6 Façons de Jouer efficacement en Bourse sur le marché vietnamien

La bourse est l’un des principaux canaux d’investissement, mais de nombreux investisseurs débutants ne comprennent pas encore comment investir efficacement en actions. Cet article présente les types d’actions couramment disponibles au Vietnam, afin de vous aider à choisir la méthode d’investissement adaptée à vos objectifs financiers.

Qu’est-ce que la Bourse ?

Les (actions) sont des instruments financiers représentant un droit de propriété ou un prêt pouvant être négociés sur le marché. Les actions existent sous plusieurs formes : documents physiques, enregistrements électroniques, ou registres comptables, attestant des droits légitimes du propriétaire vis-à-vis de l’émetteur.

Les actions sont négociées sur le marché boursier — une plateforme de trading distincte. De plus, les actions servent de base à d’autres instruments financiers dérivés tels que les indices, contrats à terme, et fonds indiciels.

Étant donné que le prix des actions fluctue constamment selon le marché, elles sont considérées comme un canal d’investissement important, susceptible de générer des rendements supérieurs à ceux des formes d’investissement traditionnelles.

Types d’actions pour un investissement en ligne

Le marché boursier vietnamien propose aujourd’hui une gamme complète d’instruments de trading similaires à ceux du marché international :

1. Actions IPO (Initial Public Offering)

Les actions IPO sont celles émises par une entreprise lors de sa première introduction en bourse pour lever des fonds. Il s’agit d’actions ordinaires, généralement émises sous forme de certificats, et dont le propriétaire bénéficie des droits fondamentaux de l’entreprise.

Les émissions suivantes sont appelées actions SPO (Seasoned Public Offering).

Avantages :

• Potentiel de croissance à long terme
• Prix d’achat initial souvent bas, rendement élevé
• Informations sur les prix publiques et transparentes

Inconvénients :

• Très difficile d’acheter des actions lors de l’IPO
• Forte volatilité des prix, risque élevé comparé aux actions ordinaires

2. Actions ordinaires

Les actions ordinaires permettent aux actionnaires de confirmer leur propriété partielle de l’entreprise. Il en existe deux principaux types : actions ordinaires et actions privilégiées.

• Actions ordinaires : Les propriétaires ont le droit de participer à l’assemblée générale, de voter, et de se porter candidats au conseil d’administration, mais ne peuvent pas retirer leur capital.
• Actions privilégiées : Les propriétaires ont une valeur nominale inférieure et une priorité de paiement, mais ne participent pas aux votes.

Avantages :

• Coût faible — paiement uniquement lors de l’achat/vente, sans frais de gestion
• Rendement élevé pour un investissement à long terme par rapport à l’or, l’argent
• Liberté totale de choisir le type d’action, le moment d’achat/vente
• Haute liquidité, facile à négocier en bourse

Inconvénients :

• Difficulté à diversifier un portefeuille avec peu de capital
• Risque élevé lors d’un investissement dans une seule action
• Nécessite du temps pour la recherche et la gestion
• Facilement influencé par les émotions personnelles

3. Indices boursiers (Index)

Les indices boursiers regroupent un ensemble d’actions représentant un segment spécifique du marché.

Exemples au Vietnam :

• VN30 : Comprend 30 actions les plus solides, représentant environ 80% de la capitalisation boursière, cotées sur HoSE

Exemples internationaux :

• S&P 500 : 500 principales actions américaines, représentant 70-80% de la capitalisation totale
• DJIA (Dow Jones Industrial Average) : 30 actions les plus fortes, calculées en moyenne pondérée

Avantages :

• Diversification automatique — un seul montant peut détenir plusieurs actions
• Réduction du risque via la diversification du portefeuille
• Économies sur les coûts de transaction grâce à moins d’achats/ventes
• Gain de temps — pas besoin d’étudier chaque entreprise

Inconvénients :

• Rendement limité — un panier d’actions peut contenir des entreprises faibles, faisant baisser l’indice

4. Fonds indiciels cotés (ETF)

Les ETF (Exchange-Traded Fund) sont des fonds d’investissement en plusieurs actifs sous-jacents. Vous pouvez acheter/vendre des parts du fonds comme pour des actions.

Au Vietnam, le FTSE Vietnam ETF (créé en 2008) est le premier. Actuellement, 7 ETF sont en activité, dont les trois plus importants sont VNM ETF, FTSE et VFMVN30 ETF, représentant plus de 90% de la taille totale.

Avantages :

• Diversification automatique
• Facilité de trading, faibles coûts, versements de dividendes réguliers
• Certains ETF peuvent être négociés via des options ou des ordres Long/Short

Inconvénients :

• Commissions pouvant être élevées selon la plateforme
• Faible volume de transactions, large spread entre achat et vente
• Certains ETF soumis à une fiscalité élevée

5. Contrats à terme sur indices (Stock Futures)

Les contrats à terme sur indices sont des dérivés financiers, où deux parties conviennent du prix d’un indice boursier à une date future. Le vendeur doit respecter le prix convenu, peu importe l’évolution du marché.

Au Vietnam, il existe des contrats à terme basés sur l’indice VN30 avec différentes échéances (1 mois, 2 mois, trimestriel, etc.).

Avantages :

• Permet la vente à découvert sans acheter de véritables actions
• Utilisation de l’effet de levier pour augmenter les gains
• Négociation similaire au marché Forex, avec diverses stratégies d’investissement

Inconvénients :

• Taille de lot importante, difficile pour les petits investisseurs
• Nécessite une surveillance continue du portefeuille
• Méthodes de trading complexes pour les débutants

6. CFD sur actions (Stock CFD)

Le Stock CFD est un type de trading où vous ne possédez pas l’actif sous-jacent mais signez un contrat avec le fournisseur. Contrairement à l’achat réel d’actions, le CFD permet d’utiliser un effet de levier élevé et d’ouvrir des positions Long/Short comme sur le Forex.

Avantages :

• Effet de levier élevé, accès à de grandes positions avec peu de capital
• Trading 24h/24, outils globaux
• Marge faible, trading instantané et continu
• Possibilité de profiter des marchés haussiers comme baissiers

Inconvénients :

• Risque de pertes supérieures au capital initial si l’effet de levier est mal utilisé
• Le propriétaire du CFD a moins de droits qu’un actionnaire ordinaire (pas de droit de vote, pas de candidature)

Plateformes de trading boursier au Vietnam

Selon un rapport de HOSE, les principales sociétés de courtage au Vietnam incluent :

• SSI
• HSC (Chứng Khoán Hồ Chí Minh)
• VCSC (Chứng Khoán Bản Việt)
• VNDirect
• Mirae Asset
• VPS
• MBS (Chứng Khoán MB)
• FPTS (Chứng Khoán FPT)
• MBKE (Maybank KimEng)
• BSC (Chứng Khoán BIDV)

Ces sociétés proposent principalement : actions, certificats de fonds, warrants, obligations et l’indice VN30, opérant sur les deux bourses HOSE et HNX.

Par ailleurs, de nombreuses plateformes internationales offrent des services pour le marché vietnamien avec une gamme variée de produits : indices internationaux, CFD, cryptomonnaies et matières premières.

Termes importants pour l’investissement en actions

Cổ Phiếu Thưởng — Forme de division d’actions pour lever des fonds supplémentaires. Par exemple, une action d’une valeur nominale de 100 000 VND peut être divisée en 2 actions de 50 000 VND.

Cổ Phiếu Quỹ — La société rachète ses propres actions sur le marché pour réduire le nombre en circulation, diminuant ainsi les dividendes ou empêchant une acquisition hostile.

Cổ Phiếu ESOP — Actions privilégiées émises à des employés à un prix réduit, pour fidéliser les talents ou optimiser la fiscalité.

Cổ Phiếu OTC — Actions non cotées sur une plateforme officielle, pouvant être surévaluées par rapport à leur valeur réelle.

Cổ Phiếu Bluechip — Actions de grandes entreprises stables, ayant une part de marché importante. Par exemple : actions dans le panier VN30, HNX30.

Cổ Phiếu Penny — Actions à faible prix, très volatiles, issues de petites entreprises. Potentiellement très profitables mais risquées de pertes importantes.

Cổ Phiếu Phòng Thủ — Actions stables, peu risquées, issues de secteurs essentiels comme l’électricité, l’eau, la pharmacie.

Công Cụ Tài Chính Phái Sinh — Produits comme CFD, contrats à terme, indices. Plus flexibles, marchés beaucoup plus grands, supportant l’effet de levier et le trading 24/7 avec diverses stratégies.

Comment apprendre et développer ses compétences en investissement boursier

Pour gagner de l’argent en jouant en bourse, il faut consacrer du temps à l’apprentissage, à l’analyse technique, au suivi des tendances du marché et à l’accumulation d’expérience en trading réel.

De nombreux documents éducatifs, outils d’analyse, prévisions de marché et événements importants influençant les prix des actions sont disponibles sur des plateformes fiables.

L’étape suivante consiste à pratiquer sur un compte démo gratuit — une méthode sûre pour s’entraîner sans risquer de perdre de l’argent réel. Cela vous aidera à gagner en confiance et en expérience avant de passer au trading réel.

Conclusion : Investir efficacement en bourse nécessite des connaissances solides, une stratégie claire et une discipline stricte. Commencez par approfondir chaque type d’action, choisissez la méthode adaptée à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.