掌握外匯市場知識：投資者的全面指南

外匯市場已運作數個世紀，與國際貿易交易緊密相連。然而，對於越南的許多個人投資者來說，了解外匯市場仍然是一個挑戰。投資者常常提出的問題是「外匯市場的本質是什麼？」以及「是否應該參與？」本文將提供對這個全球最大投資渠道的詳細見解，幫助你更清楚了解相關的機會與風險。

外匯市場的本質與特點

定義與市場結構

外匯或稱外匯市場，是一個全球交易空間，各種貨幣在此買賣。不同於每個國家有集中交易所的股票市場，外匯以OTC (場外交易)形式運作，通過銀行和國際經紀公司系統進行。

這是一個全球性市場，具有最高的流動性，2020年的平均每日交易量高達6.6兆美元(根據2020年數據)。如此龐大的規模確保外匯市場不會被任何組織操控或操縱。

主要參與者

最初，外匯市場是大型金融機構、中央銀行和進出口公司專屬的交易場。它們利用外匯來對沖匯率波動、保護免受通貨膨脹影響，以及在政治不穩定時保存價值。

隨著國際貿易的增加和個人投資者多元化投資需求的提升，外匯逐漸成為一個具有吸引力的工具。儘管個人投資者的交易量仍較機構小，但持續的增長顯示出日益增加的關注。

越南外匯交易的法律狀況

現行規定

在越南，國家嚴格管理外匯儲備，因此外匯交易權限僅授予持牌銀行機構。通過交易平台進行的外匯交易尚未合法化，因此不存在任何國內允許運營的外匯交易所。

但這並不代表外匯交易是非法的。個人投資者完全可以以投資為目的參與外匯，只要他們使用由允許外匯交易的國家授權的經紀公司。

安全的法律指引

為避免法律風險，重要的是只通過經過相關監管機構授權的國際經紀公司進行交易。任何聲稱獲得越南授權的公司交易都具有較高風險，且可能違法。

市場常見貨幣對

根據國際清算銀行 (BIS) 2019年的調查，交易最頻繁的主要貨幣對包括：

開戶流程

選擇經紀商

全球有超過10萬個線上交易平台，其中既有可信的公司，也有潛藏風險的詐騙場所。選擇經紀商時，應評估以下因素：

• 信譽與資訊安全
• 交易手續費
• 存取款流程
• 交易平台品質
• 訂單處理速度
• 客戶服務品質
• 監管機構的牌照

開戶步驟

步驟一： 線上註冊帳戶 (選擇模擬帳戶學習或實帳交易)

步驟二： 選擇想交易的貨幣對或資產

步驟三： 根據分析決定買入或賣出 (持倉)

步驟四： 設定持倉規模、止盈與止損

步驟五： 確認並執行交易

越南外匯交易的稅務問題

根據越南現行法律，外匯交易尚未被允許經營。因此，目前越南沒有針對外匯活動的個人所得稅具體政策。

但由於相關法律尚未明確規範，投資者需意識到參與的潛在風險。如有意進行外匯交易，建議諮詢法律專家，了解自身義務。

影響外匯市場的經濟資訊

主要因素

1. 中央銀行的利率決策

利率被視為貨幣的「價格」。升息→貨幣升值；降息→貨幣貶值。這是直接影響貨幣對波動的最重要資訊。

2. 國內生產總值 (GDP)

GDP低於預期，貨幣價值傾向下跌。反之，GDP超出預期則通常推升貨幣價值。

3. 消費者物價指數 (CPI)與通膨

這些指標反映貨幣的購買力。高通膨（CPI高）通常會促使央行升息以抑制，間接影響貨幣價值。

4. 失業率

此數據幫助央行決定利率。就業增加→升息壓力上升。美國的ADP與NFP數據每月都受到密切追蹤。

5. 美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議

每月召開，決定利率。會後公告可能引發市場大幅波動。例如，2015年3月18日，EUR/USD在FOMC決策後幾分鐘內暴漲400點。

外匯市場交易時間

外匯市場24小時運作，週一至週五由不同時區的交易所提供：

每個交易所有其特色：悉尼以澳幣強勢，倫敦則以歐元貨幣為主。了解交易時間，有助於選擇最佳交易時段。

是否應該參與外匯交易？

需要考慮的點

是否參與外匯，取決於多個因素。首先是法律問題——雖然越南尚未合法化外匯交易，但透過國際可信經紀公司交易並不違法。

外匯是全球最大、流動性最高的金融市場。所有經濟資訊都可能引發貨幣大幅波動，為投資者創造獲利機會。

越南投資者的距離

作為個人投資者，你完全可以透過獲得許可的國際經紀公司參與此市場。

最重要的是選擇一個可靠、合法的交易夥伴，保障資金與資訊安全。在進入外匯市場前，建議花時間研究與比較。