Dari A hingga Z: Kuasai Pengetahuan Saham untuk Investor Pemula

Mengapa Perlu Mempelajari Pengetahuan Saham?

Beberapa tahun terakhir, pasar saham berkembang pesat dan menjadi pilihan investasi menarik bagi jutaan orang. Ketika produksi dan perdagangan menghadapi kesulitan, banyak investor beralih ke perdagangan saham untuk mencari peluang keuntungan. Untuk berpartisipasi dalam pasar ini secara cerdas, para investor pemula (F0) perlu memahami aturan main dan menguasai pengetahuan dasar saham. Artikel ini akan membantu Anda mengenal konsep dasar, sehingga membangun strategi perdagangan yang sesuai.

Apa Itu Saham?

Menurut Undang-Undang Saham nomor 70/2006/QH1, saham adalah dokumen atau bukti yang mengonfirmasi hak dan manfaat hukum pemiliknya terhadap aset atau bagian modal yang diterbitkan oleh suatu organisasi tertentu.

Pengetahuan saham dimulai dari memahami jenis-jenis saham utama:

Saham biasa: Ini adalah jenis saham yang paling umum. Saham ini mengonfirmasi hak kepemilikan sebagian modal perusahaan. Ada dua jenis utama: saham biasa (terkait dengan hasil usaha, dividen tidak tetap) dan saham preferen (dividen tetap, hak suara terbatas). Saham dapat berbentuk dokumen atau elektronik.

Obligasi: Ini adalah surat utang, mengonfirmasi hak menerima bunga dan pembayaran pokok dari penerbit (perusahaan, organisasi, atau pemerintah). Investor yang membeli obligasi akan mendapatkan bunga tetap, tidak bergantung pada hasil usaha.

Sertifikat dana: Bukti kepemilikan saat Anda menyetor modal ke dana investasi bersama. Dana ini mengumpulkan modal dari banyak investor untuk berinvestasi bersama dalam saham atau aset lain.

Derivatif saham: Kontrak yang nilainya bergantung pada aset dasar (saham, indeks). Termasuk kontrak opsi, kontrak futures, kontrak forward.

Warrant: Saham berjaminan yang memberi hak kepada investor untuk membeli saham dasar dengan harga tertentu pada tanggal jatuh tempo.

Hak membeli saham baru: Diterbitkan untuk memberi prioritas kepada pemegang saham saat ini untuk membeli saham baru dengan harga lebih rendah dari pasar.

Sertifikat deposito: Dibuat saat saham perusahaan asing disimpan di bank kustodian.

Bagaimana Cara Kerja Pasar Saham?

Konsep Dasar

Pasar saham (bursa saham) adalah tempat para investor melakukan transaksi jual beli produk saham melalui bursa atau perusahaan pialang.

Pengetahuan saham perlu diketahui bahwa pasar terbagi menjadi dua jenis:

• Pasar primer: Tempat penerbitan saham pertama kali, organisasi mengumpulkan modal baru
• Pasar sekunder: Tempat investor memperdagangkan saham yang sudah diterbitkan, hak kepemilikan dipindahtangankan

Peran Penting

Pasar saham memainkan peran kunci dalam perekonomian:

• Mendorong pengembangan perusahaan terbuka melalui pengungkapan informasi, penilaian, dan penggalangan dana
• Membantu investor menilai aktivitas dan kesehatan keuangan perusahaan
• Memiliki likuiditas tinggi, memudahkan transaksi
• Mendukung pemerintah dan perusahaan menarik modal asing

Konsep dan Istilah Penting

Istilah Pasar

Untuk memahami pengetahuan saham, Anda perlu tahu:

• Perusahaan tercatat: Perusahaan yang menerbitkan saham di bursa
• IPO (Initial Public Offering): Penerbitan saham pertama kali
• Kapitalisasi pasar: Nilai total perusahaan (harga saham × jumlah saham beredar)
• Harga penawaran: Harga tercatat saat penerbitan saham pertama
• Portofolio saham: Kumpulan semua kode saham dalam akun Anda
• Imbal hasil atau tingkat pengembalian: Keuntungan dari dividen
• Laporan tahunan: Informasi keuangan yang diumumkan setiap tahun
• Koefisien Alpha: Tingkat pengembalian setelah penyesuaian risiko
• Koefisien Beta: Ukuran risiko saham
• Price to Book Ratio (P/B): Perbandingan harga pasar dan nilai buku
• Tingkat dividen: Hubungan antara dividen yang diterima dan harga saham yang dibeli

Perintah Transaksi Dasar

Saat bertransaksi, Anda akan menggunakan berbagai perintah:

• Order Batas (Limit Order): Beli/jual dengan harga tertentu atau lebih baik
• Order Pasar (Market Price): Beli pada harga jual terendah atau jual pada harga tertinggi saat ini
• Order ATO: Transaksi pada harga pembukaan (hanya di bursa Ho Chi Minh City, sebelum 9h15)
• Order ATC: Transaksi pada harga penutupan (baik di bursa Hanoi maupun Ho Chi Minh City, pukul 14h45)
• Order PLO: Beli/jual pada harga penutupan setelah ATC (hanya di bursa Hanoi)

Istilah transaksi lainnya:

• Break: Harga melewati level resistance yang signifikan
• Harga eksekusi: Harga transaksi aktual
• Long (Buy up): Prediksi harga akan naik
• Short (Sell down): Prediksi harga akan turun
• Filter saham: Menggunakan kriteria untuk mencari kode yang sesuai
• Margin of safety: Selisih antara harga pasar dan nilai intrinsik

Harga dan Cara Membaca

Anda perlu memahami berbagai jenis harga:

• Nilai nominal: Jumlah uang tertulis di saham saat penerbitan
• Harga pasar: Harga beli/jual di bursa
• Harga tercatat: Harga dalam sesi perdagangan pertama
• Harga pembukaan: Harga penutupan sesi sebelumnya
• Harga saran/trade: Harga terendah/tertinggi dalam hari
• Tanggal penyelesaian (T+3): 3 hari setelah eksekusi, uang atau saham baru masuk ke akun

Cara membaca tabel harga: Warna hijau = harga naik, merah = harga turun, kuning = harga tidak berubah (dibandingkan harga acuan)

Konsep Transaksi yang Perlu Diketahui

• Index (Indeks): Statistik dari daftar saham berdasarkan rasio tertentu. Vnindex mewakili seluruh bursa HOSE, Vn30 adalah 30 kode dengan kapitalisasi terbesar
• Margin: Perdagangan margin, pinjaman uang dari perusahaan sekuritas untuk membeli saham
• Volume transaksi: Jumlah saham yang diperdagangkan dalam periode tertentu (misalnya satu hari)
• Short selling: Menjual saham yang tidak dimiliki dengan meminjam dari orang lain
• Pergerakan harga: Di HOSE adalah ±7%, di HNX adalah ±10% dibandingkan harga acuan

Pihak-Pihak yang Terlibat dalam Pasar

• Penerbit: Menerbitkan saham untuk mengumpulkan dana
• Investor individu: Orang yang memiliki modal untuk bertransaksi dan mendapatkan penghasilan tambahan
• Investor institusi: Perusahaan investasi, asuransi, keuangan, bank yang bertransaksi dengan volume modal besar
• Perusahaan sekuritas: Mendukung pengelolaan, konsultasi, pialang, penjaminan emisi
• Organisasi terkait: Otoritas sekuritas, bursa, perusahaan penilaian kredit

Prinsip Operasi

Pasar saham mengikuti 5 prinsip dasar:

1. Persaingan: Penerbit bersaing menjual saham, investor bersaing membeli dengan harga terbaik
2. Keadilan: Semua orang mengikuti aturan umum, tidak ada perlakuan istimewa
3. Keterbukaan: Penerbit harus mengumumkan informasi secara lengkap dan rutin
4. Perantara: Transaksi antara investor dan penerbit melalui perusahaan sekuritas perantara
5. Sentralisasi: Transaksi hanya dilakukan di bursa, diawasi oleh lembaga pemerintah

Waktu Perdagangan

Tiga bursa di Ho Chi Minh City (HOSE), Hanoi (HNX) dan UPCOM beroperasi dalam jam:

• Pagi: 9h00 - 11h30
• Sore: 13h00 - 15h00
• Hari dari Senin sampai Jumat (tidak termasuk minggu dan hari libur)

Cara Melakukan Transaksi

Membuka Akun Saham

Sebelum bertransaksi, Anda perlu:

1. Memilih perusahaan sekuritas terpercaya dengan biaya wajar
2. Memperhatikan rasio margin dan suku bunga pinjaman margin
3. Membuka akun langsung di perusahaan sekuritas, bank, atau melalui pialang

Informasi yang perlu disediakan: Alamat tetap, email, nomor telepon, rekening bank

Prosedur setelah membuka akun:

• Perusahaan memberikan nomor akun
• Panduan deposit dana ke akun
• Minimal 500.000 đồng sudah bisa mulai bertransaksi

Dua Cara Menempatkan Perintah

• Mengatur sendiri perintah melalui perangkat lunak transaksi
• Menggunakan jasa pialang

Catatan Penting Saat Bertransaksi

Tentang bursa:

• Vietnam memiliki 3 bursa utama: HOSE (Hồ Chí Minh), HNX (Hà Nội), UPCOM (perusahaan belum tercatat)
• Selain itu ada banyak bursa internasional yang beroperasi di Vietnam
• Selalu pilih bursa yang terpercaya, beroperasi lama, diawasi oleh otoritas sekuritas dalam negeri atau internasional (ASIC, FCA, SEC, CySEC)

Tentang keterampilan transaksi:

• Investor pemula harus menguasai 3 perintah dasar: ATO, ATC, LO
• Setelah itu bisa belajar perintah tingkat lanjut: MP, MTL, MOK, MAK…

Langkah Selanjutnya

Untuk sukses dalam transaksi saham, ingatlah bahwa:

• Pengetahuan saham adalah fondasi yang tak tergantikan
• Belajar dari pengalaman dan mengikuti perkembangan pasar
• Mulai dari kecil, kelola risiko secara bijak
• Terus memperbarui informasi dan mengembangkan keterampilan

Semoga sukses dalam perjalanan transaksi saham Anda!