Dans le marché des cryptomonnaies, beaucoup de personnes sont souvent prises de panique face aux chandeliers des principales monnaies. Poursuivre un achat en haut, regretter de ne pas avoir vendu à temps, acheter selon le feeling… ce sont autant de "pièges" courants. La problématique ne réside pas tant dans la difficulté intrinsèque du marché crypto, mais dans le fait que la majorité des gens manquent d’un cadre d’évaluation systématique.

Fort de 8 ans d’analyse de marché, j’ai découvert une règle : ceux qui gagnent de manière stable ne s’appuient jamais uniquement sur la forme des chandeliers ou sur les recommandations d’un influenceur. Ils utilisent un modèle d’évaluation tridimensionnel basé sur "la situation des fonds, les fondamentaux du projet, l’état d’esprit du marché". Ces trois dimensions convergent dans la même direction, augmentant considérablement leur taux de réussite.

**Première dimension : flux de capitaux**

Où va l’argent, là va le marché, c’est le signal le plus évident. En utilisant un outil de suivi des fonds, regardez deux indicateurs : d’abord, le flux net de capitaux importants, si une monnaie principale connaît un flux net positif continu pendant plus de 3 jours, avec un volume de transactions en hausse, c’est probablement un signal de lancement. Ensuite, la variation des fonds sur les adresses des exchanges : qu’est-ce que cela signifie si les baleines réduisent massivement leur position sur une période donnée ? La pression de vente pourrait déjà s’être relâchée. À l’inverse, si les fonds sortent continuellement vers des portefeuilles auto-hébergés, cela indique souvent une volonté de détention à long terme renforcée.

**Deuxième dimension : fondamentaux du projet**

Ne vous limitez pas au prix du token, regardez ce que le projet fait récemment. Quelles fonctionnalités ont été mises à jour ? Quel est le niveau d’activité des utilisateurs ? L’écosystème est-il en croissance ou en déclin ? Si une monnaie principale voit des progrès majeurs dans son écosystème récemment, mais que le marché n’a pas encore réagi complètement, cela peut révéler un potentiel sous-évalué par rapport à ses actifs comparables. À l’inverse, si seul le battage médiatique sans progrès réel prévaut, le risque est plus élevé.

**Troisième dimension : cycle d’émotion du marché**

L’émotion dans le marché crypto est très forte. En période de peur, l’argent se concentre sur des actifs sûrs ; en période de cupidité, tout le monde veut acheter. En suivant des indicateurs comme l’indice de peur et de cupidité, l’activité on-chain, le nombre de nouvelles adresses, on peut percevoir l’état d’esprit du marché. Lors des sommets, l’émotion est frénétique, ce qui est un signal de risque ; lors des creux, la panique est palpable, mais cela peut aussi représenter une opportunité.

L’utilisation combinée de ces trois dimensions peut vous aider à éviter de nombreux pièges.