديهم مزايا قد لا تتوفر لديك: خبرة لعقود، إدارة رأس مال ممتازة، أو استراتيجيات تحوط.

بالنسبة لمعظم المتداولين الحاليين، خاصة من يستخدمون الرافعة المالية أو يتداولون على المدى القصير، فإن استخدام وقف الخسارة ليس خيارًا - إنه ضرورة. إنه الفرق بين حماية حسابك وخسارته بالكامل في صفقة سيئة.

ابدأ اليوم: حدد استراتيجيتك لإدارة المخاطر، وضع وقف خسارة لكل صفقة، وامتثل لها بانضباط. هذه هي الأساس لتصبح متداولًا مربحًا على المدى الطويل.