10 Conseils Incontournables pour Comprendre la Bourse - De la Théorie à la Pratique

Vous commencez à vous lancer dans le monde de l’investissement en actions mais ne savez pas par où commencer ? Pour apprendre à jouer en bourse efficacement, vous devez non seulement maîtriser la théorie, mais aussi tirer des leçons de l’expérience concrète d’investisseurs chevronnés. Cet article résumera les 10 conseils essentiels que tout débutant doit connaître pour apprendre à jouer en bourse.

1. État d’esprit stable - La base du succès

Avant d’aborder les stratégies, la première chose à retenir est que la psychologie est la clé. Le marché boursier est imprévisible - une position en profit peut se transformer en perte en seulement 1-2 jours. Maintenir un mental solide vous aide à éviter les décisions impulsives et émotionnelles. Plutôt que de couper vos pertes par peur, analysez les causes du mouvement du marché pour décider de conserver ou de couper vos positions de manière rationnelle. La discipline mentale vous évitera des erreurs coûteuses que beaucoup de débutants commettent.

2. Définissez votre style d’investissement personnel

Apprendre à jouer en bourse commence par choisir un style qui vous convient. Il existe deux grandes orientations :

Investissement à long terme : Appliquez une stratégie d’achat et de détention, basée sur l’analyse fondamentale de l’entreprise. Il faut comprendre le secteur, le modèle économique et la durabilité de l’entreprise. Ce style demande une tolérance au risque plus faible, une surveillance moins fréquente du marché, et offre un rendement moyen - faible mais stable.

Investissement à court terme : Utilise des stratégies de trading journalier, basées sur l’analyse technique et les signaux du marché. Ce style exige une tolérance au risque plus élevée, une surveillance continue des cotations pendant les heures de trading, et peut utiliser l’effet de levier pour augmenter les gains, mais aussi le risque de perte en capital.

Une fois votre style défini, respectez-le strictement pour réduire les décisions erronées influencées par les émotions.

3. Maîtrise du risque - Compétence vitale

Pour apprendre à jouer en bourse en toute sécurité, il faut toujours privilégier la protection du capital. Utilisez des outils comme l’ordre de vente stop (Sell Stop) et l’ordre d’achat stop (Buy Stop) pour fermer automatiquement une position lorsque le prix atteint un seuil prédéfini.

Une stratégie efficace consiste à fixer un stop-loss entre 10% et 15% du prix d’ouverture de la position. Cela vous permet de gérer le risque de manière systématique - en cas de perte, celle-ci reste supportable. Ne misez jamais tout votre capital sur une seule transaction, même si vous êtes confiant.

4. Diversification du portefeuille - Une assurance pour votre portefeuille

Warren Buffett, le grand investisseur, conseille toujours que la diversification du portefeuille est la meilleure façon de réduire le risque. Il ne faut pas mettre tout son argent dans une seule action ou un seul secteur. Au contraire, achetez plusieurs actions de secteurs différents - industrie, commerce de détail, énergie, technologie…

Les indices boursiers (S&P 500, VN30) en sont des exemples parfaits de diversification. Lors d’un marché baissier, ces indices chutent moins que la détention d’une seule action. Investir dans un indice est une méthode simple mais efficace pour les investisseurs à long terme qui veulent apprendre à jouer en bourse sans trop d’efforts d’analyse.

5. Choisir de bonnes actions - La clé pour l’investisseur à long terme

Si vous optez pour une stratégie à long terme, la sélection d’actions de qualité est cruciale. Recherchez des entreprises présentant ces caractéristiques :

• Endettement limité : Le ratio (Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn) ≥ 1.5 indique une bonne santé financière.
• Croissance durable : Chiffre d’affaires et bénéfices en croissance continue sur 5 ans, en excluant les crises majeures comme COVID-19.
• Rentabilité : Marges, ROE, ROA en hausse annuelle, signe d’une gestion efficace.
• Politique de dividendes : Entreprises versant régulièrement des dividendes, signe de fiabilité.
• Direction crédible : Entreprises avec une gouvernance transparente et une bonne réputation.

Regardez le top 10 des entreprises vietnamiennes avec la plus forte croissance de leur cours en 10 ans, comme Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Nhựa Bình Minh — toutes de grandes sociétés, avec une part de marché solide et une direction reconnue. Ces actions peuvent ne pas offrir des gains “chauds” comme celles en sommet, mais constituent d’excellents actifs défensifs en période de baisse du marché.

6. Analyse technique - Outil pour déterminer le bon moment

Pour apprendre à jouer en bourse à court terme, il faut se familiariser avec l’analyse technique. Deux indicateurs couramment utilisés :

RSI (Indice de Force Relative) : Mesure la volatilité du prix. Quand RSI < 30, l’action est en situation de survente (quasibaisse). Quand RSI > 70, elle approche un sommet.

Stochastic (Oscillateur Stochastique) : Mesure la force de la tendance. Quand > 80, l’action est en surachat et pourrait inverser sa tendance. Quand < 20, elle est en survente et pourrait rebondir.

Pour un débutant, ces outils peuvent sembler complexes. Mais avec de la pratique régulière, ils deviennent des armes puissantes pour repérer avec précision les points d’entrée et de sortie.

7. Acheter au plus bas - Technique avancée, risque élevé

Acheter au plus bas — c’est-à-dire acheter quand le prix est au plus bas — peut générer des profits exceptionnels. Mais c’est aussi l’une des stratégies les plus risquées.

Signes d’un fond de marché :

• Le prix crée de nouveaux plus bas mais les indicateurs RSI, Stochastic affichent une divergence positive (divergence haussière).
• Le prix forme des plus bas successifs plus élevés, montrant une faiblesse de la pression vendeuse.
• Volume important lors de la baisse, signe que des investisseurs cherchent à acheter au fond.

Note importante : N’utilisez qu’une petite partie de votre capital pour cette stratégie. Ne risquez pas tout votre patrimoine dans ce jeu. Évitez les actions spéculatives ou celles d’entreprises en faillite imminente.

8. Ajuster le portefeuille selon le marché

Un investisseur expérimenté sait adapter la répartition de son portefeuille en fonction des conditions du marché. Warren Buffett, célèbre pour sa stratégie à long terme, modifie néanmoins la composition de ses investissements dans le fonds Berkshire Hathaway à chaque rapport trimestriel.

Exemple concret : lors de la pandémie COVID-19, la banque centrale a assoupli la politique monétaire, réduit les taux d’intérêt, facilitant le crédit. La demande immobilière a augmenté, faisant monter les prix des actions immobilières. En 2022, la politique de resserrement du crédit immobilier a réduit cette demande, entraînant une baisse des prix sectoriels. Un investisseur avisé aurait réduit sa part dans l’immobilier à ce moment.

Vérifier périodiquement la performance du portefeuille et l’ajuster est essentiel pour apprendre à jouer en bourse de manière pragmatique.

9. Ne pas emprunter pour investir - Leçon du passé

Une erreur courante chez les débutants est d’emprunter de l’argent pour investir dans l’espoir de multiplier ses gains. Ne faites pas cela.

Vous ne devriez investir qu’avec de l’argent disponible, que vous pouvez perdre sans impacter votre vie quotidienne. En Vietnam, de nombreuses applications “d’investissement” non officielles incitent à emprunter avec des taux pouvant atteindre 1000% par mois — un piège dangereux.

À la place, vous pouvez utiliser le margin (leverage sur la plateforme) de façon intelligente. Le margin permet d’amplifier les gains avec un risque maîtrisé. Par exemple, avec un effet de levier 1:20, vous pouvez acheter pour 2 000 $. En cas de baisse, vous ne perdez que votre mise initiale, sans dette. En cas de hausse de 1%, votre profit sera multiplié par 20.

10. Pratique continue - La voie vers la maîtrise

Un précieux conseil de Warren Buffett : ne jamais perdre d’argent. Pour y parvenir, il faut sans cesse apprendre, analyser les actions, pratiquer le trading.

La méthode la plus efficace est de commencer avec un compte démo (fictif), où vous disposez de fonds virtuels pour trader. Cela vous permet d’accumuler une expérience concrète sans risquer de l’argent réel. Pratiquez l’analyse, testez vos stratégies, apprenez de vos erreurs. Lorsque votre bilan en démo devient cohérent, vous serez prêt à passer au vrai argent.

Conclusion

Pour apprendre à jouer en bourse efficacement, il faut de la patience, de la discipline et une psychologie solide. Il n’existe pas de formule magique ni d’indicateur infaillible à 100%. La réussite en bourse repose sur le respect des principes, une gestion rigoureuse du risque, et une amélioration continue de ses compétences. Commencez dès aujourd’hui, étape par étape, et vous vous rapprocherez de vos objectifs.